Хотите купить быстрорастущие компании по привлекательной цене? Эти три технологические компании отвечают всем требованиям.
Ключевые моменты
- растущий спрос на игровое оборудование станет постоянным катализатором для Corsair Gaming.
- решения Skyworks работают на полную мощность благодаря росту количества смартфонов 5G и растущему спросу на беспроводную связь.
- увеличение доли рынка AMD и дополнительные катализаторы, такие как игровые консоли, делают ее выгодной сейчас, учитывая ее оценку.
Что общего между Corsair Gaming (NASDAQ: CRSR), Skyworks Solutions (NASDAQ: SWKS) и Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD), кроме того факта, что все три технологические компании растут потрясающими темпами? Они торгуются по привлекательной цене, что делает их идеальными ставками для инвесторов, желающих вкладывать средства в растущие компании, не платя за них через край.
Давайте посмотрим на причины, по которым инвесторам, которые охотятся за акциями роста, торгующимися по разумной цене, следует сразу подумать о их покупке.
---------------------------------------------
🔔 Подписавшись на канал в TELEGRAM Вы будете получать мгновенные оповещения о публикации новых статей на канале ЯНДЕКС.ДЗЕН
---------------------------------------------
Corsair Gaming очень дёшев, несмотря на огромные возможности
У Corsair Gaming был незабываемый 2021 год, так как акции производителей оборудования для видеоигр и периферийных устройств существенно снизились, несмотря на ряд впечатляющих квартальных результатов.
Результаты компании за второй квартал не смогли остановить падение акций, так как скорректированная прибыль в размере 0,36 доллара на акцию не соответствовала оценке Уолл-стрит в 0,39 доллара и была на пенни ниже, чем показатель за аналогичный период прошлого года. Скорректированная прибыль Corsair до вычета процентов, налогов, износа и амортизации, или EBITDA, маржа также упала на 210 базисных пунктов в годовом исчислении.
Рынок, похоже, игнорирует тот факт, что Corsair продемонстрировала рекордные результаты в прошлом квартале, несмотря на то, что столкнулась с рядом проблем. Его выручка увеличилась на 24,3% по сравнению с прошлым годом до 472,9 млн долларов и превзошла ожидания. Производительность Corsair могла бы быть намного лучше, если бы она не столкнулась с нехваткой компонентов, задержками портов и остановками в связи с пандемией. Кроме того, компания увидела «значительное увеличение логистических затрат, особенно морских перевозок», что повлияло на маржу по всем направлениям и отрицательно сказалось на чистой прибыли.
Corsair сохранила свои годовые прогнозы, несмотря на проблемы, с которыми она столкнулась в прошлом квартале. Что еще более важно, компания по-прежнему оптимистично оценивает свои долгосрочные перспективы благодаря росту числа людей, играющих в видеоигры.
Руководство Corsair отмечает, что до пандемии рынок игровых периферийных устройств для ПК в США рос ежегодно на 24%. С прошлого года рынок показывает рост на 80% в год благодаря добавлению новых игроков, а также обновлению оборудования существующими. По оценкам Corsair, сейчас она находится в цикле обновления, который может помочь ей сохранить впечатляющий рост.
Ссылаясь на данные NPD, Corsair заявила в отчете о прибылях и убытках за второй квартал, что продажи клавиатур и мышей растут более быстрыми темпами, чем гарнитуры. Это указывает на цикл обновления, поскольку гарнитуры являются наиболее продаваемыми периферийными устройствами. Быстрый рост количества мышей и клавиатур свидетельствует о том, что геймеры покупают лучшее оборудование для улучшения своего игрового процесса.
Сторонние исследования показывают, что этот цикл обновления добавит Corsair адресных возможностей на миллиарды долларов. По оценкам Technavio, к 2024 году мировой рынок периферийных устройств для ПК может увеличить выручку на 43,4 миллиарда долларов. Между тем, по данным Jon Peddie Research, к 2024 году ожидается, что продажи высокопроизводительного игрового оборудования для ПК удвоятся по сравнению с прошлым годом.
Таким образом, Corsair Gaming, похоже, построена для долгосрочного роста, и инвесторам следует не обращать внимания на краткосрочные препятствия, особенно с учетом того, что она торгуется всего в 1,25 раза выше продаж и в 16,3 раза выше скользящей прибыли. Эти мультипликаторы, наряду с его яркими перспективами, делают Corsair кричащей покупкой прямо сейчас, поскольку он намного дешевле, чем соотношение цены и продаж S&P 500, равное 3,2, и коэффициент прибыли, кратный 31.
Потрясающая динамика Skyworks Solutions сохраняется
При последующем соотношении цены к прибыли 21,4 и прогнозной прибыли, кратной менее 16, покупка акций Skyworks Solutions прямо сейчас не составляет труда, учитывая темпы их роста. Выручка компании в недавно опубликованном третьем квартале финансового года увеличилась на 52% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 1,11 миллиарда долларов, а скорректированная прибыль увеличилась на 72% до 2,15 доллара на акцию.
Руководство Skyworks также было впечатляющим. Компания ожидает, что в четвертом квартале выручка вырастет на 36% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что соответствует среднему значению прогнозного диапазона, в то время как скорректированная прибыль вырастет на 37%. Но Skyworks может превзойти ожидания, как это было в последние несколько кварталов, поскольку оба ее бизнеса работают на полную мощность.
