Норильский Никель - это крупнейший в мире производитель никеля, палладия и меди, которые широко используются во многих отраслях. В связи с чем, спрос на продукцию НорНикеля очень высокий, а насколько перспективен бизнес компании, разберём исходя из отчёта за 2 квартал и за 1 полугодие 2021 года.
Компания сообщила о росте выручки на 33% год к году до 8,9 млрд долларов за счет роста цен на металлы.
Продажи никеля увеличились на 25% за счет сектора аккумуляторных батарей для электромобилей, спрос на которые растет во всем мире, а средняя цена никеля увеличилась на 40%. Дефицит меди спровоцировал увеличение цены на металл на 65%. Цена палладия достигла рекордного значения почти 3000 долларов также за счет восстановления автомобильного сектора и ужесточением экологического законодательства. Затопление 2 рудников дало дополнительный импульс росту цены. Средняя цена платины выросла на 38% за счет спроса компаний зеленой энергетики, в частности водородной.
Долговая нагрузка компании увеличилась на 64% в связи с повышением налога на добычу полезных ископаемых в 3,5 раза и экспортных пошлин на металлы во 2 полугодии 2021 года.
В июле Норникель получил иск от Росрыболовства на 58,7 млрд рублей из-за разлива дизельного топлива в 2020 году.
Компания работает в крайне привлекательном направлении и имеет все шансы в дальнейшем наращивать выручку. Но сейчас находится под пристальным взором проверяющих органов, которые постоянном пытаются найти претензии для новых штрафов. Трудно предположить, что будет дальше.
Но я всё-таки рассчитываю, что от Норникеля рано или поздно отстанут. А если этот момент наступит, есть все шансы сильно вырасти в капитализации. Поэтому я в компанию верю и продолжаю поддерживать долю в 10% в портфеле российских акций.
Расскажите в комментариях, инвестируете ли Вы в НорНикель? Обзоры других российских компаний можно посмотреть в видео ниже: