Акции недвижимости в 2021 году показали хорошие результаты, несколько факторов указывают на то, что рост может продолжиться. Рассмотрим 3 лучших REIT, за которыми стоит следить до конца года.
До сих пор в 2021 году инвестиционные фонды в сфере недвижимости (REIT) демонстрировали отличные результаты. Общая доходность сектора недвижимости (цена плюс дивиденды) до конца августа составляет примерно 30%, что превосходит доходность индекса S&P 500.
Вероятно, REIT продолжат опережать другие сектора в оставшиеся месяцы 2021 года.
Акции недвижимости имеют защиту от инфляции благодаря своей способности повышать арендную плату. Данные Национальной ассоциации REIT показывают, что этот класс активов превосходит индекс S&P 500 в 80% случаев в периоды высокой и растущей инфляции.
Рассмотрим 3 лучших REIT до конца 2021 года, выбранных из самых эффективных отраслей недвижимости. Они предлагают растущие дивиденды, высокую доходность и перспективу роста в цене.
American Tower (тикер: AMT)
American Tower - ведущая компания REIT, специализируется на вышках сотовой связи с портфелем из более чем 214 000 узлов связи.
- Рыночная стоимость: 136,95 миллиарда долларов.
- Дивидендная доходность: 1,68%
Спрос на инфраструктуру связи растет во всем мире из-за роста трафика мобильных данных, который, по прогнозам, будет расти на 28% ежегодно до 2026 года, и увеличения числа мобильных устройств. Аналитики указывают 5G как катализатор, который увеличит инвестиции в инфраструктуру провайдеров беспроводной связи до более чем 33 миллиардов долларов в 2023 году.
В начале 2021 года компания American Tower значительно расширила свою сеть вышек сотовой связи, приобретя Telxius Tower, которой принадлежит 31000 вышек сотовой связи и 3300 строящихся объектов, сосредоточенных в Германии, Испании и Латинской Америке. Благодаря этой покупке American Tower также расширяет свои отношения с важным арендатором, Telefonica ( TEF ), и получает немедленное увеличение FFO (важный показатель для оценки REIT, равный чистой прибыли плюс амортизации собственности за вычетом прибыли (или прибавления убытков) от продажи объектов недвижимости.
Скорректированный FFO REIT на акцию вырос на 17% в течение июньского квартала, а American Tower прогнозирует скорректированный прирост FFO на 12% в этом году и двузначный годовой рост в более долгосрочной перспективе.
Покупка Telxius временно увеличивает коэффициент левериджа REIT, но American Tower сохраняет свой кредитный рейтинг инвестиционного уровня. REIT ожидает снижения кредитного плеча до целевого диапазона 3x-5x в течение следующих нескольких лет.
Несмотря на то, что American Tower не является самым дешевым из REIT, компания предлагает одни из самых быстрорастущих дивидендов в отрасли. С 2012 года рост дивидендов на акцию в среднем составлял 20% в год, а коэффициент выплаты денежных дивидендов составляет 50,5%.
Americold Realty Trust (тикер: COLD)
Americold Realty Trust - крупнейший публичный REIT, специализирующийся на холодных хранилищах. Компания владеет 242 складами с контролируемой температурой и 1,4 миллиарда футов охлаждаемых складских помещений, расположенных в Северной и Южной Америке, Европе и Азии.
- Рыночная стоимость: 9,8 миллиарда долларов.
- Дивидендная доходность: 2,34%
Клиентами Americold Realty Trust являются ведущие производители продуктов питания, такие как Unilever, Kraft Heinz, Danone, а также розничные продавцы продуктов питания. REIT владеет 21% рынка холодильных камер США.
Прочные основы пищевой промышленности, давние отношения с клиентами и стабильный рост числа контрактов с фиксированными обязательствами повышают прозрачность доходов и создают перспективы для роста Americold Realty Trust. Большинство клиентов REIT подписали контракты с фиксированными обязательствами на средний семилетний срок, и в настоящее время на эти контракты приходится почти 40% выручки.
Будущий рост Americold Realty Trust будет обеспечиваться за счет постоянного увеличения арендной платы и заполняемости, географического расширения, новых разработок и приобретений. Компания планирует ежегодно инвестировать от 175 до 300 миллионов долларов в новые разработки и недавно приобрела крупного конкурента, Agro Merchants Group, которая является третьим по величине бизнесом по хранению холодильников в Европе и четвертым по величине в США. Это приобретение добавляет 46 складов в 10 странах.
Выручка Americold выросла на 36% в течение июньского квартала, а чистая операционная прибыль выросла на 21%. Однако скорректированный FFO на акцию был на один цент ниже консенсус-оценки аналитиков из-за связанных с пандемией сбоев в поставках глобальной пищевой цепи, которые отрицательно сказались на рентабельности. Это спровоцировало понижение рейтинга аналитиков до нейтрального и снижение стоимости акций примерно на 7%. Однако это, вероятно, создало привлекательную точку входа для новых инвесторов, желающих получить доступ к одному из лучших REIT.
Americold была акцией, приносящей дивиденды, с момента ее первичного публичного размещения IPO в 2018 году и увеличивала выплаты примерно на 5% в год. Безопасность дивидендов поддерживается высоколиквидным балансом, который показывает 1,3 миллиарда долларов наличными.
STAG Industrial (тикер: STAG)
STAG Industrial владеет 501 складом и арендными площадями в 39 штатах США.
- Рыночная стоимость: 6,99 миллиарда долларов.
- Дивидендная доходность: 3,35%
Устойчивый рост STAG Industrial произошел за счет хорошо диверсифицированному портфелю по географии, арендаторам и условиям аренды.
Скорректированный FFO STAG Industrial на акцию увеличился на 10,6% в течение июньского квартала, а STAG повысил прогноз FFO на 2021 год примерно на 2% до диапазона c 2,02 до 2,04 доллара на акцию. STAG выплачивает #дивиденды 10 лет подряд.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Если вы хотите научиться самостоятельно отбирать акции и другие инструменты - приглашаю на мой бесплатный онлайн марафон. За регистрацию я подарю вам руководство начинающего инвестора.
Спасибо за то, что дочитали до конца. Буду рада вашей обратной связи и лайкам, если статья была для вас полезной :)
Читайте также: