Компания Warby Parker подала заявку по форме S-1 на прямой листинг. После размещения акции компании будут торговаться на бирже NYSE под тикером WRBY
Сектор: Consumer Discretionary
Warby Parker американская компания основана 2010 году. Продает недорогие очки по рецепту через Интернет и более чем в 145 магазинах офлайн.
Пионер в продаже очков через интернет. Клиенты могут выбрать до пяти пар очков. Примерить дома в течении пяти дней бесплатно. Клиенты также могут примерить очки виртуально, используя собственный инструмент Virtual Try-On. Кроме того, консультанты находятся в режиме онлайн по телефону, в чате или по электронной почте, чтобы решить любые проблемы, связанные со стилем, и ответить на любые вопросы.
Разработан Тест виртуального зрения с помощью приложения телездравоохранения Virtual Vision Test. Соответствующие критериям клиенты могут использовать мобильное приложение, чтобы пройти серию проверок зрения из дома и обновить свой рецепт на очки, используя только iPhone и текущую пару очков. Этот процесс рассчитан на 10 минут. Чтобы сделать возможным Virtual Vision Test, команда разработала собственный алгоритм оценки расстояния. Мобильное приложение использует этот новый алгоритм вместе со структурой Apple Vision для измерения расстояния пользователя от телефона в режиме реального времени, чтобы обеспечить точность результатов тестирования. Мобильное приложение Virtual Vision Test регулируется FDA как медицинское устройство.
Рынок очков огромен, растет и готов к сбоям
Рынок очков в США велик и продолжает расти. Vision Council определяет рынок очков в США в 2020 году как отрасль с оборотом примерно 35 миллиардов долларов, которая демонстрирует последовательный, стабильный рост на протяжении нескольких экономических циклов. На независимых оптических ритейлеров приходилось примерно 51% всех розничных продаж в 2020 году, в то время как остальная часть продаж пришлась на розничные сети. Согласно исследованию Statista и внутренним оценкам компании, во всем мире рынок очков составляет более 140 миллиардов долларов. Индустрия очков устойчива к экономическим циклам, учитывая ее медицинский и недискреционный характер, и определяется прочными основами и тенденциями, включая:
• Большинству людей нужна коррекция зрения: Совет по зрению сообщил, что почти 200 миллионов или 76% взрослых в США использовали те или иные формы коррекции зрения в 2020 году. Кроме того, число американцев в возрасте 65 лет и старше увеличится более чем вдвое в ближайшие 40 лет, достигнув 80 миллионов в 2040 году, по данным Бюро переписи населения США. По оценкам, по крайней мере 84% людей в возрасте 65 лет и старше носят корректирующие линзы, поскольку пожилым людям требуется больше коррекции зрения.
• Постоянный цикл пополнения запасов: в среднем владельцы очков меняют очки каждые два-два с половиной года, согласно Vision Council. Кроме того, примерно 42 миллиона человек в США носят контактные линзы, которые обычно являются одноразовыми, заменяются ежедневно, еженедельно или ежемесячно, что приводит к частым повторным покупкам. Около 70% носителей контактных линз покупают контактные линзы не реже двух раз в год.
• Увеличение использования экранного времени: с ростом использования смартфонов, планшетов, компьютеров и других устройств более 79% опрошенных американцев сообщили об увеличении времени использования экрана за последние пять лет, что в значительной степени способствовало увеличению потребностей в коррекции зрения и устойчивому приток новых клиентов на рынок очков.
• Ускорение проникновения электронной коммерции: в то время как проникновение электронной коммерции находится на рекордно высоком уровне в США и за рубежом, в индустрии очков оно в значительной степени зарождается, составляя примерно 5% продаж в 2019 году и 8% продаж в 2020 году. Для сравнения, по данным eMarketer, проникновение электронной коммерции в 2019 и 2020 годах для потребительской электроники составило 46% и 53% соответственно, а для одежды и аксессуаров - 32% и 38% соответственно.
• Растущее значение телездравоохранения: по данным Statista, 6,4 миллиарда человек в мире имеют смартфоны, что составляет почти 50% мирового населения. Ожидается, что к 2025 году телездравоохранение DTC превысит 16 миллиардов долларов, что отражает эволюцию предпочтений потребителей от личного к дистанционному медицинскому обслуживанию.
Выручка составила $394 млн, Growth 6%, чистый убыток $53 млн
Андеррайтер IPO: Goldman
Андеррайтер Goldman провел 122 IPO (LTM), доходность за первые 3 месяца составила 32%
Сила отрасли Потребительские дискреционные IPO в прошлом году принесли 40% прибыли
Телеграмм каналы: Канал Forex, Макроэкономика
Результаты IPO здесь