Буквально год назад мы увидели очень резкое и глубокое падение на фондовом рынке, на котором даже успешные аналитики потеряли очень много денег. Коррекция - это неотъемлемая часть фондового рынка, но наступает она внезапно и непредсказуемо и ставит многих инвесторов в невыгодное положение, поэтому инвесторам нужно быть готовым и иметь хоть небольшое представление о ближайшем движении рынка, чтобы не не оказаться в невыгодном финансовом положении.
Не так давно на фондовом рынке была локальная коррекция, но рынок достаточно быстро восстановился. Однако даже небольшая просадка на 2-3% пугает инвесторов и заставляет задуматься о реальном обвале.
В первую очередь нужно обратить внимание на то, что явных триггеров роста рынка на данный момент нет, а негативных или нейтральных новостей достаточно (например, ситуация с коронавирусом и его новыми штаммами). Ограничение связанные с вирусом могут существенно отразиться на рынке в целом. Также на рынке может начаться неопределенность и высокая волатильность, и не стоит забывать, что даже после отскока на рынке может начаться глобальная коррекция.
КАКИЕ ОПЕРАЦИИ С ПОРТФЕЛЕМ СОВЕРШАЮТ КРУПНЫЕ ИНВЕСТОРЫ
Уоррен Баффет частично распродает акции, то есть Баффет фиксирует прибыль и наращивает кэш. На данный момент у него в кэше более 20% его капитала.
Билл Гейтс делает тоже самое - наращивает запас кэша.
Джордж Сорос наращивает позиции в лидерах рынка: Amazon, Google и тд. А от компаний, которые находятся под вопросом он избавляется.
ИНДИКАТОРЫ ОЦЕНИВАЮЩИЕ СИТУАЦИЮ НА РЫНКЕ
1.Индикатор Баффета = рыночная капитализация всех компаний США / ВВП X 100%. Этот индикатор показывает насколько перегрет и недооценен рынок акций. Если индикатор превышает отметку 100%, то рынок считается перегретым, а отметка ниже 80% показывает, что рынок недооценен. На данный момент индикатор показывает, что рынок сильно переоценен и вполне вероятно мы увидим коррекцию уже в ближайшее время, но индикатор Баффета показывает перекупленность рынков на протяжении уже 8-ми лет. Вероятнее всего этот индикатор уже не является настолько точным, как раньше, потому что фондовый рынок развивается и меняется, как и экономика США.
2.Доходность 10-ти летних облигаций также является неким индикатором. Тут все просто если доходность этих облигаций растет, то и акции будут расти. А если доходность приближается к 0, то это нехороший знак для рынка, это значит, что скоро будет глобальная коррекция на рынке. На данный момент индикатор находится на уровне 1,2%, а это значит, что коррекция даже не видна на горизонте.
3.Также стоит обратить внимание на мультипликатор PE индекса S&P 500. Данный мультипликатор сравнивает цену с прибылью. Среднее значение - 15, если значение это мультипликатора выше 15-ти, то вероятность обвала велика. На данный момент значение индикатора 16, то есть следуя индикатору коррекция уже близко.
ОБЩИЙ ИТОГ
Рынок плавно движется к коррекции, но ее всячески оттягивают из-за большого количества свободных денег в экономике США. Но не стоит забывать, что чем дольше оттягивать коррекцию, тем сильнее падение.