Самый популярный среди частных инвесторов РФ брокер Тинькофф Инвестиции.
По статистике Московской биржи за июль 2021 года Тинькофф Инвестиции занимает 1 место по количеству зарегистрированных и активных клиентов.
Начать разбор Тинькофф инвестиции нельзя без краткого обзора Тинькофф банка. Тинькофф Банк — это онлайн-банк, не обладающий собственными отделениями и, специализирующийся на обслуживании физических лиц, в основном на выпуске кредитных и дебетовых карт, а также на работе с вкладами и кредитами.
В октябре 2016 года Тинькофф Банк создал сервис «Тинькофф Инвестиции», с помощью которого можно было осуществлять торговлю ценными бумагами на бирже.
У Тинькофф Инвестиции не было необходимых лицензий, поэтому посредником выступал БКС Брокер. Банк России выдал Тинькофф в марте 2018 года лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской и депозитарной деятельности. Именно с этого момента Тинькофф Инвестиции можно воспринимать как самостоятельную платформу, не зависящую от БКС.
История развития брокера Тинькофф
Тинькофф Инвестиции — это сервис от online-банка Тинькофф и рассматривать историю развития без связки их обоих не получится.
В декабре 2006 года Олег Тиньков основал банк “Тинькофф Кредитные Системы”, потратив на это 70 долларов из своего 80 000 000 состояния. Вдохновился Олег Юрьевич американскими банками Wells Fargo и Capital One, специализирующихся на выпуске банковских карт и предоставлении услуг по кредитованию.
Олег Тиньков вёл консультации с американскими аналитиками из Бостон Консалтинг Групп, которые поддержали идею о создании дистанционного Кредитного Банка. Купив банк “Химмашбанк”, Тинькофф создал на его основе «Тинькофф Кредитные Системы», воспользовавшись лицензией ЦБ, которую имел приобретенный маленький банк.
В 2009 году Тинькофф Банк начал осуществлять выпуск дебетовых карт и прием вкладов. Тинькофф запустил новую для того времени реферальную программу для клиентов с хорошей кредитной историей, то есть вы получали вознаграждение если приводили в компанию Нового Человека. Можно сказать, что тогда это было новшество, которое привлекало новых клиентов, на чём и выезжал бренд.
В 2013 году мировой рейтинг Top 1000 World Banks издания The Banker включила «Тинькофф Кредитные Системы» в свой рейтинг на 834 место. Это же издание поставило банк Тинькова на первое место по России и на второе в мире по росту капитала — 307%, и третье место в России по рентабельности — более 8%.
В августе 2015 года банк выпустил мессенджер с функцией мгновенных денежных переводов MoneyTalk.
На 1 октября 2018 года Тинькофф Банк занимает второе место по объему портфеля кредитных карт на российском рынке — их доля составляет 11,5%.
Следует понимать, что Тинькофф брокер это один из самых молодых брокеров по сравнению с другими и самый динамично развивающийся.
Анализ сайта и приложения брокера
Тинькофф Кредитные Системы — это интернет-сервис, поэтому они уделяют особое внимание сайтам и приложениям, не распыляюсь на работу с обычными отделениями банка. На сайте банка Тинькофф есть вкладка «Инвестиции», которая и предоставляет основную информацию, относящуюся к сервису «Тинькофф Инвестиции». А именно:
- Активно обновляющаяся Лента, где можно посмотреть торговые идеи и рыночные новости на самые актуальные темы.
- Функция «Добавить в Избранное ценную бумагу». Если вы хотите получать все последние новости по бумагам своего портфеля, или просто по интересующим вас активам, то добавляйте их в избранное и читайте информацию только про них.
- Каталог. Он дает возможность посмотреть на актуальные цены акций, облигаций, валют, различных фондов и прочих финансовых инструментов.
- Что купить. Здесь можно посмотреть аналитику и советы специалистов компании о том, какие ценные бумаги можно купить и почему. Стоит отметить понятные графики, доступный язык, в котором ведется всё объяснение.