Мобильный бизнес показал рост на 52% в годовом исчислении, в то время как сегмент немобильных широких рынков в прошлом квартале показал рост на 50%. Хорошая новость для инвесторов Skyworks заключается в том, что оба сегмента работают на долгосрочных катализаторах.
Мобильный бизнес извлекает выгоду из глобального развертывания смартфонов 5G. Благодаря широкой клиентской базе Skyworks находится в выгодном положении, чтобы воспользоваться бумом продаж смартфонов 5G. Производитель микросхем поставляет свои компоненты Apple (NASDAQ: AAPL), своему крупнейшему клиенту с 56% продаж в прошлом финансовом году, а также ряду ведущих производителей оригинального оборудования для Android-смартфонов, таких как Oppo, Vivo и Xiaomi, среди прочих.
Apple станет одним из крупнейших драйверов роста Skyworks, учитывая ее влияние на выручку производителя микросхем и высокий спрос на iPhone с поддержкой 5G. Согласно Counterpoint Research, iPhone 12 стал настоящим хитом для Apple: продажи этой серии превысили 100 миллионов единиц всего за семь месяцев после запуска.
Похоже, что импульс продолжится с запуском iPhone в этом году. Недавно проведенный сторонним опросом 3000 владельцев iPhone старше 18 лет показал, что 44% из них готовы купить модели iPhone 2021 года. Неудивительно, что Apple, как сообщается, увеличила начальную партию iPhone 2021 года до 90 миллионов единиц с 75 миллионов единиц в прошлом году. Таким образом, крупнейшему клиенту мобильной связи Skyworks, похоже, наступят лучшие времена, и то же самое можно сказать о сегменте широкого рынка.
Skyworks заявила на своей последней телефонной конференции, посвященной доходам, что сегмент широкого рынка «извлекает выгоду из высокого спроса на решения [Интернет вещей], включая Wi-Fi 6 и 6E и интеллектуальное аудио, а также новые сценарии использования на промышленных и автомобильных рынках».
Инвесторам следует учитывать, что у этих рынков есть много возможностей для роста. Рынок чипов Wi-Fi 6 будет расти примерно на 22% в год в течение следующих пяти лет, в то время как рынок подключенных автомобилей, по оценкам третьих сторон, вырастет до 17% в год до 2027 года.
Skyworks Solutions может продолжать работать на полную мощность, и инвесторам было бы неплохо купить акции, учитывая их заманчивую оценку.
Купить Advanced Micro Devices не составляет труда
AMD недавно представила потрясающие результаты за второй квартал. Выручка компании почти удвоилась по сравнению с прошлым годом и составила 3,85 миллиарда долларов, а скорректированная прибыль на акцию подскочила на 250% до 0,63 доллара. Эта выдающаяся производительность подтолкнула AMD к увеличению годового прогноза выручки и маржи.
AMD ожидает роста выручки на 60% в 2021 году по сравнению с первоначальным прогнозом роста на 37%, опубликованным в январе этого года. Компания также увеличила скорректированную оценку валовой прибыли на 2021 год до 48% с предыдущего прогноза в 47%. Здесь интересно отметить, что акции AMD торгуются с дисконтом по сравнению с их историческими мультипликаторами. Промежуточный коэффициент прибыли компании, равный 37, ниже, чем в среднем в прошлом году, равный 124, в то время как отношение цены к продажам, равное 9,4, представляет собой дисконт к коэффициенту AMD 2020 года, равному 12,7.
Учитывая, что AMD обеспечила рост выручки на 45% в 2020 году и планирует добиться большего в этом году, покупка акций выглядит легкой задачей. Более того, покупка акций AMD поможет инвесторам воспользоваться впечатляющим увеличением доли рынка по сравнению с Intel и быстрорастущим рынком игровых консолей.
Mercury Research сообщает, что доля AMD на рынке серверов x86 во втором квартале 2021 года достигла максимума за 14 лет и составила 22,5%. В конце 2018 года компания контролировала лишь 12,3% этого рынка. Быстрый рост доли рынка AMD по сравнению с Intel здесь, чтобы остаться, поскольку он обладает технологическим преимуществом. Это может привести к увеличению доходов AMD, поскольку в прошлом году группа Intel по клиентским вычислениям получила выручку в размере 40 миллиардов долларов, в то время как общий доход компании в 2020 году составил 9,8 миллиарда долларов.
Между тем, AMD сильно выигрывает от игровых консолей последнего поколения. Об этом свидетельствует рост корпоративного, встроенного и полузаказного сегмента компании, который вырос на 183% в годовом исчислении в прошлом квартале. AMD ожидает, что «спрос на консоли будет оставаться высоким в течение года», и добавление нового покупателя консолей в виде Steam Deck от Valve может дать этому сегменту шанс на успех.
Такой попутный ветер проясняет, почему ожидается, что прибыль AMD в долгосрочной перспективе будет обеспечивать ежегодный рост более 30%, поэтому инвесторам следует подумать о том, чтобы воспользоваться относительно дешевой оценкой и купить эти растущие акции.
⚠️ Не является ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ!
Источник: fool.com