Начинающий инвестор всегда задается вопросом в какие страны инвестировать, чтобы портфель был сбалансированным. Для неквалифицированного инвестора в России есть доступ к отечественным, американским, китайским и пока в ограниченном спектре европейским компаниям. Есть правило при формировании инвестицонного портфеля: чем более рискованная бумага, тем меньшую долю она должна занимать.
Поэтому при формироавании портфеля важно определять уровень риска в странах, в секторах экономики и в отдельных эмитентах. Чтобы определить уровень странового риска можно пользоваться информацией рейтинговых агенств например Fitch
Самый высокий рейтинг у США - ААА. У России к примеру - BBB, у Китая A-. Этими рейтингами пользуются крупные хеджфонды, пенсионные фонды, инвестбанки, потому что риск менеджмент для них имееет решающее значение. Мы же мелкие розничные инвесторы можем сами определять уровень риска при формировании портфеля.
Я решил для себя, что инвестиции в Китай и в Россию имеет высокий уровень риска.
Что касается Китая, то, по заверениям многих специалистов, там на всех уровнях практикуется фальсификация отчетов. Иногда, когда такие истории вскрываются, инвесторы могут потерять деньги ( например история с Lukin Coffe, цена которой упала на 90% после вскрытия фактов о мошейничестве). Также велики регуляторные риски: власти часто вмешиваются в бизнес процессы, вносят различные законы, которые могут буквально похоронить некоторые компании. Ясно, что интересы инвесторов для Китайских властей на первом месте
Российский фондовый рынок высокорискованный по нескольким причинам (Читайте подробную статью "Инвестиции в Россию"):
- Экономика России недиверсифицирована, очень сильно зависит от нефтегазового сектора. Любое сильное движение нефти сильно влияет на весь Российский фондовый рынок
- Политические риски: санкции, антисанкции, наезды государства на крупный бизнесс - все это отталкивает инвесторов
- Часто принимаются новые законы, указы, которые по сути меняют правила игры, это создает неопрделенность будущего, а инвесторы не любят неопределенность
В США инвестировать наименее рискованно и вот почему
- Американский индекс SP500 исторически 90% времени растет
- Большая часть накоплений и пенсий у американских избирателей находятся в акциях своей страны, поэтому политикам очень важен растущий индекс и они опасаются принимать решения против рынка, ведь их могут и непереизбрать.
- Правила игры на американском рынке практически не меняются. Регуляторы очень редко вмешиваются в рыночные процессы
Исходя из этих факторов риска в моем портфеле 5% российского рынка, 5% китайского и 90% американского.
Пишите в комменариях как вы распределили активы по странам и подписывайтесь на мой канал zen.yandex.ru/id/612a55e67bc90f6202e630a7, где я рассказываю про инвестиции и финансы
#инвестиции
#долгосрочные инвестиции