- Терминал. Тинькофф добавил к себе в опции терминал. Теперь вы можете посмотреть биржевой стакан, спред, свечи, активное предложение и прочую нужную трейдерам информацию. Терминал не требует никакого дополнительного софта или электронной подписи, работает сразу при входе в него. Весь Work Space довольно подвижен. Вы можете увеличивать или совсем сокращать виджеты интерфейса, добавляя нужные вам графики. Все параметры, будь то списки заявок, графики, новости и прочие характеристики сделаны в виде подвижных виджетов.
- Премиум. Этот сервис доступен инвесторам с миллионами на счетах, предоставляет им персонального менеджера и дополнительные ценные бумаги.
Большую часть программных продуктов Тинькофф Банк разрабатывает самостоятельно. В центральном офис этим занимается около 400 человек — это аналитики, разработчики, IT специалисты. Аналитическое агентство Markswebb Rank & Report в ежегодном рейтинге мобильных банков 2 года подряд ставила на первое место приложение Тинькофф банка для iOS и Android. Приложение для Apple возглавляло рейтинг 4 года подряд.
Приложение состоит из 5 основных окон:
- Портфель — показывает активы, которые хранятся на вашем счёте. Здесь также возможно открытие ИИС, и можно узнать информацию о счете, пополнить, вывести, а также сменить тариф или разрешить торговлю Оvernight.
- Что купить — подробная информация по ценным бумагам, включающая в себя графики, расписание дивидендных отсечек различных компаний. Можно посмотреть портфель аналитиков и составить свой.
- Чат — через приложение можно задать вопрос в техподдержку в любое время и вам должны оперативно ответить, что достаточно удобно.
- Лента — дублирует ту же функцию с сайта, в которой вы можете посмотреть все интересующие вас новости по ценным бумагам.
- Меню настроек — достаточно стандартный функционал.
Также есть специальная социальная сеть для инвесторов, которая называются “Пульс”. Эта тенденция пришла с Запада и называется «Social Trading» — цифровое направление на стыке коммуникаций и биржевой торговли, когда большое значение приобретает комьюнити частных инвесторов.
Подобными платформами уже давно обзавелись Common от Финама и Aton Space от брокера Aton. Там можно подписаться на интересующих вас успешных инвесторов и поделиться мыслями с другими клиентами.
Минус в том, что множество спекулянтов будут давать вам абсолютно не проверенные и не обоснованные рекомендации, поэтому я отношусь к таким вещам скептически.
Как открыть счет в Тинькофф Инвестиции
Любой гражданин РФ, достигший 18-летнего возраста может открыть брокерский счёт, в том числе в «Тинькофф Инвестиции». Отличия в процедуре подачи заявки открытия счета зависят от того, является ли человек действующим клиентом банка или впервые пользуется его услугами.
Инструкция состоит из следующих шагов:
- На официальном сайте Тинькофф Банка выберите вкладку «Инвестиции» и нажмите на кнопку «Стать инвестором».
- Укажите все нужные данные о себе: фамилию, имя, отчество, номер телефона, электронную почту, адрес по которому сотрудник банка доставит вам все документы.
- Поставьте отметку в нужном поле, если вы уже являетесь клиентом банка, то есть брали кредит или оформляли дебетовую карту.
- Если вы обращаетесь в Тинькофф впервые, то нужно оформить мультивалютную карту Тинькофф Black. Ее к вам доставит курьер вместе с пакетом документов для открытия счёта. Карта понадобится вам для всех операций со средствами, которые лежат на брокерском счету.
После всех перечисленных этапов онлайн оформления, если вы являетесь действующим клиентам банка, то к вам придёт смс код или ссылка в электронном письме от Тинькофф. Но личная встреча с представителем банка всё равно потребуется, ведь учреждение должно убедиться в достоверности указанных в анкете данных. Курьер должен приехать в офис или к вам домой проверить документы.
Открытие брокерского счёта занимает до 5 рабочих дней. Если почитать отзывы реальных людей понятно, что иногда этот процесс может затянуться.
Помните, что в будущем вам понадобится предоставить брокеру данные об ИНН. Брокер может также не одобрить заявку на открытие брокерского счёта, не называя причин. Некоторые клиенты заявляют, что получали письма с извинениями и благодарностью за проявленный интерес.
Счет открывается совершенно бесплатно. Отключить его можно в одностороннем порядке, для этого нужно за 5 дней до отключения уведомить брокера через личный кабинет.
Подробная инструкция как закрыть брокерский счет есть на сайте, а также она прописана в договоре.
В Тинькофф также можно открыть ИИС. Сама процедура открытия не отличается, но если ты не знаешь что такое ИИС советую прочитать статью (ссылка на страницу ИИС)
Тарифы брокера
Тинькофф инвестиции предлагает клиентам три вида тарифов. Люди интересующиеся инвестициями заметили, что основные брокеры ведут борьбу за клиентов, и с 3 февраля 2020 года в тарифе “Инвестор” была удалена ежемесячная комиссия за обслуживание счета в 99 руб. Поэтому не ленитесь, проверяйте тарифы брокеров, ведь они довольно часто меняются.
Тариф “Инвестор”
Подходит для людей, которые совершают одну две-сделки в месяц, и рассчитывают на долгосрочные инвестиции, а не на спекулятивный трейдинг. Комиссия за сделки составляет 0,3%, а ежемесячная комиссия за обслуживание брокерского счета отсутствует.
Тариф “Инвестор” выгоден неактивным клиентам с оборотом средств до 116 000 руб. Комиссия 0,3% за сделку довольно велика, но повторюсь, что он рассчитан на людей, которые редко покупают ценные бумаги, а если открывают позицию, то в долгосрок.
Тариф “Трейдер”
Данный тариф имеет плавающие комиссии, которые зависят от суммы вложений. Комиссия за сделку составляет от 0,05% до 0,025%, если оборот за день достигает 200 000 руб.
За обслуживание счёта с вас ничего не возьмут, если:
- у вас имеется Премиальная карта Тинькофф;
- оборот за последний Расчетный период превысил 5 млн руб;
- размер вашего портфеля более 2 млн руб;
- при отсутствии сделок в Расчетном периоде.
В остальных случаях придется заплатить 290 руб.
Тариф “Трейдер” выгоден при частом совершении сделок, и при размере портфеля от 116 000 руб. до 2 млн. Также данный тариф дает возможность пользоваться торговым терминалом и осуществлять маржинальную торговлю, то есть торговлю с кредитным плечом.
Тариф “Премиум”
Комиссия за сделку на тарифе “Премиум” составляет 0,025% за сделку, что является одной из самых низких комиссий среди российских брокеров. Но для сделок с внебиржевыми или иностранными бумагами комиссия будет от 0,25% до 3%.
Комиссия за обслуживание брокерского счёта отсутствует, если в течение предыдущего Расчетного периода сумма Активов на Брокерских счетах Инвестора составляла не менее 3 000 000 рублей. 990 руб для портфеля от 1 до 3 млн руб, и 3000 руб во всех остальных случаях.
Тариф “Премиум” даёт больший перечень ценных бумаг в отличие от других двух, и дополнительные внебиржевые инструменты. Также вам привязывают персонального помощника, которому вы можете позвонить и проконсультироваться по конкретной сделке.
Вопрос персональных консультаций крайне спорный. Если вы почитаете форумы, то увидите множество рассказов о том, как они ошиблись при выборе ценных бумаг. Возможно, работает психология людей, и тот человек который потерял деньги, благодаря совету консультанта, чаще напишет в интернете, чем тот у кого всё прошло хорошо. Потому что люди, в большинстве случаев, не склонны хвастаться где и сколько они заработали.
