Вам нравится распродажи? Большинству потребителей точно ДА. Ведь покупая что-то на распродаже, вы экономите деньги. А как сказал Бен Франклин, «сэкономленный пенни - это заработанный пенни».
Покупки на распродажах выгодны не только с финансовой точки зрения, такие покупки дают возможность потребителю почувствовать себя умным, как будто он заключил очень выгодную сделку. Конечно, многие компании пользуются психологическими аспектами, предлагая скидки от «обычных» цен, которые никто никогда не платил. У всех из нас наверняка найдется знакомый, который с упоением рассказывает нам истории о том, сколько он «сэкономил», не говоря о том, сколько он потратил, чтобы «сэкономить» :))
Розничные торговцы знают, что снижение цен заставит счастливых потребителей устремиться в их магазины. Но когда дело доходит до распродажи на рынке акций, покупатели чаще всего этим недовольны! Когда цены на акции падают, потенциальные покупатели в страхе отступают. Текущие держатели акций тоже начинают паниковать и продавать подешевевшие акции без всяких на то оснований.
Мне кажется нет другого такого места в мире, где покупатели ненавидят распродажи больше, чем на фондовом рынке. И именно в результате этого феномена так много инвесторов в конечном итоге покупают по высокой цене и продают по низкой. Стремление купить как можно больше, когда акции движутся вверх, и затем продажа в панике, когда цены на эти же акции падают.
Когда вы подходите к фондовому рынку, вы должны относиться к нему, как к любому другому рынку, на котором вы делаете покупки. Конечно, иногда, когда гамбургер уценен на 50%, это происходит потому, что срок его годности заканчивается сегодня. Но в большинстве случаев - это просто потому, что есть определенный переизбыток предложения, и вы можете сэкономить деньги, загрузив свою морозильную камеру.
В супермаркете вы знаете, как проверить срок годности и принять обоснованное решение. На фондовом рынке вы должны делать то же самое. Подойдите к «распродаже», руководствуясь здравым смыслом, проверьте состояние компании, а затем решите, следует ли воспользоваться этой прекрасной скидкой.
Никогда не покупайте цену. Покупайте текущий доход.
К инвестициям на фондовом рынке многие подходят как к посредничеству. Например, люди, которые могут купить подержанную машину, а затем, немного улучшив ее внешний вид, попытаться продать ее дороже. Это своего рода "охота за возможностями", стоимость которых немного занижена и которые завтра можно продать дороже. Они пытаются предсказать, что может быть более дорогим и модным завтра, при это полностью глотают убытки, когда их предсказания оказываются неверными.
Этот инвестиционный стиль тоже может работать. Некоторые действительно заработали таким образом миллионы. Тем не менее, эти стратегии также сопряжены и с повышенным риском. Многие также потеряли миллионы. Не стоит недооценивать, насколько сложно регулярно совершать прибыльные сделки. Для этого нужен острый ум, стойкий темперамент и очень много времени. Те, кто зарабатывает на жизнь такой торговлей, работают над ней гораздо больше времени, чем обычные люди, которые работают в других областях. И фактически, инвестируя в таком стиле, вы просто находите себе другую работу с еще большим уровнем стресса и большей неуверенностью в завтрашнем дне...
Если вы похожи на большинство розничных инвесторов, то вы вряд ли ищете другую работу. У вас уже наверняка есть работа или вы вышли на пенсию после долгих лет работы и хотите просто получать дополнительный доход.
Вот почему я создал то, что называю Методом Высокого Дохода. Я не пытаюсь предсказывать, какими цены акций будут на следующей неделе, в следующем квартале или в следующем году. Вместо того, чтобы смотреть на рынок как на место, где я являюсь посредником, стремящимся купить дешево и продать кому-то другому дороже, Метод Высокого Дохода рассматривает фондовый рынок с точки зрения потребителя - потребителя, стремящегося к получению высокого текущего дивидендного дохода.
Сосредоточьтесь на текущем доходе
Когда вы покупаете акции, что вы покупаете? Долю в компании. Некоторые компании вообще не платят дивиденды, и покупатели их акций могут полагаться только на надежду продать акции по более высокой цене в будущем. Я предпочитаю компании, которые делятся прибылью с инвесторами выплачивая дивиденды. Получая регулярные денежные выплаты, я получаю текущий доход в виде части прибыли компании независимо от того, по какой цене я мог бы продать свои акции в будущем. Может быть, я вообще никогда не продам их!
Когда вы подходите к рынку как потребитель, желающий купить поток дохода, рынок внезапно выглядит совсем иначе. Вместо того, чтобы беспокоиться о том, какой была цена вчера или какая она может быть завтра, ваше внимание будет сосредоточено на том, сколько денег вам заплатят эти компании, будет ли этот денежный поток стабильным, и как он оценивается по сравнению с другими, альтернативными источниками доходов. Вы фактически смотрите, какой денежный поток вы можете купить прямо сейчас, за те деньги которые у вас имеются.
Когда весь рынок падает и ваши активы теряют в стоимости, вас это не касается. В конце концов, вы же не собирались продавать? Вероятно, что нет. Снижение цен плохо для посредников и других продавцов. Для потребителей - это отличная возможность купить более высокий текущий доход по более низкой цене!
Рассмотрим пример
Realty Income Corp. (O), дивидендная доходность которой в настоящее время составляет 3,9% годовых. Realty Income определенно является "голубой фишкой" среди REIT. В декабре 2019 года покупка $1000 долларов годового дохода от Realty Income обошлась бы вам примерно в $28 000. Сегодня (26 августа 2021 года) вы можете купить тот же доход за $25 445.
Тот же доход от той же компании дешевле на 9%!
При этом, перспективы будущих доходов Realty Income значительно улучшились по сравнению с прогнозом на 2019 год. Realty Income воспользовалась более низкими процентными ставками, снизив свою среднюю процентную ставку по долгу с 3,76% до 3,22% со средним сроком погашения 7,7 лет. Для компании, занимающейся недвижимостью, проценты - это самая большая статья расходов, поэтому такое большое снижение долговой нагрузки будет приносить им пользу в течение многих лет.
Кроме того, недавнее приобретение VEREIT (VER) немедленно увеличит для Realty Income FFO на акцию на 10%. Это крупное приобретение по такой привлекательной цене стало возможно только из-за COVID-19.
FFO - это ключевая метрика, которую Realty Income использует для определения того, насколько увеличить дивиденды. При значительном увеличении FFO мы также можем прогнозировать значительное увеличение дивидендов.
Другими словами, как покупатели текущего дохода, мы можем покупать доход от Realty Income со скидкой 9% по сравнению с ценами 2019 года, даже несмотря на то, что прогноз будущего дохода сегодня гораздо лучше, чем был тогда. Это дешевое филе в супермаркете, и нам определенно нужно забивать всю морозилку!
Диверсифицируйте свой риск
Любые инвестиции подвержены определенным рискам. Суровая реальность заключается в том, что не все акции, которые вы покупаете, будут выигрышными. Независимо от того, являетесь ли вы посредником, пытающимся продать акции по более высокой цене и терпящим неудачу, или инвестором, который покупает компанию с высокими дивидендам, а затем руководство урезает дивиденды. Это определенно произойдет и с вами, как это не единожды происходило со мной. Вот почему я рекомендую держать не более 2-5% вашего портфеля в отдельных акциях. Независимо от того, насколько вы уверены в данной конкретной компании.
В своем письме акционерам 2019 года Уоррен Баффет написал:
Завтра с ценами на акции может случиться все что угодно. Иногда на рынке будут наблюдаться серьезные падения, возможно, на 50% или даже больше. Но сочетание попутных ветров для американской экономики, о которых я писал в прошлом году, и чудес, описанных г-ном Смитом, делает акции лучшим долгосрочным выбором для человека, который не использует заемные деньги и который может контролировать свои эмоции. Что делать другим? Остерегаться!
Стоимость акций отдельных компаний точно когда-то упадет, а иногда и весь рынок значительно откатится. Это реальность инвестирования в фондовый рынок. Диверсифицируя, вы ограничиваете свой риск необратимых потерь в какой-либо одной компании. Другими словами, вы сильно снижаете стоимость ошибки. Это позволит вам сохранять спокойствие и контролировать свои эмоции.
Когда весь рынок падает, качественный дивидендный портфель будет продолжать приносить вам текущий доход, позволяя вам воспользоваться преимуществами распродажи и инвестировать в отличные компании при низких ценах. И хотя цены на то, что у вас есть, упадут вместе со всем остальным рынком, возможность реинвестировать дивиденды в такие периоды обеспечит значительный рост вашего будущего дохода.
Заключение
Метод Высокого Дохода - это больше, чем просто список акций для покупки. Это способ думать о рынке таким образом, чтобы помочь розничным инвесторам принимать более обоснованные инвестиционные решения.
Так много инвесторов обнаруживают, что покупают по высокой цене и продают по низкой цене, только чтобы увидеть, как без них акция возвращается к более высоким максимумам. Они пытаются конкурировать с алгоритмической торговлей и профессиональными трейдерами с активами в сотни миллионов.
Не будь таким инвестором!
Суть Метода Высокого Дохода состоит в концентрации на текущем дивидендном доходе. Посмотрите на себя как на потребителя, который делает покупки на рынке в поисках "высокого текущего дивидендного дохода" по выгодной цене.
Цены буду будут расти. Цены будут падать. Но со временем вы увеличите долю владения во многих компаниях. Эти компании поделятся с вами своим финансовым успехом в виде дивидендов, которые вы затем сможете реинвестировать для дальнейшего увеличения своей доли.
Ваш доход будет расти год за годом. И вам не важно "дождь или солнце" на рынке. Ваш дивидендный доход будет продолжать поступать на ваш брокерский счет. В любых рыночных условиях у вас будут возможности для дальнейшего увеличения вашего дохода.
Инвестируя по Методу Высокого Дохода вы очень скоро обнаружите, что сумма денег, которую вы получаете в виде денежных дивидендов, будет намного превышать временное негативное влияние от падения цен.
Многие мои клиенты уже достигли точки, когда их текущего дивидендного дохода более чем достаточно для финансирования их текущего образа жизни, и у них остается достаточно средств, чтобы реинвестировать и еще больше увеличивать свой доход.
Так что в следующий раз, когда вы проснетесь и увидите красный рынок, не отчаивайтесь. Начните искать "высокий текущий доход", который вы можете купить сегодня по более низким ценам! Сосредоточьтесь на постепенном увеличении своего дохода, и вы обнаружите, что маленький ручеек вашего вашего пассивного дохода постепенно перерастает в бурную реку доходов, которые полностью могут обеспечивать вас деньгами на всю оставшуюся жизнь!
Подробнее о Методе Высокого Дохода можно почитать в одноименной книге.