Сбои и исправления - обычное дело. Но они также являются прекрасной возможностью для инвесторов вложить деньги в успешный бизнес.
Ключевые моменты
- за предыдущие четыре раза, когда S&P 500 был так высоко оценен, он упал как минимум на 20%.
- базовый индекс корректировал в среднем двузначную процентную поправку каждые 1,87 года с 1950 года.
- каждая отдельная катастрофа или коррекция в конечном итоге стирались ралли бычьего рынка.
У меня есть реальная проверка для инвесторов: вероятен крах фондового рынка.
Хотя эталонный тест S&P 500 (SNPINDEX: GSPC) не подвергался ни одной коррекции даже на 5% за последние девять месяцев, история показывает, что двузначный процентный крах или резкая коррекция могут быть в пути.
---------------------------------------------
🔔 Подписавшись на канал в TELEGRAM Вы будете получать мгновенные оповещения о публикации новых статей на канале ЯНДЕКС.ДЗЕН
---------------------------------------------
История может быть не другом рынку в ближайшей перспективе
Например, история показала, что каждый отскок от дна медвежьего рынка по своей сути является изменчивым, а не прямой восходящей линией, которой мы, казалось бы, наслаждались в 2021 году. На каждом из восьми предыдущих медвежьих рынков до краха из-за коронавируса был по крайней мере один двузначный процентный откат в течение трех лет. Фактически, у пяти из восьми было два таких двузначных снижения. Отскок от медвежьего рынка - это часто турбулентный процесс, который требует времени. Учитывая, что S&P 500 практически удвоился от минимума марта 2020 года, история показывает, что значительный откат становится все более вероятным с каждым днем.
Отношение цены к прибыли (P / E) для индекса S&P 500 - еще одна причина для беспокойства. Коэффициент P / E Шиллера учитывает прибыль с поправкой на инфляцию за предыдущие 10 лет. По состоянию на понедельник, 9 августа, коэффициент P / E Shiller для S&P 500 составлял 38,5, что вдвое больше его 151-летнего среднего значения 16,84.
Но что гораздо более беспокоит, так это то, что в предыдущих четырех случаях, когда индекс P / E S&P 500 превысил и держался на уровне 30, индекс впоследствии снизился как минимум на 20%. По крайней мере, в краткосрочной перспективе история не на стороне рынка.
И наконец, данные аналитической компании Yardeni Research показывают, что с начала 1950 года S&P 500 претерпел 38 сбоев или исправлений не менее чем на 10%. 1,87 года. Несмотря на то, что Уолл-стрит не придерживается средних показателей, кажется, что на стене уже написано, что крах фондового рынка вероятен.
Обвалы фондового рынка - всегда возможность покупки для терпеливых инвесторов
Хотя это может звучать как призыв к тревоге, на самом деле это не так. Видите ли, каждый крах и коррекция фондового рынка на протяжении всей истории оказывались благоприятной возможностью для покупок. Пока вы придерживаетесь долгосрочного мышления и покупаете доли в высококачественных компаниях, крах - это не что иное, как возможность использовать свой капитал со скидкой.
Если история действительно служит руководством и обвал фондового рынка действительно происходит, следующие три акции были бы идеальными для инвесторов, чтобы добавить их в свои портфели.
1. NextEra Energy
Для более консервативных инвесторов и / или соискателей дохода лучшим дополнением в случае краха фондового рынка станет компания NextEra Energy (NYSE: NEE), ведущая электроэнергетическая компания США.
Как правило, электроэнергетические компании - это медленнорастущие предприятия, обеспечивающие предсказуемый денежный поток. В конце концов, электричество - это услуга первой необходимости для домовладельцев и арендаторов, а это означает, что спрос не сильно меняется из года в год. Эта прозрачность - главная причина, по которой акции коммунальных предприятий обеспечивают дивидендную доходность выше среднего.
Однако NextEra Energy не похожа на традиционные акции коммунальных услуг. Она отличается активными инвестициями в проекты в области возобновляемых источников энергии. Компания уже является лидером в области использования солнечной и ветровой энергии в США и планирует потратить от 50 до 55 миллиардов долларов в совокупности в период с 2020 по 2022 год на новые инфраструктурные проекты. Хотя решения в области экологически чистой энергии недешевы, они помогают снизить затраты NextEra на производство электроэнергии, что в конечном итоге повысило ее среднегодовые темпы роста до высоких однозначных цифр за более чем десятилетие.