Поэтому хороший вариант — это изучить успешность инвест- идеи советника за последние 3-5 лет его работы в Тинькове или его общей практики, если он вам конечно расскажет. Какой средний процент плюсов у него был и какие советы он дает и следует ли им сам, и почему.
Обратите внимание что у предыдущих двух тарифов есть “сова советчица”, так называется робот-эдвайзер, который на основе индивидуального риск-профиля инвестора составит портфель. На тарифе “Премиум” данная сова отсутствует. Возможно это сделано для того, чтобы вы не сравнивали какие советы по составлению портфеля дает вам робот или живой аналитик.
Стоит отметить, что пользоваться тарифом “Премиум” могут только квалифицированные инвесторы, как получить этот статус подробно описано в этой статье. Если вы хотите иметь более широкие возможности для инвестирования у российских брокеров, то я рекомендую получить данный статус.
Тинькофф брокер позволяет покупать акции иностранных компаний на ИИС. Эту опцию предоставляют не все брокеры. Стоит обратить внимание, что на тарифах “Инвестор” и “Трейдер” доступен только базовый перечень ценных бумаг. А для тарифа “Премиум” добавляется расширенный список финансовых инструментов.
Если сравнить с другими брокерами, то у них перечень ценных бумаг для непривилегированных пользователей более широкий. Имейте это ввиду, если у вас нет миллионов на счету, но вы хотите выбирать из множества иностранных ценных бумаг, даже на российском фондовом рынке.
Тинькофф Инвестиции сделали простое одностраничное описание тарифов и радует, что не нужно ждать скрытых комиссий и бояться, что ты не дочитал какую-то важную информацию, за которую с тебя потом снимут кругленькую сумму.
Ознакомиться подробно с тарифами вы можете перейдя по следующим ссылкам:
Тариф «Инвестор»
Тариф «Трейдер»
Тариф «Премиум»
Инвестиционные инструменты
Кроме покупки-продажи ценных бумаг и валюты Тинькофф Инвестиции всё время добавляет новые инструменты. Платформа, с позиции разработчиков, созданная для домохозяек и людей, решивших попробовать себя в инвестициях, стала оказывать услуги профессиональным трейдерам. Это довольно разумное решение для охвата более денежной и продвинутой аудитории.
Если смотреть прошлые обзоры на брокера, то к Тинькофф Инвестиции была претензия за отсутствие “Stop loss” и “Take profit” ордеров, а также невозможность сделать лимитные заявки и вести подробную аналитику компаний, не выходя из приложения. В феврале 2019 года Тинькофф Инвестиции внедрил лимитные заявки в сервис.
Многие ждали эту функцию. Объясню как она работает:
На бирже лимитная заявка — это уровень цены акции, которую трейдеры выставляют для ее покупки или продажи.
Например, вы хотите продать акции Apple за 355 долларов, но ее рыночная цена на данный момент 352 доллара. Вы создаете лимитную заявку с ценой, которую вы указали — 355, как только цена вырастет до 355 долларов сервис брокера автоматически продаст ваши акции по данной цене.
Тот же принцип работает и при покупке акций. Например, вы хотите купить Apple за 350 долларов и создаете заявку с нужной вам суммой и ждете когда цена акций опустится, и брокер автоматически купит вам эти акции по указанной вами цене.
Важно! Лимитные ордера ставятся на одну торговую сессию. То есть, если сегодня ордер не исполнится, то завтра нужно будет выставлять заново. Нельзя выставить заявку сегодня и ожидать что она будет работать целый месяц.
Всегда следует следить за тем как сработал стоп-лосс. Пользователи жаловались, что были случаи, когда при заявленной цене продажи, цена акций обрушалась, и брокер продавал акции не по заявленной цене. Если вы заметите это, укажите на ошибку своему брокеру, и вам возместят потерянную разницу.
