Инвестировать в золото не выгодно. В краткосрочной перспективе цена может вырасти, но в долгосрочной акции и облигации будут прибыльнее. Вот мои доводы:
1. Золото не приносит дохода
Представьте, что вы купили квартиру, чтобы сдавать её в аренду. Сейчас в России доходность в среднем 5,6% годовых. Даже если цены на недвижимость рухнут, вы продолжите получать регулярный доход.
Возможна ли ситуация, при которой через 50 лет у вас будет убыток от этой инвестиции? Почти наверняка - нет. Также с акциями или облигациями. Акции приносят дивиденды, облигации - купоны. С золотом это возможно. Оно лежит и не как не используется.
2. Золото дорого хранить
Конечно, вы можете купить золотую монетку и спрятать под матрац, но если сумма большая, это небезопасно. Большинство людей покупает золото на Бирже через покупку доли в специальных фондах, которые уже в свою очередь хранят золотые слитки.
Хранение, охрана и обслуживание стоят денег. Если у вас есть статус квалифицированного инвестора вы можете купить иностранный фонд ($BAR) с комиссией 0,17% годовых. Но у большинства такой возможности нет, а комиссии российских фондов начинаются от 0,45% годовых ($FXGD). Посчитайте сколько вы заплатите за десятки лет.
3. Золото не защитный актив
Во время кризиса 2008 года в цене падало всё: недвижимость, акции, золото. Когда в мире какая-то нестабильность люди перекладывают всё в доллары США. Последние лет 50 точно работает.
Если боитесь обвала рынков и массового разорения компаний, купите Казначейские облигации США, частично спасётесь от инфляции ($FXTB). Если боитесь, что инфляция в США выйдет из под контроля, есть облигации США защищённые от неё ($FXTP).
4. Биткоин - угроза золоту
Почему люди ценят золото? Три причины:
- Золото использовалось как деньги раньше.
- Золото используется в ювелирных украшениях и производстве компьютеров.
- Золото в ограниченном количестве.
Биткоин может отобрать эксклюзивность у золота, потому что его ограниченное количество, в нём удобно хранить деньги и страховать их от инфляции. Это существенный риск, который не стоит недооценивать.
А что делать?
Если вы всё таки хотите инвестировать в золото, купите акции золотодобывающих компаний. Они обычно добывают не только золото, так что если оно упадёт в цене они переключатся на другие металлы, а если вырастет, увеличат добычу.
А если опасаетесь нестабильности в экономике, купите облигации Федерального займа США или Биткоин.