Всем привет! По данным аналитиков "ВТБ Мои Инвестиции" X5 Retail Group входит в состав топ-10 акций России. Мне данная компания тоже нравиться и она у меня в портфеле занимает одну из самых крупных позиций.
X5 Retail Group с каждым кварталом наращивать выручку от цифровых активов. В текущем отчётном периоде рост составил 105,7% по сравнению со II кв. 2020 г., благодаря высокому спросу на онлайн-заказы и выходу экспресс-доставки в новые регионы. X5 Retail Group заработала во втором квартале 2021 рекордную выручку — 546,5 млрд рублей, или на 11% больше, чем в во втором квартале 2020 года. При этом чистая прибыль группы снизилась на 1% относительно того же периода пошлого года — до 16,1 млрд рублей. Результаты за 2 кв. 2021 г. в рамках ожиданий, аналитики ждут новостей о выделении из группы цифровых бизнесов: это может вызвать переоценку котировок X5 Retail Group.
Также снижение прибыли связано с ростом операционных расходов, в частности увеличились расходы на аренду, коммунальные услуги и персонал. Акции ритейлеров в том числе и X5 Retail Group после активного роста в прошлом году перестали быть интересны инвесторам. Высокая база прошлого года, когда был всплеск потребительской активности во время карантина, даёт о себе знать.
Учитывая, что результаты вышли нейтральные, при этом менеджмент повысил прогноз по маржинальности по EBITDA с 7% до 7,3%, я сохраняю в дивидендном портфеле долю X5 Retail Group около 10%. По мере роста котировок возможно начну сокращать позицию.
Ожидаю следующий катализатор роста X5 Retail Group – День инвестора, который пройдет 27 октября.Ожидается, что на дне инвестора могут быть объявлены детали по развитию дискаунтеров и перспективы онлайн-бизнеса.
Данная статья не является инвестиционной рекомендацией. Если по вашей стратегии подходит данный эмитент и вы рассматриваете его себе в портфель то стоит обратить внимание на уровни сопротивления и поддержки.
А вы держите акции X5 Retail Group у себя в портфеле?
Подписаться на мой канал можно здесь. Спасибо, что дочитали. Желаю вам удачных инвестиций и щедрых дивидендов! Всем большого профита! И да пребудет с вами сила сложного процента!
P.S. После написания статьи вышла негативная новость, что ФАС России проводит антикартельные проверки крупнейших торговых сетей. Внеплановые выездные проверки проходят в «Пятёрочке», «Перекрёстке», «Карусели», «Ленте» и «Магните». Проверки начаты по обращениями граждан о росте цен, а также с целью недопущения необоснованного повышения стоимости социально значимых продовольственных товаров.
Негатив заключается в том, что если ФАС признает, что среди ритейлеров РФ был ценовой сговор, то он вынужден будет ввести штрафы. Компаниям может грозить оборотный штраф до 15% от годовой выручки, а оборот проверяемых организаций по итогам 2020 года превышает 4 трлн рублей. Конечно, же это негативно повлияет на выручку компаний, следовательно цена на акции Магнит, X5, Лента, Фикс Прайс - будут падать.
А вы как думаете ФАС найдет факты ценового сговора среди ритейлеров?