Фильмы о супергероях всегда были в моде. Супергерои очень давно привлекают публику.
Мы любим читать о них. Смотрите фильмы о них. Даже создавать своих собственных!
Что определяет супергероя? Самоотверженность? Способность дать отпор суперзлодею и спасти, казалось бы, безвыходное положение? Или это высший моральный уровень, который нельзя осквернить?
Когда дело доходит до доходного инвестирования, нам нужно наполнить наш портфель различными инструментами. У всех этих инструментов есть своя важная роль! Некоторые закладывают прочный фундамент для нашего потока доходов. Другие играют в стратегическое наступление, помогая нашему портфелю расти даже во времена панических настроений на рынках и разбушевавшейся инфляции.
Сегодня я хочу поделиться с вам двумя выдающимися ценными бумагами, которые играют роль "супергероев". Они защитят ваш портфель от инфляции и ее приспешников. Это надежные ценные бумаги, приносящие высокий дивидендный доход, и я всегда с радостью покупаю больше этих акций, особенно когда рынок устраивает по ним распродажу.
Выбор №1: ORCC - доходность 8,5% годовых
Owl Rock Capital Corporation (ORCC) - вторая по величине публично торгуемая BDC (компания по развитию бизнеса). BDC - это компании, инвестирующие в предприятия малого и среднего бизнеса, которые и составляют основу американской экономики.
BDC - это больше, чем просто кредитор. В отличие от банков, BDC готовы выкупать акции компаний, которым они дают займы, становиться партнерами и оказывать всестороннюю помощь этим компаниям. Другими словами, они оправдывают свое имя и действительно помогают бизнесу развиваться!
В нынешних условиях наблюдаются рекордные уровни активности в сфере слияний и поглощений, которые увеличивают прибыль таких инвестиционных банков, как JPMorgan (JPM) и Goldman Sachs (GS). BDC также извлекают выгоду из этой деятельности, либо как кредиторы для компаний, стремящихся к расширению, либо выкупая долю в таких компаниях, чтобы заработать на ее последующей продаже.
Экономика восстанавливается, и предприятия все активнее стремятся захватить максимальную долю рынка и расширить свою деятельность. Поскольку процентные ставки будут еще некоторое время оставаться на низком уровне, этот вид деятельности будет стимулироваться. BDC будут стремительно расти и продолжать сообщать о выдающихся результатах.
ORCC - это высококачественный BDC с кредитным рейтингом инвестиционного уровня от всех основных рейтинговых агентств. Портфель ORCC состоит в основном из кредитов под залог с правом первого требования (76%) и кредитов под залог с правом второго требования (17%), при этом 99% кредитов с плавающей ставкой. В период кризиса COVID портфель ORCC работал хорошо, и по состоянию на последний квартал (30 июня) только два кредита находились в статусе «без начисления» (0,5% портфеля). Ликвидность ORCC составляет 2,2 миллиарда долларов, и по консервативным оценкам размер долга к собственному капиталу составляет всего 1,00x, что почти является нижней границей целевого диапазона 0,90x-1,25x.
В ближайшие кварталы ORCC вероятно будет увеличивать свой долг по выгодным ставкам и за счет этого наращивать свой инвестиционный портфель, что, в свою очередь, приведет к росту прибыли. Компании-аналоги ORCC торгуются с премией к NAV, но ORCC все еще торгуется с дисконтом, несмотря на рейтинг инвестиционного уровня, качественный портфель, достаточную ликвидность и сильные перспективы роста.
Думаю, что главным виновником является Член правления Калифорнийского университета, крупный акционер с более чем 38 миллионами акций. Он продавал большие блоки акций всякий раз, когда рыночная цена резко возрастала, без сомнения пытаясь собрать деньги для каких-то своих нужд. Мы же можем извлечь выгоду из этих крупных продаж и купить ORCC со скидкой.
Инвесторам, желающим получить быстрый доступ ко всему сектору BDC, следует подумать об инвестировании в VanEck Vectors BDC Income ETF (BIZD), приносящий 8%, который имеет меньшую волатильность цен благодаря своей высокой диверсификации и по-прежнему предоставляет вам доступ к лучшим BDC.
