Практически каждому экономисту нашей страны, да и Мира, известно, что Российская Империя в конце 19 начале 20 веков показывала сумасшедшие темпы экономического роста. В некоторых отраслях она была особенно сильна. В связи с этим мы решили выяснять какие отрасли будут динамично развиваться в сегодняшней России, проводя параллели с развитием Российской Империи. Результаты каждых исследовательских работ мы будем выкладывать на нашем дзен канале.
Начнем, как нам кажется, с главной отрасли экономики любой развитой и развивающейся страны - с финансовой.
Экскурс в историю.
Толчок в развитие как финансовой отрасли, так и другим в нашей стране в 19 веке, дали реформы, проведенные при Александре Втором. В России сразу стали быстро образовываться коммерческие банки, а последующая финансовая реформа(переход от серебряного к золотому стандарту), только укрепило положение рубля в мире, а вместе с ним и финансовую отрасль.(На момент начала Первой мировой войны золотой запас Российской Империи был самым большим в мире).
Так называемые "Великие реформы Александра Второго" по мимо местного развития предпринимательской деятельности также привлекли еще больший интерес и иностранного капитала за счет:
· сокращения регулирования;
· увеличения различных налоговых и пошлинных льгот;
· децентрализации и самостоятельности регионов(земство);
· развития крестьянства(фермерства) за счет льготного кредитования и практической раздачи некоторых земель, принадлежащих государству, или их продажа под низкий процент и долгий срок;
· снятия закона о «секретности госбюджета», ввод контрольной палаты и обязательные публичные отчеты по всем действиям связанных с госбюджетом;
· поощрение строительства ж/д дорог также налоговыми льготами;
· совершенствование и независимость юриспруденции и судов(практически все суды стали проходить с присяжными, судебная власть стала самостоятельным децентрализованным органом, а также появились частные суды);
· самостоятельность институтов и поощрение налоговыми льготами частных образовательных учреждений;
· отмена рекрутской повинности и создание профессиональной армии, когда служба стала добровольной, высоко оплачивалась и гарантировала высокую пенсию и городскую прописку;
· и другие реформы рыночной направленности и направленности в сторону гражданских и политических свобод.
Также стоит отметить, что уже вначале 20 века правительство старалось не участвовать в структуре акционерного капитала, чтобы не создавать анти конкурентную среду. Так, например, когда положение Руского Торгово-Промышленного Банка в 1912г ухудшилось, министерство финансов помогло им найти инвестора в лице английского предпринимателя Криспа. А в 1906г министерство финансов полностью вышло из состава акционеров одного из крупнейших международных банков России Русско-Китайского Банка, продав все акции французским частным банкам. Это всё также говорит о большой разумности правительств последних Царей.
В итоге на рубеже 19 и 20 веков Российская Империя была самой быстроразвивающейся страной в мире. Например, ВВП России в период с 1893 по 1913 гг в среднем рос более чем на 6% в год. Для сравнения второй страной по темпам роста за этот период был Китай, который показывал за этот период "всего" в 2% годовых. Т.е. Россия развивалась в 3 раза быстрее, чем это делала вторая по темпам роста страна. Надо еще понимать, что из-за золотого стандарта в крупнейших странах мира инфляции практически не было, а в некоторых странах, например, в США даже наблюдалась дефляция, отсюда такие темпы роста выглядят еще более значимыми и внушительными. Из-за этого несложно предположить и развитие финансовой отрасли, которая способствует развитию своим участием в бизнесе за счет кредитования, инвестирования собственных средств в акционерный капитал компаний, также за счет помощи в выводе компаний на публичный рынок, земельных и строительных ипотек и т.д.
Но так стало не сразу и понадобилось несколько десятилетий проб и ошибок, чтобы начать еще более грамотное развитие, которое, к сожалению, быстро кончилось из-за нападения на правительство Российской Империи(тогда уже «Нового правительства») террористов, именуемых «Большевиками». Но это отдельная история.
