Многие задумываются о вложениях денег в такую крупную экономику мира, как США. Это можно сделать с помощью фондового индекса S&P 500 – корзины акций более 500 американских компаний. Наша статья о том, зачем вкладывать деньги в S&P 500 и какие есть варианты инвестирования.
Зачем инвестировать в индекс S&P 500?
Все пользуются услугами или продуктами Apple, Microsoft, Visa, Google, McDonald's и других. Если купить долю в фонде, который владеет ценными бумагами самых крупных компаний США, то это может стать лучшим вложением денежных средств из всех возможных.
Чтобы попасть в список S&P500, компания обязана соответствовать таким критериям:
- рыночная капитализация – 5 млрд долл.;
- объем торгов – от 250 тысяч акций в месяц.
Индекс компаний S&P500 вот уже 100 лет дает усредненную доходность 8–10 % годовых в долларах!
S&P500 от рейтингового агентства Standard & Poor's является основным фондовым показателем США. Его динамика оказывает влияние на выборы американского президента, ВВП стран-экспортеров, рост зарплат. Перед переизбранием каждый президент США старался повысить значение индекса.
Американский фондовый рынок превосходит российский по таким критериям, как:
- объемы;
- рейтинги;
- доверие инвесторов;
- неприкосновенность собственности;
- защита миноритариев;
- многообразие доступных финансовых инструментов.
Собрать такой сверхдоходный портфель акций самостоятельно довольно сложно. Для этого нужно иметь внушительную сумму и регулярно вносить соответствующие изменения в портфель ценных бумаг, отслеживая рыночные цены акций.
Кроме того, долевые финансовые инструменты компаний Google или Amazon – непомерно дорогие, поэтому предлагается коллективное приобретение, например, через ETF (Exchange Traded Fund).
Варианты инвестиций на основе индекса
Вложить деньги в пакет американских акций можно несколькими способами:
- купить долю в фонде на бирже с юрисдикцией в России;
- инвестировать в отечественный паевой фонд;
- совершить покупку через зарубежного брокера;
- скупить отдельные акции.
Покупка доли в фонде на российской бирже
Покупка доли в биржевом фонде осуществляется с брокерского счета, поэтому потребуется зарегистрировать аккаунт на сайте Московской биржи и открыть брокерский счет.
Приобрести долю в фонде можно онлайн с помощью торгового терминала – например, Quik, оформив и пополнив брокерский счет для покупки активов.
Фондовая биржа удерживает комиссию. Комиссия закладывается в цену ETF, списывается не с брокерского счета, а с доходности портфеля акций. Общие издержки для инвестора обычно составляют 1 % в год.
Варианты инвестирования в ETF на S&P500 на российских биржах:
- покупка доли фонда на индекс и дальнейшее самостоятельное принятие решений по ней;
- покупка ценных бумаг самостоятельно и регулярное проведение ребалансировки портфеля;
- покупка ETF на индекс с комиссией за управление.
Биржа каждые 15 секунд определяет и публикует стоимость пая фонда, которую участники торгов могут отслеживать, чтобы проверить соответствие биржевого фонда индексу.
В России представлены ряд биржевых паевых инвестиционных фондов (БПИФов), которые позволяют инвестировать в индекс S&P500:
- РФИ "Сбербанк – S&P 500";
- "ВТБ – Фонд Акций американских компаний" (VTBA ETF).
Инвестирование через БПИФы несколько проще, чем использование зарубежного брокерского счёта, так как:
- заключается договор в родной юрисдикции;
- трансакции проводятся на русском языке;
- не нужно информировать ФНС о зарубежном счете и движении средств по нему, потому что такого счета не будет.
Особенности паевых российских фондов
Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) – это коллективный инвестор, который объединяет деньги клиентов для вложения их в финансовые инструменты. Купить пай в ПИФ может любой желающий.
ПИФы инвестируют:
- в долевые инструменты;
- индексы;
- долговые инструменты;
- иностранную валюту;
- недвижимое имущество;
- арт-объекты;
- одновременно нескольких типов активов.
Управляющие компании каждого ПИФа публикуют инвестиционные декларации, в которых четко регламентируют доли и объекты вложений.
В зависимости от частоты операций продажи и покупки паев ПИФы бывают:
- открытые – ежедневные операции;
- интервальные – только несколько раз в год;
- закрытые – купить пай можно только при создании фонда, а продать - при закрытии.
Преимущества ПИФов:
- Небольшая стартовая сумма вложений в фонд.
- Денежными средствами управляют профессионалы.
- Вероятность получения высоких доходов.
- Невысокие издержки.
- Управление средствами на выгодных условиях.
- Паи можно продать в любое время без убытка.
- Платить налог на прибыль и НДФЛ нет необходимости. Платят налоги только те, кто зарабатывает таким образом больше 3 млн руб. в год или продает паи раньше, чем через 3 года после покупки.
Максимальный размер комиссии может достигать 1,5 %, которая оплачивается при покупке пая.
Главные риски:
- вложения в ПИФы не застрахованы государством;
- доход не гарантируется, все зависит от рыночных цен на активы;
- зависимость доходность финансовых инструментов от степени риска.
Чтобы вложить средства в ПИФ, необходимо пройти несколько этапов.
- Определиться со сроком инвестирования и соответствующим ПИФом (открытый, интервальный, закрытый).