Выбор # 2: RQI - доходность 5,9% годовых
Cohen & Steers Quality Income Realty Fund (RQI) - это REIT CEF (закрытый фонд). REIT обеспечивают естественную защиту от инфляции, поскольку стоимость активов и арендная плата имеют тенденцию к увеличению. Сохранение низких процентных ставок дает возможность этим компаниям с относительно высокой задолженностью рефинансироваться по более выгодным ставкам. Такое рефинансирование обеспечивает улучшение AFFO и само по себе может обеспечить дополнительные распределяемые денежные средства. Помните, что REIT должны выплачивать 90% своего дохода в виде дивидендов, поэтому минимизация процентных расходов означает более высокие дивиденды.
RQI хорошо диверсифицирован в более чем 150 различных REIT. Под управлением Cohen & Steers, лучших управляющих фондами в секторе REIT, RQI прошел через самые мрачные для REIT времена и тем не менее превзошел S&P 500.
В настоящее время RQI торгуется с 2% -ным дисконтом к NAV и представляет собой привлекательную возможность инвестировать в сектор REIT, «дружественный к дивидендам», который остается лучшим средством защиты от инфляции. Кроме того, 33% RQI инвестируется в здравоохранение, инфраструктуру и привилегированные REIT, которые являются одними из секторов, которые показывают лучшие результаты в условиях инфляции.
RQI использует кредитное плечо в своей инвестиционной стратегии, в отличие от своего кузена Cohen & Steers Total Return (RFI), еще одного высококачественного REIT CEF от той же фирмы. Это означает, что в среде, которая выгодна таким REIT, как этот, RQI имеет все возможности для того, чтобы превзойти RFI.
По мере того как сектор REIT продолжает восстанавливаться после воздействия пандемии, разрыв между NAV RQI и ценой акций сокращается. Высокий уровень инфляции и сохраняющиеся низкие процентные ставки будут способствовать улучшению рыночной оценки. На сегодняшнем рынке REIT являются одним из любимых мною секторов, и RQI - отличный выбор для диверсификации в этой отрасли и получения при этом высокого ежемесячного дохода.
Заключение
Обе компании - это прекрасные возможности, предоставляемые сегодняшним рынком. Кроме того, за ними стоит следить и покупать на будущих спадах, чтобы быстро увеличить пассивный доход.
Добавляя "супергероев" в свой портфель, вы можете выстроить надежную защиту от "суперзлодея" инфляции. А это значит, что уменьшение покупательной способности денег и будущий рост ставок не нанесут ущерба вашему портфелю. Почему? Потому что у вас есть "супергерои", которые ждут, чтобы снова победить "злодеев" и оставить ваш портфель в выигрышной позиции.
Некоторые виды ценных бумаг, естественно, выигрывают от инфляции и повышения ставок. BDC и акции REIT как раз и могут это сделать. Добавляя ORCC и RQI, вы размещаете часть своего портфеля так, чтобы продолжать выкачивать доход, не беспокоясь о смене цен на акции.
Если вы потратите немного времени на принятие осторожных и взвешенных решений сегодня, это приведет к бесчисленным годам радости и стабильно высокого пассивного дохода. Ранний выход на пенсию - не время беспокоиться о рынке, экономике или деньгах. Это должно быть время, чтобы получить новые впечатления и получить все то, что мы так долго откладывали за годы усердной работы.
Супергерои спасают вас в день, когда прибывают злодеи. Держите их в своем портфеле, чтобы они могли сыграть свою важную роль, когда возникнет такая необходимость.
Если вам нужна помощь в составлении эффективного инвестиционного портфеля, вы можете записаться на личную консультацию или получить доступ к закрытому телеграмм каналу BeatMarkets, подписчики которого получают эксклюзивный доступ к моим личным инвестиционным портфелям.
❗️Представленная на канале информация является личным мнением автора и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а финансовые инструменты либо операции, упомянутые в канале, могут подходить и быть комфортны автору, но не соответствовать инвестиционному риск-профилю и инвестиционным целям (ожиданиям) читателя.