Всем доброго дня!
Сегодня выйдут индексы потребительских цен в Великобритании, ЕС и Канаде. Это наиболее важная экономическая статистика на сегодня. Индекс ММВБ, как и акции СБЕРа, обновили свои исторические максимумы, с чем их и поздравляем. Между тем, каждое седьмое предприятие обрабатывающего сектора российской промышленности находится в предбанкротном состоянии. Такие данные приводит Центр конъюнктурных исследований ВШЭ по итогам опроса руководителей более 4 тысяч производственных компаний из 82 субъектов РФ. США проверят российскую экономику на предмет соответствия статусу рыночной. Формальным поводом стало расследование возможного демпинга со стороны российских экспортеров жидких азотных удобрений. А в целом, все прекрасно и хорошо. Весело будет осенью…
Долговой рынок – Доходность 10-летних облигаций США находится ниже отметки в 1.3%, но принципиально пока не меняется. До симпозиума в Джексон-Хоуле, который пройдет 24-26 августа 2021 года, изменения будут незначительные. Сейчас цены на облигации больше реагируют на «аппетит к риску».
Рост доходности по бондам происходит на фоне роста фондовых индексов, а рост цен на облигации, когда начинаются распродажи на фондовом рынке.
На российском долговом рынке ничего примечательного не происходит. Динамика на нашем долговом рынке зависит от ЦБ РФ, Минфина РФ и ситуации на мировом долговом рынке, в первую очередь американском.
Спрос на облигации Минфина РФ сохранятся, нерезиденты без ажиотажа покупают ОФЗ, а инфляционные ожидания в РФ, на фоне сезонного снижения цен на продукты, снижаются. Сегодня пройдет очередной аукцион Минфина РФ по размещению ОФЗ, от его результатов, а главное интереса участников, будет зависеть дальнейшая динамика цен по облигациям и курс рубля. Видимо, размещение будет удачным.
Валютный рынок – EURUSD – эта валютная пара продолжает торговаться с понижением. Котировки вплотную подошли к уровню в 1.17, то есть на минимумы этого года. Растет риск пробития этой поддержки и уход цен гораздо ниже.
Котировки EURUSD вчера начали снижение, на фоне падения фьючерсов на фондовые индексы, а с открытием американской торговой сессии на фондовом рынке, только усилили падение. Для уверенного прохода уровня в 1.17 нужно усиление негативных тенденций на фондовом рынке и снижение доходностей по облигациям.
Пока EURUSD торгуется ниже уровня 1.1896, где проходит 200-т дневная скользящая средняя линия на DAILY, ждать изменения текущего нисходящего тренда в этой паре не стоит.
Что касается индекса DXY (курс доллара относительно шести ведущих валют), то, основная поддержка на сегодня расположена около уровня 92.42, где проходит 200-т дневная скользящая средняя линия на 4Н. Главное сопротивление, на текущий момент, расположено на уровне 93.34, проход и закрепление цен выше него, откроет дорогу к тестированию уровней около 93.50.
DXY – отличный индикатор отношения инвесторов к риску, чем выше значение этого индекса, тем меньше желание рисковать у инвесторов, и наоборот.
Торговый диапазон по EURUSD на сегодня (1,1682 - 1,1700) – (1,1759 – 1,1808) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Валютный рынок – USDRUB – очень скромные движения происходят по этой валютной паре. Пока ничто сильно не влияет на курс. Вчера, на фоне укрепления доллара на мировом валютном рынке и снижении цен на нефть и природный газ, рубль оставался абсолютно спокойным. Возможно, что были продажи валюты для участия в сегодняшнем аукционе Минфина РФ по ОФЗ. Когда выйдут результаты размещения рублевых облигаций, динамика в USDRUB может поменяться. Сильного укрепления национальной валюты ожидать не стоит, впрочем, как и обвального снижения.
Торговый диапазон по USDRUB на сегодня (73,10 - 73,40) – (73,70 – 74,00) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
РТС и ММВБ – Вчера, практически все отметили удивительную стойкость и решительный характер нашего фондового рынка. Назло проклятым «амерам» и «хохлам», которые постоянно отравляют нашу чудесную жизнь в России и мешают "вставать с колен", индекс ММВБ обновил свой исторический максимум, а индекс РТС вплотную подошел к своим максимумам за последние 10 лет. Удивительно, как еще вечерние "мудозвоны" с федеральных каналов не сподобились устроить крик-шоу на эту тему.
Мы научились от «клятых» американцев одному трюку. Чтобы держать фондовые индексы на высоких уровнях, не нужно покупать все акции подряд! Для этого достаточно не давать снижаться в цене акциям с наибольшей капитализацией и весом в индексах. В США это FFANG, а у нас СБЕР с Газпромом.
Результат, как говорится, на лицо.
Акции Газпрома полрубля не дошли до замечательно-круглой цифры в 300 рублей, хотя до своих рублевых максимумов 2006 года, еще как до Луны. Про цену в долларах, лучше скромно умолчать. 360 рублей за акцию при курсе доллар-рубля меньше 30, и когда акция стоит меньше 300 рублей, а курс около 75! Как говорят в Одессе, это две большие разницы.
