Что может защитить инвестиционное портфолио от потенциальных прыжков фондового рынка? По мнению аналитика Bloomberg Майка Макглоуна, ответ на этот вопрос однозначен — Биткоин, золото и государственные облигации. Напомним, ранее он уже заявлял, что главная криптовалюта вполне может достичь ценовой отметки в 100 тысяч долларов в ближайшем будущем, но при этом она и дальше останется куда более выгодным вложением, чем акции. Рассказываем о ситуации подробнее.
Мы проверили актуальные данные: сегодня Биткоин и рынок криптовалют в целом выглядят положительно. К примеру, BTC практически достиг уровня 53 тысяч долларов, чего не было с первой половины мая 2021 года. Локальный максимум криптовалюты за сегодняшний день составил 52 920 долларов.
При этом другие крупнейшие криптовалюты также показывают отличные результаты. Так выглядит рейтинг первой десятки монет по рыночной капитализации, то есть произведению стоимости монеты на их количество в обороте.
Главным лидером по росту здесь стала Solana. Криптовалюта выросла на 72.9 процента в течение недели. При этом за месяц её рост эквивалентен 380 процентам.
Во что стоит инвестировать?
Доходность индексов всех трех вышеупомянутых активов, сформированных на основе фондов Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), SPDR Gold Shares (GLD) и облигаций iShares ETF (TLT), показана на графике ниже жёлтым цветом. По сути они как раз отражают поведение активов, которые упомянул Макглоун. И их эффективность значительно выше, чем индекс S&P500, который формируется на основе акций публичных американских компаний с крупнейшей капитализацией.
Напомним, доли в этих фондах дают инвесторам возможность зарабатывать на ценовом движении активов без необходимости фактически ими владеть. Именно поэтому услугами компании Grayscale пользуются крупные инвесторы и жители США, которые не могут взаимодействовать с большинством криптовалютных бирж.
К примеру, в июле сенатор США от штата Пенсильвания Пэт Туми раскрыл свои вложения в криптовалюты. Благодаря соответствующему документу политик дал понять, что инвестировал в Эфириум и Биткоин в июне 2021 года. Соответственно, ему не нужно беспокоиться о сохранности цифровых активов — об этом заботится компания.
Макглоун уверен, что для современного инвестиционного портфолио игнорирование Биткоина попросту недопустимо, так как владея только золотом и облигациями (помимо акций), инвестор упускает значительную часть потенциальной прибыли. С марта 2020 года стоимость BTC взлетела более чем на 1190 процентов, что делает крипту самым выгодным вложением за прошедшие пару лет.
Доходность 10-летних государственных облигаций США тем временем выросла с 0.33 до 1.326 процента. Впрочем, этого всё ещё недостаточно, чтобы покрыть убытки от инфляции в размере 5.4 процентов. Более низкая доходность создала для корпораций возможности для заимствования по невысоким ставкам для расширения, что дало толчок фондовому рынку. А это, в свою очередь, привело к частичному вливанию средств в крипту и драгоценные металлы.
Бывший крупный инвестор облигаций и владелец инвестиционной компании Pimco Билл Гросс ранее заявил, что доходность облигаций продолжит только расти как минимум до 2 процентов в следующие 12 месяцев. Это приведёт к росту процентных ставок по кредитам и массовому оттоку капитала из фондового рынка. Часть этих денег может очутиться в Биткоине, так как хорошие результаты монеты за прошедшие полтора года делают её весьма привлекательным вложением в глазах даже тех инвесторов, которые ранее обходили слишком рискованные инновации стороной.
МакГлоун отмечает, что остался при своем мнении относительно глобальных целей для крипторынка. Вот его реплика, которую приводит Cointelegraph.
Мы уже видим Эфириум на волне роста до 5 тысяч долларов и Биткоин до 100 тысяч долларов.
При этом будущее у BTC тоже яркое. Вот цитата эксперта из сентябрьского обзора рынка цифровых активов Bloomberg.
Мы рассчитываем на будущее Биткоина в качестве цифрового резервного актива, который будет дополнять резервную валюту — доллар.
В итоге выводы аналитика однозначны: для успешного вложения средств нужно использовать комбинацию нескольких активов. При этом «золото и облигации являются голыми без Биткоина» в портфолио инвестора.
Сегодня криптовалюта вплотную подобралась к отметке 53 тысяч долларов, но криптоаналитик Вилли Ву уверен, что BTC должен стоить как минимум 55 тысяч долларов даже по самым «консервативным» меркам. То есть по его мнению, такой уровень является честной ценой для Биткоина.
В доказательство своей точки зрения он приводит механизм «шока предложения», детали которого ранее были опубликованы в Cointelegraph.
Напомним, шок предложения — это недоступное предложение BTC, разделённое на уже циркулирующий объем монет. По сути данное соотношение показывает, сколько криптовалюты есть на кошельках долгосрочных инвесторов, которые будут готовы её продать только по гораздо большей цене. При сильном дефиците BTC и постоянно растущем спросе криптовалюта просто не может обвалиться в цене ниже текущих уровней, считает Ву. Поэтому он намекает на продолжение роста и увеличение стоимости актива.
Мы считаем, что прогноз аналитиков действительно может сбыться. Пока рынок криптовалют выглядит очень хорошо — при этом ниша всё ещё не восстановилась до рекордных уровней от мая 2021 года. Вдобавок саму индустрию ждёт масса положительных новостей. И ближайшей из них станет признание Биткоина официальным платёжным средством в Сальвадоре, которое состоится уже сегодня.