В июле вступили в силу поправки к законам “Об ООО” и “Об АО” касательно конвертируемых займов. Ранее данный вид правоотношений не был выделен в законе как отдельный вид договора и по факту никак не регулировался в российском законодательстве. Тем не менее, он зачастую применялся между инвесторами и стартапами путем заключения смешанного договора займа и корпоративного договора.
Основная идея договора конвертируемого займа (далее - ДКЗ) – это предоставление денежных средств на развитие бизнеса с последующим выделением доли инвестору в успешно развивающейся организации. Другими словами, если компания-стартап на вложенные в нее средства инвестора преуспевает в бизнесе, то возвращать деньги не надо, но взамен необходимо выделить долю в уставном капитале. Условия “успешности”, сроки и размеры долей должны быть установлены в договоре по усмотрению сторон.
Такая возможность позволяет малому бизнесу развиваться и привлекает к этому больших игроков рынка, которые имеют интерес в инвестициях.
Как заключить ДКЗ?
- Необходимо получить единогласное решение общего собрания участников (акционеров) о заключении договора.
- Такое решение должно быть заверено нотариально, как и любые изменения договора в будущем.
- Стороны обязаны определить существенные условия ДКЗ – это существенные условия договора займа плюс обязательные условия конвертации вложенных средств в долю стартапа.
- Если договор заключается с ООО, то сам документ также подлежит нотариальному удостоверению.
- После наступления условий, позволяющих инвестору - ООО или АО получить долю в компании-стартапа, заимодавцу необходимо будет обратиться к нотариусу или, соответственно, к держателю реестра акционеров для АО с требованием об увеличение УК стартапа для выделения ему доли.
- Нотариус или держатель реестра акций уведомляет стартап и, если в течение 14 рабочих дней от стартапа не поступят возражения, вносит изменения в ЕГРЮЛ или реестр акционеров, а инвестор становится полноправным участником стартапа.
- Если же стартап возражает, то спор передается на рассмотрение суда.
- Информация о заключенном ДКЗ, инвесторе и размере выделяемой доли будет отображаться в выписке ЕГРЮЛ.
В целом, регламентация порядка и требований к ДКЗ решает главную проблему ранее нерегулируемых отношений – предоставляет правовую защиту инвесторам в случае отказа стартапа от выделения доли. Теперь для инвесторов есть гарантии по исполнению решения суда, так как оно будет исполняться напрямую нотариусом (в случае для ООО) или регистратором (для АО). Заемщику же предоставляется право выдвигать возражения против необоснованного требования инвестора о конвертации ранее оговорённого срока. Также видится правомерным, что все возникающие споры между сторонами будут передаваться на разрешение арбитражного суда.
Новые нормы о конвертируемом займе должны стать привлекательным инструментов для инвестиций в развитие малого и среднего бизнеса в России.
Для надлежащего оформления документов на каждом этапе и за профессиональной юридической поддержкой в этом вопросе обращайтесь в ТИМ!