Сейчас модно инвестировать во все продвинутое: биотехнологии, генная инженерия, «зеленая» экономика… Только вот проводить фундаментальный анализ таких компаний крайне сложная штука даже для профессионалов.
Обычно фундаментал у таких компаний «ни о чем»: высокая долговая нагрузка, отсутствие чистой прибыли, но зато есть драйверы роста, реализация которых может дать сотни процентов прибыли. Я не могу быть глубоким специалистом во всех отраслях и одинаково глубоко погружаться во все области. В каждой отрасли есть свои нюансы ведения бизнеса и оценки компаний. Так вот в такие новые и продвинутые области, где тяжело провести фундаментальный анализ отдельных компаний, я предпочитаю вкладываться через фонды.
Фонд Тинькофф Green Economy относится к категории ESG (Экологическое, социальное и корпоративное управление). Направление модное, но в этом фонде присутствует только первая составляющая - экологичность.
Фонд состоит из 42 акций компаний со всего мира, которые представляют себя «зелеными». C географией активов и зелеными отраслями можно ознакомиться на рисунках ниже.
TGRN следует за индексом, который создал сам же Тинькофф, а именно за Индексом Tinkoff Green Economy Total Return Index USD. Я не очень люблю такие истории, когда УК фонда следует за индексом, который сама же создала и сама контролирует. Но аналогов этому фонду на Московской бирже нет, поэтому как говорится «на безрыбье и рак рыба».
Фонд начал свои торги с 12 июля 2021 и за 1,5 месяца торгов показывает убыток 4%. Открываю #индекс, за которым следует фонд (помним, что этот индекс создал сам Тинькофф) и вижу, что доходность индекса за все время торгов составляет +4857%. И внимание! Оказывается, базовый индекс рассчитывается уже 19 лет.
❓Возникает закономерный вопрос: «Как так? Ведь 19 лет назад даже банка Тинькофф не существовало, не говоря уже о брокере». Но Тинькофф объяснил эту маленькую нестыковочку. Сам индекс конечно же рассчитывается с 1 апреля 2021 года, но чтобы показать потенциальным инвесторам красивую картинку доходности Тинькофф решил посчитать индекс ретроспективно, то есть #Тинькофф «взял компании, которые подходят по критериям индекса и рассчитал их доходность на истории (то есть показал нам, что было бы если бы фонд на этот индекс существовал с 2002 года). Причем это не Тинькофф такой хитрый, это мировая практика. Когда в 1950-е годы запускался один из главных мировых индексов – индекс S&P 500, то расчет базового индекс тоже взяли ретроспективно с 1927 года. В общем, объяснение красивое.
Комиссия за управление фондом стандартная – 0,9% годовых.
Резюме
Не могу сказать, что я в восторге от фонда, но аналогов на Московской бирже сейчас нет. Данный фонд я добавила в портфель дочери, так как веду его именно у брокера Тинькофф, а если покупаешь фонды от Тинькофф через Тинькофф, то комиссии за покупку и продажу актива нет, мелочь, а приятно. Этот фонд - хорошая возможность вложиться в «зеленую экономику» не обременяя себя выбором отдельных активов и лишая себя рисков, связанных с инвестициями в отдельные акции из этого сектора.
❕#TGRN – это фонд с повышенной волатильностью и считаю, что покупать его стоит инвесторам с умеренно-агрессивным риск-профилем. Этот фонд точно не для спокойных консервативных инвесторов.
Если вы хотите смотреть больше аналитики и разборов - приглашаю зайти на мой Инстаграм.
Спасибо за то, что дочитали до конца. Буду рада вашей обратной связи и лайкам, если статья была для вас полезной :)
Читайте также: