При оценке вероятностей движения курса акций, надо исходить из того, что они не игральная кость/black jack и не материальный двигатель со статистикой отказов. 1. В указанных случаях - есть расчетная вероятность исходов и нормальное распределение (для физических объектов). 2. Для акций - вероятность исходов субъективная, каждый может использовать свой профессиональный опыт или разные модели. Ключевое в распределение - не средние значения за 200 лет котировок акций, например, а экстремальные значения, когда высокая вероятность отклонения цены актива >, чем на 3 стандартных отклонения. 📝 3. Дни с экстремальной волатильностью не распределены ровно, а идут группами. 4. Применение показателей должно быть ситуативным, а не P/E “молоток” и все акции “являются гвоздями”. 😁