С момента начала «Великих реформ» в 1860-1870-е гг к 1917 г Российская Империя входила в 5-ку стран по обороту операционных доходов всех коммерческих банков, а главными представителями этого сектора были Азово-Донской Банк, Санкт-Петербургский Международный Коммерческий Банк и Русский для внешней торговли Банк. Все три банка были частными и были основаны при правлении Александра Второго в период с 1869 по 1871 гг.
Первый к 1917г имел в России более 70 отделений, акционерный капитал на сумму 60млн рублей, стоимость активов около 1млрд золотых рублей, а также контроль над многими промышленными предприятиями черной и цветной металлургии, угля, и производства строительных материалов. Также банк не боялся выходить и на международный рынок. Так, например, в 1912г банк выкупил крупный пакет акций одного из главных банков Франции Banque des pays du Nord, а акции самого Азово-Донского Банка котировались на биржах Берлина и Парижа и имели большой спрос.
Санкт-Петербургский Международный Коммерческий Банк к 1917г по объему операций занимал 3 место в России, по размеру акционерного капитала(60млн рублей) делил 1 место, имел более 50 отделений в России и несколько за рубежом. Банк контролировал 50 ж/д дорог, несколько промышленных и страховых общества, 94 представителя банка занимали места в правлениях различных акционерных сообществ. Банк также активно инвестировал средства в табачную, сахарную, текстильную, машиностроительную, золотодобывающую и др. отрасли.
Русский для внешней торговли Банк в 1917г имел 61 отделение в России и 3 за рубежом, и имел акционерный капитал также на сумму в 60млн рублей. Входил в состав акционеров ряда крупнейших предприятий России, а также регулярно финансировал различные крупные проекты. Так, например, он финансировал т.н. «Общество электрического освещения 1886 года», которое сегодня всем участникам российского фондового рынка известно, как «Ленэнерго»(на которое в нашей базе также имеется детальный аналитический разбор - пишите, если хотите с ним ознакомиться).
Также стоит отметить Русско-Азиатский Банк, который в 1910г объединил в себе Северный и Русско-Китайский банк, из которых у последнего к моменту слияния было 31 отделение в России, 20 в Азии, 2 в Европе(Париж, Лондон) и 2 в США(Сан-Франциско, Нью-Йорк), и основной капитал более 20млн рублей.
Самое большое представительство в 111 отделений имел Русский торгово-промышленный Банк, который имел активов на сумму более 800млн золотых рублей. Он замыкал 5-ку крупнейших банков Российской Империи по доходам к 1917г.
У каждого из этих банков очень яркая и увлекательная история. Все они начинали с малого, и добились таких высот спустя многие десятилетия.
Что сегодня.
С момента начала рыночных реформ в Современной России прошло порядка 30 лет. Сегодня мы имеем отличную и быстроразвивающуюся финансовую отрасль, что подтверждают высокие темпы роста прибыли и активов практически всех банков страны. Население из года в год увеличивает финансовую грамотность и ассортимент пользования банковскими услугами. Растет конкуренция, которая, например, делает брокерское приложение от Tinkoff лучшим в мире по признанию независимых международных ассоциаций, а бренд Сбербанк второй год подряд признается самым сильным в мире среди банков по признаниям ряда авторитетных международных исследовательских центров. Также стоит отметить большую долю иностранных банков в финансовой отрасли(Райффайзен, ЮниКредит, и т.д.), что также способствует развитию и говорит о привлекательности России для иностранных инвесторов.
Конечно не всё так хорошо, как хотелось бы, но, как мы писали выше, тех достижений, которые демонстрировала Российская Империя к моменту начала Первой мировой, она достигла не сразу, и это не заставляет сомневаться в том, что нынешняя Россия будет и дальше развиваться благодаря массе нюансов и достигнет еще больших высот уже к 2030 г, в том числе и финансовой отрасли, без которой, как говорится, никуда.
Так что инвесторам точно стоит обратить внимание на финансовый сектор России на фондовом рынке и присмотреть там для себя лучших представителей. Мы, естественно, можем в этом помочь! Пишите нам в директ наших инстаграма или дзена и мы вышлем вам лучшие инвест идеи по банковскому сектору России с подробным разбором.
Также не забывайте оставлять комментарии и ставить лайки, нам они очень важны.
Удачного инвестирования!