С недавних времен в Тинькофф Инвестициях можно торговать с плечом (маржинальная торговля), включить её можно в настройках приложения. Стоит понимать, что вам не предоставляются сотни миллионов в долг. Тинькофф руководствуется объёмом вашего портфеля для определения суммы для маржинальной торговли. Это делается для того, чтобы брокер не дал вам сумму большую чем вы способны покрыть. К примеру, если сумма вашего портфеля 400 000 руб. то Тинькофф Инвестиции может дать вам ещё одну такую же сумму под залог ваших активов.
Стоит помнить, что позиция “шорт” также является маржинальной и оплачивается дополнительно.
Что такое Шорт и что такое Лонг подробно описывается в статье Длинная позиция (Long) / Короткая позиции (Short): В чем разница?
Не так давно в Тинькофф Инвестиции появилась возможность приобретать ETF фонды. Клиенты на тарифах “Инвестор” и “Трейдер” могут покупать акции двенадцати ETF. Клиенты Тинькофф “Премиум”, имеющие статус “Квалифицированного Инвестора” могут купить любой фонд на любой мировой бирже. Тинькофф аналитики отобрали 50 самых интересных, за которыми они следят и могут дать прогноз.
Брокер также предлагает вложения в структурные ноты — это пакет, который содержит в себе несколько финансовых инструментов одновременно. Как правило структурная нота состоит из двух частей:
- Сберегающая — это облигации и другие финансовые инструменты с низкой доходностью но относительно небольшим риском
- Доходная — это более рисковые инструменты, которые потенциально могут обеспечить высокий доход. Обычно на эти инструменты приходится меньшая часть денег.
Брокер дает также доступ к инвестиционному страхованию жизни — это способ инвестировать деньги с возможностью на них заработать. Продаются в виде страховых полисов со сроком действия 3-5 лет.
Open API. Имея базовые навыки программирования, в Тинькофф Инвестиции вы можете написать роботов и настраивать автоматическую торговлю на бирже. Функция мало популярна, но сам факт его наличия радует.
У Тинькофф Инвестиции есть своя управляющая компания, которая называется “Капитал Плюс”. Управляющая компания может торговать на бирже от лица инвестора, если у него нет возможности делать это самостоятельно. Для этого инвестор вкладывает деньги в биржевые фонды управляющей компании с расчетом, что они принесут ему хороший доход.
Служба поддержки
Служба поддержки работает 24/7, и если в 2016-2017 годах люди жаловались на низкую квалификацию сотрудников, которые сами не разбирались в простых терминах и не могли решить нужный вопрос. Было видно, что это были обученные работники банка, которые не разбирались в инвестициях.
Однако уже в последние пару лет профильные консультанты оказывают помощь, или же была проведена работа над ошибками и жалобы на низкую квалификацию сотрудников значительно сократились. Но всё по-прежнему не идеально. Если вы обращаетесь через чат в приложении, то сначала идет переписка с ботом, потом вас перебрасывает на чат с сотрудником, который может работать дома. Тот знает минимум о Вас и способен решать только общие вопросы. Если вопрос посложнее, то он перебрасывает вас на следующего сотрудника, который более разбирается в вашем вопросе.
И в этом в Тинькофф Инвестиции заключается проблема — проблема частых редиректов. Вас могут часто отфутболить от одного сотрудника к другому, создавая иллюзию работы, но по факту не помогая. Также можно позвонить живому человеку на горячую линию Тинькофф банка. А если вы фанат соцсетей, то вы можете обратиться к официальной группе ВКонтакте Тинькофф Инвестиции, где присутствует достаточно активная аудитория.
Тинькофф Инвестиции отзывы и претензии
Самые частые претензии к Тинькофф Инвестиции является сбой программы — она может просто не открываться. Часто ошибка выдается при попытке покупки, продажи валюты или ее вывода. Тинькофф всё время модернизирует и исправляет приложение, а это всегда будет сопровождаться техническими неполадками. В этом случае делайте скриншоты неполадок и шлите их в чат, вам должны их решить или компенсировать.
