Здравствуйте, уважаемые друзья. Меня зовут Евгений. На этом канале я разбираю темы инвестиций, фондового рынка, финансов и всё, что с этим связано. Подписывайтесь на мой канал в ТГ, где я выкладываю свои сделки и рассматриваю новые проекты, ссылка в закреплённом комментарии.
Cisco Systems, Inc (CSCO)-крупнейший в мире поставщик оборудования и программного обеспечения в области сетевых решений в секторе информационных технологий.
Из заявления руководства компании:
Наша цель-вдохновлять наших клиентов на новые возможности путем переосмысления их приложений, защиты их данных, преобразование инфраструктуры и расширения возможностей их команд.
Разделение дохода компании:
- На продукты infrastructure platforms приходилось 53,3% выручки за 3 квартал 2021 года (сетевые технологии коммутации, маршрутизации, беспроводная связь, центр обработки данных).
- Приложения принесли 11,1%.
- Системы безопасности 6,8%.
- В дополнение к вышеуказанным продуктам, компания предлагает услуги, которые объединены в одну организацию-customer experience (28,6% от выручки за третий квартал).
Финансовый год компании закончился 31 июля 2021 года. К 30 апреля компания отчиталась о выручке в третьем квартале в размере 12,8 млрд долларов, что на 7% больше, чем в аналогичный период 2020 года. Прибыль на акцию составила 0,83 доллара, что на 5% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
На данный момент компания является поставщиком оборудования и программного обеспечения. Успешно внедрила модель подписки, получая 81 % своих ежегодных продаж от программного обеспечения в размере 14 млрд долларов. Сильная стороны компании в том, что компании из списка fortune 100 являются её клиентами. В 2020 году 59% выручки приходилось на Америку, 26% на Европу, 15% на Азиатско-тихоокеанский регион.
Недостатки компании в том, что она не владеет большей частью своих производственных мощностей, и пандемия показала уязвимость компании к сбоям в цепочке поставок. Еще один недостаток в том, что компания работает в конкурентных и быстро меняющихся технологических областях, особенно в корпоративных центрах обработки данных.
Возможности компании в том, что компания извлекает выгоду во время экономического восстановления после пандемии, предлагая инфраструктурные решения следующего поколения, а также облачные модели доставки и инновации, которые позволяют её клиентам работать с еще большей скоростью и гибкостью.
Компания имеет отличную маржинальность на уровне 21%. Коэффициенты: P/E-23. Forward P/E-17. P/B-6. P/S-5.
Компания выплачивает дивиденды и увеличивает их 11 лет подряд. Ежеквартальные дивиденды составляют 0,37 $, в годовом исчислении 1,48 $. Исходя из прибыли на акцию в размере 2,41 $, текущий коэффициент выплат дивидендов составляет 61%. Дивидендная доходность на данный момент 2.5%. Средний коэффициент выплат дивидендов за 5 лет составляет 52%. Рост дивидендов за последние пять лет составил 9,21%. Отличный показатель, говорящий нам о том, что компания сможет дальше увеличивать дивиденды без потерь для развития.
Компания подвержена различным рискам, несмотря на её значительные конкурентные преимущества и высокую прибыльность:
- Её постоянные приобретения. Cisco продолжает приобретать компании с потенциальным синергетическим эффектом или инновациями. Приобретение увеличивает риски интеграции и может негативно повлиять на баланс компании из-за высокого уровня нематериальных активов и репутации, а также более значительного долгового бремени.
- Угрозы для компании заключаются в том, что она всё более активно участвует в сфере кибербезопасности, которая имеет чрезвычайно низкую вероятность ошибки.
Ниже, на графике, мы видим долю институциональной собственности, которая на данный момент составляет 65%.
Подвожу итог этой статье. Я считаю, что это хорошая компания, акции которой можно добавить в свой портфель. Лично у меня она занимает 2%. Для приверженцев ESG инвестирования скажу, что компания постоянно получает высокие оценки за социальную ответственность.
Данная статья не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Желаю удачного инвестирования.
Поддержите канал- лайками, репостами, комментариями.
Задавайте вопросы в комментариях, мне очень важна обратная связь.
#инвестиции #финансы и бизнес #акции #аналитика #cisco