Риск - это не достижение своих целей. В фондовом рынке, чем дальше цель (> 3-5 лет), тем выше вероятность достижения этой цели. Но могут быть “сухие” периоды, например, в 1964 г. индекс Dow Jones был на отметке 874 и в течение 17 лет особенно не менялся, в 1981 г. он был 875. Nasdaq достиг 5000 в марте 2000 г., но потом был кризис dot-com и еще один, и он не превышал этой отметки до 2016 г. После он правда утроился. 😁
По сути для розничного инвестора риски следующие:
1. Суметь переждать волатильность в течение года. Если медвежий рынок, то восстановление займет в среднем 3-5 лет.
2. Банкротство компании или падение акций с минимальной вероятностью роста. Например, Luckin Coffee c $50 до $2, сейчас около $13.
3. Отсутствие роста за долгий срок. Пример приведен вначале. 📊
Соответственно, чем дальше цель, тем больше риска можно принять. Когда же цель по времени или по сумме приближается, полученный капитал нужно сохранить и уменьшить риски, для этого переложить в более предсказуемые активы (облигации как вариант).
Либо же капитал настолько большой, что просадка фондового рынка на 50% все равно позволит быть на плаву (например, у W. Buffett $BRK.B).