Здравствуйте, уважаемые друзья. Меня зовут Евгений. На этом канале я разбираю темы инвестиций, фондового рынка, финансов и всё, что с этим связано. Подписывайтесь на мой канал в ТГ, где я выкладываю свои сделки и рассматриваю новые проекты, ссылка в закреплённом комментарии.
Ключевые моменты публикации:
- На этой неделе была опубликована форма 13f, которая дает инвесторам возможность взглянуть какие сделки совершали институциональные инвесторы и хедж-фонды во втором квартале 2021 года.
- Разбор компаний, в которых была полностью или частично сокращена позиция данными инвесторами.
Приступим. 16 августа институциональные инвестиционные компании и хэдж-фонды с активами, под управлением которых не менее 100 млн долларов, подали форму 13f в отдел по ценным бумагам и биржам (SEC). В этой форме указаны покупки и продажи с 1 апреля по 30 июня. Эта информация может дать множество подсказок относительно того, какие активы успешные управляющие покупают, а от каких избавляются.
В отчете было много компаний, но большинство из них недоступны неквалам. Разбирать их не будем. Давайте вкратце разберём бумаги, которые каждый из нас сможем добавить в свой портфель, в которых институционалы полностью или частично сокращали свои позиции:
Plag power, (NASDAQ: plug).
Компания Black rock и Two Sigma Investments продали акции данной компании на 15 млн $ и на 2 млн $ соответственно. Two Sigma Investments полностью удалила компанию из инвестиционного портфеля. Одна из причин, по которой они это сделали- признание plug power, что ей необходимо будет пересчитать отчёт о доходах за несколько лет. Несмотря на то, что для компании перерасчёт не повлияет на остаток денежных средств, всё-же новость нанесла ущерб репутации. Другая вероятная проблема связана с оценкой стоимости компании. Несмотря на то, что альтернативная энергия, несомненно, будет популярна в будущем, на данный момент компания нерентабельна и не продемонстрировала, что сможет масштабировать свою технологию на широком рынке.
TAL, (NYSE: TAL)
Во втором квартале миллиардеры также явно не одобряли акции китайских компаний. Не обошла эта учесть китайскую компанию, управляющую образовательными онлайн-платформами #TAL. Black rock и Tiger Global Management продали в общей сложности около 20 млн акций данной компании. Некоторое время были опасения, что китайские регулирующие органы начнут жесткие меры в отношении отдельных отраслей для уменьшения разрыва в уровне благосостояния в Китае. Индустрия частного образования стала главной целью радикальных реформ. В июле китайское правительство объявило, что запретит все коммерческие и частные образовательные компании, что фактически поддерживает основной источник дохода TAL, (репетиторские услуги). Другими словами опасения управляющих во втором квартале стали реальностью. Что еще хуже, неясно, есть ли будущее у компании в этой отрасли.
Baidu, (NASDAQ: BIDU). Совокупная доля компании в портфеле институциональных инвесторов упала на 12% во втором квартале, они продали около 5 млн акций данной компании. Обеспокоенность по поводу данной компании вероятно связана с широкомасштабным преследованием регуляторов отдельных секторов, включая акции технологических компаний. Эти продажи, вероятно, увеличились после того, как китайские регулирующие органы в апреле наложили на #Alibaba рекордный антимонопольной штраф в размере 2,8 млрд долларов. Учитывая, что #baidu действует как монопольная поисковая система в интернете в Китае, финансовые менеджеры, возможно, почувствовали, что она будет следующей компанией на радаре регулирующих органов.
В то время, как я считаю, что пессимизм институциональных инвесторов в отношении предыдущих компаний оправдан, то на счёт компании baidu я не уверен. Доминирование baidu в сфере интернет поиска в Китае вряд ли изменится в ближайшее время, инвестиции компании в искусственный интеллект и облачные сервисы быстро растут. Только во втором квартале рост за счёт искусственного интеллекта и облачных сервисов помог увеличить немаркетинговые доходы на 80% по сравнению с предыдущим годом. Хотя ближайшие перспективы могут быть нестабильными, но долгосрочные перспективы компании baidu остаются радужными.
Желаю удачного инвестирования.
Подписывайтесь на мой канал.
Поддержите канал- лайками, репостами, комментариями.