В дополнение к быстрому росту возобновляемой энергии, NextEra также регулирует коммунальные предприятия (то есть те, которые не работают на возобновляемых источниках энергии). Это причудливый способ сказать, что повышение цен должно быть одобрено государственными комиссиями по коммунальным услугам. Это может показаться хлопотным, но на самом деле это фантастическая новость, поскольку она защищает NextEra от волатильных оптовых цен на электроэнергию.
NextEra - это передовые инновации и предсказуемость денежных потоков, что делает ее разумной покупкой, если фондовый рынок пойдет вниз.
2. CrowdStrike Holdings
Для агрессивных инвесторов роста крах фондового рынка или резкая коррекция будут подходящим временем, чтобы занять позицию в CrowdStrike Holdings (NASDAQ: CRWD), специализирующемся на кибербезопасности.
Одна из самых важных вещей, которую нужно понять о кибербезопасности, заключается в том, что она превратилась в услугу базовой необходимости. Независимо от того, насколько хорошо или плохо работает экономика США, хакеры и роботы не берут выходной, пытаясь украсть корпоративные и потребительские данные. Это приводит к устойчивому спросу на решения по кибербезопасности в любой среде.
Что позволило CrowdStrike выделиться среди конкурентов, так это облачная платформа Falcon компании. Falcon полагается на искусственный интеллект (ИИ), чтобы стать умнее и эффективнее распознавать угрозы с течением времени. По данным компании, еженедельно она контролирует около 6 триллионов мероприятий. Этот облачный подход, ориентированный на искусственный интеллект, делает Falcon более безопасным и зачастую более экономичным решением для противодействия кибератакам по сравнению с локальными вариантами безопасности.
Но вам не нужно верить мне на слово - все, что вам нужно сделать, это внимательно изучить операционные характеристики CrowdStrike, чтобы убедиться, что его решения находят отклик у конечных пользователей. Количество подписчиков CrowdStrike выросло с 450 до 11420 за пять лет (до первого квартала 2022 финансового года), а колоссальные 64% клиентов приобрели как минимум четыре подписки на облачные модули, по сравнению с 9% в сопоставимом квартале за четыре года. тому назад. При таком росте неудивительно, что CrowdStrike так рано достигла своей долгосрочной цели по валовой марже по подписке.
3. Amazon
Третья акция, которую было бы идеально купить, если бы рынок снизился, - это гигант электронной коммерции Amazon (NASDAQ: AMZN). Хотя, честно говоря, более двух десятилетий было неплохое время для покупки Amazon.
Как многие из вас знают, Amazon находится на вершине иерархической лестницы, когда дело доходит до розничной торговли через Интернет. Согласно апрельскому отчету eMarketer, на рынок Amazon в 2021 году будет приходиться 40,4% электронной коммерции США. Для контекста, это чуть более чем на 33 процентных пункта выше, чем у ближайшего конкурента.
Конечно, розничная наценка заведомо мала. Amazon восполнила это, продав 200 миллионов членов Prime по всему миру. Сборы, которые Amazon взимает с этих членств, помогают снизить цены на обычных розничных продавцов. Также не повредит то, что оплата членского взноса побуждает этих более 200 миллионов человек тратить больше и оставаться в экосистеме продуктов и услуг Amazon.
Возможно, еще более впечатляющим является рост Amazon за пределами розничной торговли. Помимо отмеченного роста числа услуг по подписке (Prime), который во втором квартале подскочил на 32% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, выручка от рекламы и облачной инфраструктуры в сегменте Amazon Web Services во втором квартале выросла на 83% и 37% соответственно. Все это операционные подразделения со значительно более высокой маржой и, следовательно, с большей вероятностью окажут положительное влияние на генерирование денежных потоков Amazon.
Несмотря на то, что Amazon является одной из крупнейших публичных компаний в мире, она по-прежнему предлагает много возможностей для роста.
⚠️ Не является ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ!
Источник: fool.com
