Лента - это крупнейший сеть гипермарктов в России, основные магазины находятся в Москве, Московской области и Санкт-Петербурге. «Лента» занимается розничной торговлей через свою сеть магазинов.
Конкуренты Ленты
На сегодняшний день у «Ленты» из основных конкурентов это: «Магнит» и «X5 Retail Group». Так почему же стоит взять именно «Ленту»? В первую очередь у Ленты - растущий бизнес, где подробно мы поговорим ниже.
Растущий бизнес
Ни для кого, пожалуй, не секрет, что у компании есть стратегия развития (подробнее вы можете узнать на официальном сайте).
- Если коротко, то усилия сосредоточены на трансформации бизнеса: развитию нового формата "магазинов у дома".
- Об этом свидетельствуют недавние решения акционеров о приобретении сети супермаркетов «Билла России» и «Семья» .
- Уже в следующем году мы можем увидеть существенный рост выручки и чистой прибыли, после приобретения сети магазинов «Билла Россия» и «Семья».
Возможные дивиденды
«Лента» пока не платит дивиденды, как это делают её конкуренты «Магнит» и «X5 Retail Group», а пока всю чистую прибыль направляет на развитие компании, покупая новые активы, что существенно может привести к росту выручки и чистой прибыли.
Лента собирается к системе выплаты дивидендов, но ожидать её можно не раньше чем 2023 года.
Недооцененность компании
«Лента» существенно недооцененная бумага если рассматривать конкурентов «Магнит» и «X5 Retail Group»
«Лента» снижает постепенно свой долг, но в последний квартал мы можем посмотреть, что подрос коэффициент Долг/EBITDA с 1.65 до 2.16 связано это с тем, что Лента купила две сети сумермаркетов, а именно «Билла Россия» и «Семья».
Уровень P/E у ленты 6.72, что у конкурентов в два, три раза больше данный показатель.
Так же это можно наблюдать по резкому уменьшению DEBT/EBITDA, при не высоком росте EBITDA.
Итог
- Я считаю «Лента» - это недооцененная бумага с целевой стоимости 450 - 500 рублей за бумагу.
Мои статьи не являются инвестиционной рекомендацией.
Все сделки по ценным бумагам осознанно должны принимать только вы!!
Если вам понравилась статья, то Подпишитесь на канал, прокомментируйте и поставьте лайк, все спасибо удачи!!!