В последние 5 лет на фоне роста рынка акций инвесторы начали сокращать объём облигаций в своих инвестиционных портфелях. Некоторые молодые инвесторы даже полностью отказались от облигаций в пользу 100 % акций.
Однако облигации — это по-прежнему один из лучших долговых инструментов инвестирования. В этом посте мы расскажем, почему стоит держать облигации и какая часть вашего портфеля должна состоять из облигаций.
Некоррелированная доходность акций и облигаций
Между облигациями и акциями есть обратная корреляция: когда акции растут, облигации обычно падают, и наоборот. Например, во время финансового кризиса 2008 года акции США упали на 37,0 %, тогда как облигации США выросли на 5,1 %.
Так, во время Великой рецессии инвесторы уходили из акций, чтобы обезопасить свои финансы в облигациях. Хранение облигаций в эти неспокойные времена смягчило тяжёлые потери, которые понесли все другие инвесторы. С другой стороны, когда фондовый рынок быстро растёт, облигации начинают покупать меньше.
Облигации снижают риск вашего портфеля
Облигации — это защитный актив. Распределяя тот или иной процент вашего портфеля на облигации, вы уменьшаете волатильность. Хотя вместе с этим вы уменьшаете ожидаемую доходность, вы будете лучше спать по ночам, особенно когда рынок очень изменчивый.
Сколько облигаций должно быть в вашем портфеле
Итак, вы решили купить облигации. Какую часть портфеля можно выделить на них?
Вот несколько способов подсчитать долю облигаций в зависимости от вашей терпимости к риску.
Правило возраста в облигациях
Вот классическое правило распределения активов: в облигациях нужно держать столько процентов вашего портфеля, сколько вам лет.
В соответствии с этим правилом 30-летний инвестор должен держать 30 % своего портфеля в облигациях и 70 % в акциях, в то время как 65-летний пенсионер должен иметь 65 % облигаций и 35 % акций. Это правило хорошо работает, но не учитывает личные особенности каждого инвестора. Не всё зависит от возраста.
Правило «возраст — x»
Со временем инвесторы изменили классическое правило возраста, внеся поправку: нужно отнять от своего возраста число от 1 до 20, где:
- 1 — вы совсем не приемлете риск;
- 20 — вы готовы пойти на максимальный риск.
По сути, это правило позволяет молодым инвесторам держать минимальное количество облигаций в своём портфеле.
Вот график распределения облигаций от инвестиционного фонда Vanguard:
Обратите внимание, что не существует возраста, когда Vanguard рекомендует портфель из 100 % акций. До сорока лет есть минимум в 10 % облигаций в портфеле.
Инвестируйте с умом
Не существует универсального «правильного» способа распределения акций/облигаций.
Чтобы инвестировать с умом, для начала выберите 10-процентную долю облигаций и постепенно увеличивайте её по мере того, как вы становитесь старше и приближаетесь к пенсии.
Пишите в комментариях, сколько облигаций содержит ваш инвестиционный портфель. Как вы планируете увеличивать долю облигаций? Сколько облигаций планируете держать на пенсии?
P.S. Вся статья или её фрагменты не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
— — —
👉🏻 Подписывайся на канал «Частное благосостояние» — учись инвестициям с нуля!
Здесь ты найдёшь полезную информацию по финансовой грамотности, обзоры важных новостей, советы и руководства по инвестициям. Только экспертное мнение и только проверенная информация. Присоединяйся к нам уже сегодня!