C начала этого года Центральный Банк четыре раза поднимал уровень ключевой ставка, и причиной тому был рост инфляции. Сейчас ключевая ставка на уровне 6,5%, что соответствует уровню инфляции по итогу июля.
Тренд на ужесточение монетарной политики ( т.е. увеличение ключевой ставки) "на лицо". Плюс 2,25% за такой короткий период - это много! Но повышение ключевой ставки - лишь следствие того, что выросла инфляция, так как Центральный банк ориентируется именно на инфляцию при определении ключевой ставки.
Статистика ЦБ зафиксировала, что в июле 2021 г. снизились темпы роста годовой инфляции, а Росстат опубликовал данные, что в августе зафиксирован обратный процесс - дефляция - она составила минус 0,03%.
Делать выводы о том, что теперь рост потребительских цен сменится снижением на основе предварительных данных августа нельзя, так как идет сезонное снижение цен на фрукты и овощи. Аналитики Ситибанка в своем исследовании указывают на ряд признаков, что инфляция находится на своем пиковом значении в этом году и в дальнейшем может снизиться до 5,7%.
Для Центрального банка такое снижение инфляции будет сигналом для понижения Ключевой ставки, и если на конец года прогноз подтвердится, то понижение можно будет ожидать уже в начале следующего года.
Как заработать на этом?
Вслед за снижением ключевой ставки снизятся доходность по всем процентным инструментам в рублях: вкладам, кредитам, облигациям. Заработать на снижении процентной ставки, лучше инвестируя в рублевые гос.облигации на бирже, и чем длиннее срок погашения этих облигаций, тем больше можно заработать.
Облигация - это долговая ценная бумага, покупая ее, вы даете в долг тому, кто эту облигацию выпустил - компании или государству. У облигации есть номинал (это сумма долга), купон (это процентный платеж, который платится по облигации раз в квартал или в полгода) и дата погашения (это дата, когда гасится номинал и последний купон по облигации).
В период снижения процентной ставки цена на облигацию растет, и чем больше лет до даты погашения облигации, тем больше она вырастет цена.
Например, снижение ключевой ставки на 0,5% годовых может привести к росту цены на десятилетнюю гособлигацию на 5%, а еще дополнительно держатель облигации получит за этот период купон (процентные платежи). За полгода доходность от такой инвестиции может достичь 16% годовых.
Для тех кто, не сталкивался раньше с облигациями, могу привести аналогию с приобретением квартиры под сдачу в аренду.
Например, вы купили квартиру и сдаете ее в аренду. Арендные платежи, с учетом всех расходов, дают вам 5% в год от той суммы, которую вы потратили на приобретение квартиры. Затем Центральный банк снижает ключевую ставку , и вслед за этим банки снижают ставку по ипотечным кредитам. Это приводит к повышению спроса и росту цен на квартиры.
Что для этого сделать?
Откройте Индивидуальный или Классический Инвестиционный Счет в брокерской или управляющей компании.
Например такой счет можно открыть в Gx2Invest (выбрать стратегию Доход) и пополните его. Gx2Invest сформирует на вашем счете вам портфель гос.облигаций.
* Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
* Инвестиционная доходность рассчитана примерно исходя и из прогноза понижения ключевой ставки и не гарантирована
* рекомендуемый срок инвестирования в гос.облигации от одного года