Всем салют👋! На прошлой недели отчиталась компания QIWI за 2 квартал 2021 года.
QIWI это ведущий поставщик платёжных и финансовых услуг в России. В компании зарегистрирована 15,5 млн активных кошельков, установлены больше 100000 платёжных терминалов в РФ и СНГ. Больше всего платежей поступают на оплату мобильной связи, онлайн игр и интернет казино.
Факторы позитивно влияющие на рост акций⬇️
1️⃣Компания существенно сократила краткосрочную задолженность в 1 кВ этого года и составила 638 млн руб, по сравнению с 1,640 млрд руб во 2 кВ прошло года.
2️⃣Маржа по скорректированной EBITDA увеличилась на 6,6 п до 63,7% (а во 2 кв прошло года она была 57,1%).
3️⃣Объём переводов в платёжных услугах увеличился на 32% до 457,6 млрд руб.
4️⃣СД утвердил дивиденды на 2 квартал 2021 года в размере 30 центов на акцию.
5️⃣Одобрение ФАС и завершение сделки по продаже 40% доли в Точке за почти 5 млрд руб, должно произойти в 3 кв этого года.
7️⃣Компания активно развивает проект Факторинг плюс (очень перспективный вид кредитования для нашей страны)
8️⃣Операционные расходы снизились на 26% и составили 2,486 млрд руб.
9️⃣Денежные средства и их эквивалентны выросли на 6,6% в 1 полугодии этого года по сравнению с прошлым годом и составили 35,853 млрд руб.
🔟Ограничение ЦБ установленные в декабре прошлого года после которых и произошёл обвал акций в 2 раза, были отменены в июне этого года.
Факторы негативно влияющие на рост акций⬇️
1️⃣Чистая прибыль снизилась на 2% по сравнению со 2 кварталом прошлого года и составила 2,70 млрд руб.
2️⃣Скорректированная EBITDA снизилась на 1% и составила 3,850 млрд руб.
3️⃣Qiwi пересмотрела свой прогноз на 2021 год по выручке и прибыли в сторону ухудшения.
4️⃣ Выручка снизилась на 11,6% по сравнению со 2 кварталом прошлого года, и составила 6,049 млрд руб (необходимо обратить внимание, что в прошлом году выручка была выше за счёт Рокет Банка и карты Совести, которых теперь в структуре QIWI нет).
👉Лично я, смотря не только на цифры финансового отчета, но на бизнес QIWI в целом, оцениваю отчёт за 2 квартал достаточно позитивно.
Но! после выхода отчета, акции упали почти на 7%. Как всегда безграмотная толпа, действует эмоционально, и по сути даже не читая отчета. Все на перебой говорят об УЖАСНОМ😱😱😱 падении выручки, не понимая причины такого падения. Псевдо аналитики в принципе не понимает бизнес компании и то на каком этапе развития она находится сегодня и какой сегмент рынка занимает в России.
То что компания занизила прогноз на 21 год, конечно печально😢 … Но, я всегда говорю, что лучше пусть они занижают прогнозы, нежели завышают их. Превзойти плохой прогноз всегда проще, чем превзойти отличный. Занижение прогнозов говорит о том, что руководство компании смотрит на ситуацию трезво, в вот завышение прогнозов говорит о том,что руководство находится в эйфории😆
В моем инвестиционном портфеле сейчас 187 акций QIWI общей стоимостью 131741 рублей. С учётом вчерашней реакции на рынок, я думаю имеет смысл начать докупать акции по текущим ценам😉