Кстати, вечером произошел достаточно сильный ценовой пролив по Газпрому, до 290 рублей за акцию. Возможно, это человеческая ошибка на вечернем низколиквидном рынке, а возможно, просто проверка, как быстро может снижаться акция. Но акции Газпрома выглядят несколько перекупленными, так что коррекция весьма вероятна.
СБЕР – наше все! Очередной исторический максимум по этой акции. Сказать что-то плохое про этого эмитента, сложно, слишком любит его наш народ и прочие иностранцы. Как ни крути, а половина всей банковской прибыли в России, приходится на этого гиганта. А сколько рекламы идет по ТВ о сервисах СБЕРа. Создается впечатление, что без этой компании, уже скоро шага ступить нельзя будет. Везде будет СБЕР!
Кстати, все новые идеи, которые реализует в жизнь этот банк во главе с Германом Грефом, придумывает, просчитывает и описывает их воплощение - компания McKinsey. Каждый проект этой компании в среднем стоит около 25 млн. долларов США. Это просто к слову, откуда светлые идеи берутся. Ну а пока, акции СБЕРа забрались слишком высоко, так что немного охладиться на более низких уровнях будет полезно этой бумаге.
Торговый диапазон цен на фьючерс (RTS-9.21) индекса РТС на сегодня (165000 - 166200) – (168500 – 169650), на фьючерс (MIX-9.21) индекса ММВБ на сегодня (387125 - 390900) – (395450 – 397825).
НЕФТЬ - Сегодня в 17-30 выйдут данные от Минэнерго США по запасам нефти, нефтепродуктов и уровню добычи. Нисходящий тренд остается в силе, но пока происходят ценовые прыжки около отметки в 69 долларов.
Риски дальнейшего снижения цен превалируют, особенно, если начнет расти уровень добычи в США. Кстати, волатильность нефтяных цен постепенно снижается, что предвещает очередное сильное движение.
Торговый диапазон цен на нефть по BR-9.21 на сегодня (68,05 – 68,5) – (69,65 – 70,35), по CFD WTI (65,25 – 65,75) – (67,10 – 67,90)
Природный газ – Вчера, цены на природный газ снова тестировали свою сильную поддержку на отметке 3.80. Видимо, в ближайшие дни этот рубеж будет пройден. Читая комментарии в различных чатах, стал замечать все больше удивленных постов на тему снижения цен на газ. Люди пишут, что в ЕС спотовые цены бьют рекорды, а американский фьючерс на газ снижается.
Вчера написал небольшую статью про уровень добычи и экспорта природного газа в США, кому интересно, можно ознакомиться. Летняя жара заканчивается, как и пиковый спрос на газ в США. Добыча продолжает увеличиваться, как и экспорт СПГ из США. Поэтому фьючерсные цены продолжат свое снижение.
В случае ухода цен ниже уровня в 3.8, следующая существенная поддержка будет на уровне 3.6, а вообще, цены должны сделать 50% коррекцию по Фибоначчи (2.4 – 4.2) и опуститься на уровень 3.3, где в феврале этого года были пиковые значения. Что касается ЕС и их проблем с ценами и запасами в подземных хранилищах, то тут одному Газпрому не справится. Ситуация с ценами на газ этим летом, наглядно показала, что не бывает достаточного количества транспортных маршрутов доставки топлива, и что низкие цены, к которым привыкли европейцы, могут сильно меняться. Кстати, цены на коммунальные услуги в ЕС вырастут минимум на 10% год к году, а возможно и больше.
Торговый диапазон цен на природный газ по фьючерсу NG-8.21 на сегодня (3,71 - 3,775) – (3,90 – 3,99)
Драгметаллы – Ничего нового сказать не могу. Сейчас происходит заметный ценовой отскок, после драматичного снижения цен на прошлой неделе.
Говорить о том, что окончательно произошел разворот цен, я бы не стал. Высока вероятность еще одного снижения цен в район предыдущих минимумов по золоту (1680-1730) и по серебру (22.50-23.25). В течение месяца, это вполне реально. Понятно, что нужно драгоценные металлы покупать, просто нужно выбрать удачный момент.
Опасаться еще большего ценового провала стоит, если на финансовых рынках начнутся потрясения, сравнимые с весной 2020 года. Вероятность подобного развития событий сейчас, крайне низкая. Поэтому, логичнее и правильнее рассматривать длинные позиции в золоте и серебре.
Торговый диапазон по золоту (1764 – 1776) – (1794 – 1805), по серебру (23,24 - 23,54) – (24,02 – 24,20) и по платине (976 – 1000) – (1015 – 1039) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Ссылки на статьи и другие материалы расположены по тексту этой статьи и выделены синим цветом. Обзоры я публикую утром на ТК "Венчурные Инвестиции" , а до 11-00 делаю коррективы или дополняю материалы ссылками и картинками.
Друзья, ответная реакция на посты приветствуется, как и корректная дискуссия в комментариях! И есть просьба от читателей и подписчиков канала, пожалуйста, избегать политических тем и комментариев на тему политики! Канал про биржевую торговлю, пусть он таким и останется. Заранее спасибо за понимание…
Дзен-канал "Венчурные инвестиции"
Телеграмм-канал "Венчурные инвестиции"