Выпускаю вторую часть статьи на тему: "Фиксации прибыли и усреднении позиций". Настоятельно рекомендую ознакомиться с первой частью статьи на эту тему, очень полезно :)
В прошлый раз мы посмотрели, насколько сильно помогло бы усреднение при инвестировании на долгий срок (10 лет). Сегодня же мы разберемся с тем, спасает ли усреднение при короткой-средней спекуляции (90-180 дней), насколько сильный эффект можно получить от этого и постараемся найти наиболее оптимальный процент, при котором стоит усредняться (естественно, на примерах из прошлого).
Спекуляция на 3-6 месяцев
Для того, чтобы разобраться с тем, насколько усреднение помогает при среднесрочной спекуляции, нужно было внести корректировки в программу. Теперь программа не просто начинает "инвестировать" в 2011 года, а заканчивает в 2021, сейчас программа "инвестирует" ровно на 3 месяца, при этом запуская новую симуляцию на каждый день, в итоге мы получаем очень много трехмесячных отрезков и много данных, которые и будем обрабатывать.
Запустим симуляцию для акции Intel:
Итак, в результате симуляции было проведено 1500 симуляций, что может говорит о достаточной точности эксперимента. Для каждого трехмесячного отрезка инвестирования подбирался идеальный процент при котором стоит фиксировать и усреднять. Оказалось, что при инвестировании 100 000 долларов на 3 месяца стоимость акций на конец периода, в среднем, составляла 109 328 долларов.
При этом обратите внимание на две нижние строки - это средний лучший* процент для фиксации (8.53) и для усреднения (7.87).
*Лучший - самый доходный процент для усреднения и фиксации в конкретной симуляции
*Средний лучший - среднее арифметическое всех лучших
Теперь давайте посмотрим, какого результата можно было бы добиться без фиксирования и усреднения.
Без фиксирования и усреднения мы получаем результат в 104 742 доллара, то есть доходность нашей инвестиции упала с 9,3% до 4,7% за 3 месяца. Это больше, чем в два раза.
Однако стоит учитывать, что результат 9,3% - идеальный и при условии, что мы всегда выбираем идеальный процент для фиксации и для усреднения. Давайте не будем подбирать к каждому отрезку инвестирования свой идеальный процент усреднения, а применим средний для всех:
Cредний лучший процент для фиксирования равен 8.53, а для усреднения 7.87
После того, как мы использовали среднее значение для фиксации и для усреднения, результат стал не на столько удивительным. Теперь без усреднения мы получаем результат в 4,7% за 3 месяца, а с усреднением 5,6%. Однако давайте посмотрим правде в глаза: эти проценты внешне выглядят очень схожими, однако магия сложного процента при ставке 4,7% в 3 месяца превратит 1000 долларов за 20 лет в 39 421 доллар, а со ставкой в 5,6% в 3 месяца превратит те же деньги в 78 183 доллара.
Разница уже чувствуется.
Однако стоит понимать, что чем большие сроки инвестирования, тем лучше работает усреднение и тем хуже работает фиксация и тем более точно можно доверять этим значениям.
Несколько других примеров
Далее представляю ваш еще несколько исследований акций для подтверждения моей теории, начнем с акций General Motors:
На данной диаграмме четко видно, что фиксация и усреднения увеличивают доход на 33% по сравнению с тактикой пассивного инвестирования.
Теперь посмотрим на акции АФК "Система":
И снова фиксация и усреднение выигрывают у пассивной тактики (смотрим на "реальный случай" и "без усреднений и фиксации")
Выводы и итоги
Фиксация и усреднения играют невероятно важную роль при спекуляции на 3 месяца и способны увеличить доход в среднем на 20-30%. Во время исследования я заметил, что почти все симуляции на любых акциях указывали, что наилучший процент для фиксации и усреднения - 7-9% при спекуляции на 3 месяца. Это означает, что с большой вероятностью и на других акциях результат подтвердится.
Итого:
Имейте кэш для усреднения, покупайте столько акций, чтобы была возможность зафиксировать прибыль в 7-9% - 11-14 лотов, как минимум. Не забывайте, что этот пост не является ИИР, а исследование проведено только для трехмесячного вложения денег.
Пишите комментарии, делитесь мнением о статье и задавайте вопросы!