Сегодня я решил рассказать о правилах инвестирования одного из самых величайших и глубоко мною уважаемых инвесторов. Сегодня речь пойдет о Питере Линче.
Большинство информации было взято из книги Питера Линча под названием «Метод Питера Линча». Всем, у кого есть время и возможность прочитать эту книгу целиком, настоятельно советую это сделать. А у кого времени нет, могут налить себе чашку кофе и присаживаться поудобнее. На прочтение статьи потребуется всего пять минут.
Почему именно Питер Линч?
Линч вывел среднее значение годовой доходности до 29,2%, что значительно превысило рыночный индикатор S&P500 и сделало его наиболее эффективным управляющим на бирже и одним из самых талантливых инвесторов за всю историю. Во время, когда Линч возглавлял инвестиционный паевой фонд Fidelity Magellan, он смог увеличить объем его средств в 28 раз: с 18 миллионов долларов до 14 миллиардов долларов. Если бы вы инвестировали в фонд в мае 1977 года 1 000 долларов, то в мае 19990-ого года могли бы получить сумму в размере 28 000 долларов. Более чем впечатляющий результат.
Семь правил инвестирования Питера Линча
1. За каждой акцией стоит компания. Узнай, что она делает.
Вы должны понимать, как работает этот бизнес, и на чем он зарабатывает, и лишь тогда вы сможете оценить перспективы его роста. Без понимания деятельности компании инвестиции становятся сродни с казино. Акции – это не лотерейный билет. Это ваша доля в бизнесе.
2. Избегать молодые компании в молодых отраслях.
Питер Линч очень любил компании, которые занимаются скучной деятельностью, у которых довольно скучное название (возможно, даже не очень звучное). Также он любил компании, которые имеют неприятный род занятий (допустим, похоронный бизнес или бизнес, связанный с мусором) и компании, работающие в стабильной нише, которые являются источником больших и стабильных доходов. Также он вкладывал в бизнесы, которые имеют продукт, который покупают постоянно. Стабильное потребление – залог безопасности и предсказуемости бизнеса. Что бы ни случилось, люди продолжат покупать бритвы и пить кофе.
3. У каждого из нас достаточно ума, чтобы зарабатывать на фондовом рынке, но не у каждого достаточно выдержки. Если вы склонны к панической продаже, вам лучше обойти стороной и акции, и взаимные фонды, инвестирующие в акции.
Это одно из самых главных правил инвестирования, ведь инвестиции всегда сопряжены с риском, и не стоит об этом забывать. Избегайте раздумий на выходных и не обращайте внимание на жуткие прогнозы в СМИ. Продавайте акции компании, когда ее финансовые показатели ухудшаются, а не когда замаячил конец света. На самом деле очень многие люди склонны к продажам акции на новостях. Об этом и говорится в данной цитате Питера Линча: никогда нельзя поддаваться движению толпы, всегда нужно думать обособленно и смотреть на реальное положение дел в бизнесе.
4. Инвестируйте лишь в ту идею, которую вы можете доступно изобразить на листе бумаги с помощью простого карандаша.
Эта идея немного отсылает нас к первому принципу: вы должны предельно ясно понимать, из чего состоит бизнес компании, и как компания зарабатывает. Естественно, самый главный вопрос для любого инвестора: с помощью чего компания сможет увеличить свои доходы в будущем? Если предсказать будущую прибыль нельзя, то выяснить, как компания планирует повышать свою прибыль, вам вполне по силам. После этого остается лишь время от времени проверять, работает ли план.
5. Прежде чем инвестировать в небольшие фирмы, дождитесь, пока их деятельность начнет приносить прибыль.
Из тысячи перспективных компаний выживают лишь единицы. Если перспективная компания начинает получать прибыль, то, соответственно, у нее намного больше шансов выжить в будущем, чем у компании без прибыли. Да, возможно, вы заработаете больше, если вложите в момент, пока у компании нет чистой прибыли, но намного больше вероятность того, что эти деньги вы просто потеряете.
6. Больше людей потеряли деньги в ожидании кризисов, чем при реальных кризисах.
На самом деле это правда. Большинство людей не могут предугадать, когда случится коррекция, и в ожидании этих коррекций теряют огромное количество прибыли, которую могли бы получить, находясь в рынке. Поэтому я всегда говорю в своих статьях, что даже несмотря на то, что рынок бывает очень сильно перекуплен, я стараюсь находить интересные активы по очень привлекательным ценам.
7. Падение фондового рынка – столь же обычное явление, как январская метель в Колорадо. Если вы готовы к ней, она не может причинить вам вреда.
Падение – прекрасная возможность дешево купить акции, которые сбрасывают пугливые инвесторы, опасаясь бури. Падение фондового рынка для любого долгосрочного инвестора – это как глоток воды в пустыне. Это возможность купить отличные работающие бизнесы за более дешевую цену, чем это было пару недель назад. Поэтому бояться коррекции не надо, ведь это отличная возможность заработать.
Итог
Вы должны четко понимать, как устроен бизнес, и за счет чего этот бизнес может расти в будущем. Если мы нашли качественную интересную компанию, главной нашей задачей становится оставаться максимально спокойным и не поддаваться новостному шуму, а верить лишь финансовым и фундаментальным показателям, и ни за что не принимать решения, полагаясь на эмоции. Помните, любой кризис – это в первую очередь огромные возможности, которых нет в спокойное время.