Тинькофф банк имеет всего одно отделение в стране, то есть позиционирует себя как дистанционный банк, и брокер соответственно. Однако для некоторых операций такое положение чревато затруднениями.
Например, если вы захотите перевести свои ценные бумаги к другому брокеру, то вам придется для этого лично приехать в единственное отделение банка в Москве, или заморочиться с нотариальным подтверждением для каждого выпуска ценных бумаг, при отправке заявления по почте.
Также без оформления нотариуса или посещения офиса не обойтись для заявки на обратный выкуп акций в случае выписки из депозитария по иностранным активам, или в случае если вы решите подарить кому-либо свои ценные бумаги.
Часто возникают проблемы с налогообложением акций США по форме W-8BEN. Вместо 13% взимается 30%. То есть, в случае если вы уже сдавали нужную форму, но скидку не получили. Однако если вы увидите этот бак, сообщите об этом в техподдержку и вам компенсируют ошибку.
У российских брокеров комиссии за сделку обычно списываются в рублях, причем неважно какие бумаги покупаются — российские или иностранные. Для сделок в валюте комиссия берется по курсу ЦБ на момент совершения сделки. У Тинькофф брокера при покупке-продаже акций иностранных компаний или валюты комиссия списывается в валюте. Это неудобно, так как на валютных счетах приходится оставлять небольшие дополнительные суммы в Долларах или Евро, чтобы сделки совершались.
Вывод
Популярен вопрос перспективы спада Тинькофф Инвестиции, ну по причине хотя бы того, что сам Олег Тиньков вышел из компании. Тинькофф Кредитные Системы этот момент комментирует тем, что сам Тиньков построил успешную систему, которая может работать и без его участия.
У Тинькофф брокера есть свои минусы — он привязывает вас к своей карте Tinkoff Black, без которой просто нельзя работать с брокером. Комиссии не являются самыми низкими на рынке и также присутствует технический сбой. Но в тоже время вывод средств с брокерского счета на Tinkoff Black происходит мгновенно, в отличие от других брокеров.
Тинькофф Инвестиции — это дружелюбный сервис, который ориентирован прежде всего на новичков. Простота приложения при покупке и при торговле на бирже и лидирующие позиции по количеству открытых счетов говорят нам именно об этом.
Если новичок зайдёт на фондовый рынок или на Форекс, то он, не разобравшись с плечами или другими инструментами, тут же потеряет вложения. И начнёт писать как его кинули конкретно на этой бирже, конкретно этот брокер.
В 2016 году при старте проекта Тинькофф Инвестиции у них был слоган, что разобраться с инвестициями сможет даже домохозяйка, поэтому они стараются сделать всё просто. Масло в огонь добавляет красивое приложение, которое просто пестрит акциями с плюсами и аналитикой, куда и как можно вкладываться. И вот мы уже покупаем акции особо не разобравшись. Вы должны понимать, что подобная простота и погоня за выгодой может выйти вам боком. Как и любое другое дело, торговля на бирже — это ремесло, которому нужно учиться. Всё не так просто как может показаться!
Вы конечно можете прийти на рынок с нулевой базой, посмотреть на красивые цифры и, не вникая, начать покупать акции. Но будьте готовы, что они могут обесцениться и никто не вернет вам деньги, которые вы, благодаря простым механизмам, успешно спустили.
Подобное бездумное инвестирование плодит людей, воспринимающих биржу как тотализатор или казино. Выход из подобной ситуации только один — повышать свою финансовую грамотность, учиться торговать на бирже и следить за моими постами.
Если статья была Вам интересна и Вы хотите знать больше, подписывайтесь на канал. Впереди ждут выхода новые публикации о финансовых рынках, и не только.
Больше о трейдинге и инвестициях читайте в блоге Self Invest Blog