- Определиться со степенью приемлемого риска – размером убытков, которые не вызовут беспокойства. Выбрать объекты инвестиций в зависимости от степени риска.
- Сравнить ПИФы:
- по доходности за 3–5 лет;
- по активам;
- по надбавкам и скидкам;
- по стоимости чистых активов.
- Проверить, входит ли выбранный ПИФ в реестр ПИФов на сайте Банка России.
- Ознакомиться с информацией о ПИФах на сайте Национальной ассоциации участников фондового рынка.
- Выяснить сведения об управляющей компании (лицензия, регламенты).
- Учесть квалификацию и репутацию управляющей компании.
Внимание! Банк России контролирует работу всех финансовых институтов, включая паевые инвестиционные фонды и управляющие компании. Сюда можно обратиться с жалобой на УК.
Покупать паи в ПИФе особенно рекомендуется начинающим инвесторам, так как предоставляется возможность вложения небольших сумм, а управляют денежными вложениями профессионалы.
Основное преимущество ETF перед ПИФ - операции по акциям ETF могут совершаться в течение торгового дня в режиме реального времени, их цена меняется в зависимости от активности участников рынка.
Приобретение через зарубежного брокера
Любой гражданин РФ имеет возможность открыть счет у зарубежного брокера. Для этого необходимо:
- выбрать брокера;
- зарегистрироваться на его сайте;
- скачать и установить торговый терминал;
- пополнить брокерский счет;
- начать проводить операции на бирже путем открытия ордеров.
Человек получает реальную возможность покупать активы только после пополнения счета. Без внесения денег доступно лишь использование демонстрационного режима.
Для размещения средств в индекс S&P500 можно использовать ETF, доступные на зарубежном рынке.
Комиссии у зарубежных брокеров намного ниже, чем на Московской бирже (0,04 % против 0,9 %). Нет никакого смысла пытаться собирать индекс, покупая акции отдельных компаний, так как можно заплатить 0,04 % в год (400 рублей с 1 млн руб.) и получить доходность индекса без лишних телодвижений.
Однако есть и ряд сложностей при покупке актива этим способом:
- открытие счета у зарубежного брокера сопряжено с оформлением и пересылкой ряда документов, часть из которых заполняется на английском языке;
- для пополнения счета необходим безналичный банковский перевод за рубеж и одобрение этого перевода отделом валютного контроля банка;
- размещение средств в выбранные активы путем открытия ордеров на покупку или продажу требует специальной подготовки и финансовой грамотности.
Обратите внимание! В соответствии с валютным законодательством РФ инвестор, выводящий валюту из России, должен уведомлять налоговую инспекцию об открытии брокерских счетов за рубежом и ежегодно информировать ФНС о движении средств по этим счетам, подавать налоговые декларации, уплачивать налоги.
Сбор отдельных акций
Можно не покупать долю пая, а подбирать финансовые инструменты самостоятельно. Это делается на тех же российских или зарубежных фондовых биржах.
Перед принятием решения о покупке акций следует определиться с целями, временной перспективой инвестирования и приемлемым риском.
- На долгосрочный период. Инвестор ориентируется на выплату дивидендов и их размер. В таком случае инвестора должна интересовать доходность более 3 %. Из пакета акций, вошедших в индекс S&P 500, самые высокие показатели в 2018 году были продемонстрированы компаниями четырех секторов: телекоммуникаций, энергетики, недвижимости и коммунальных услуг. Уровень доходности по акциям предприятий телекоммуникационного сектора превысил 7 %, компаний энергетической отрасли - 3 %. Сектор недвижимости продемонстрировал среднюю доходность почти 4 %, сектор коммунальных услуг - 4,5 %. Привлекательность акций этих компаний объясняется еще и тем, что их рыночная стоимость на фондовом рынке не скачет, как ценные бумаги компаний других секторов.
- На среднесрочную перспективу. Инвестор в этом случае зарабатывает на росте стоимости акций. Индекс S&P 500 по результатам 2018 года снизился на 4,4 %, чего не случалось со времен финансового кризиса. Но паника здесь не поможет. По итогам того же 2018 года цены на акции многих крупных компаний также снизились. Однако отдельные ценные бумаги индекса S&P 500 продемонстрировали высокую доходность. Например, рыночная стоимость акций Advanced Micro Devices (AMD) выросла на 70 %, Advance Auto Parts (AAP) – на 60 %.
- Новички боятся инвестировать на долго- и среднесрочную перспективу, поэтому интересуются краткосрочным инвестированием. Однако оно заключается в покупке/продаже и удержании ценных бумаг в спекулятивных целях: от нескольких минут или даже секунд до нескольких дней. На скальпинге и высокочастотном трейдинге могут зарабатывать только профессионалы.
Таким образом, с целью обеспечения будущих доходов можно инвестировать с помощью фондового индекса S&P 500. Россияне могут сделать это несколькими способами: через российского или зарубежного брокера, через ПИФы или самостоятельно приобретая отдельные акции. Каждый путь имеет свои достоинства и недостатки. Выбирая способ инвестирования, необходимо учитывать ряд обстоятельств: финансовую грамотность, величину приемлемого риска, срок инвестирования и сами финансовые инструменты. Собирать акции по отдельности целесообразно, если заниматься этим профессионально. С точки зрения налогообложения выгоднее инвестировать через российского брокера или в ПИФ, которые жестко регламентируется и контролируется государством.
