Сегодня поговорим о рынке облигаций. В статье от 20 февраля в Telegram канале писал, что необходимо быть очень осторожным с покупками облигаций, так как при повышении ставки ЦБ стоимость тела облигации будет падать. Подробнее здесь https://t.me/knigi_invest_other/20. Так и произошло, ставку с тех пор подняли до 6,5%. Но не все вечно, и сейчас многое указывает на то, что можно постепенно возвращаться на рынок облигаций. Вероятность того, что ставку будут повышать снижается, и данные уровни доходности представляют собой интерес, особенно при торговле на ИИС.
Итак, основная идея такая, что если у вас есть облигации с переменным купоном, то можно фиксировать по ним прибыль и перекладываться в облигации с фиксированным купоном.
Настораживают две вещи – возможный обвал рынков осенью этого года, а также то, что с 1 октября облигации рейтингом ниже ААА, будут доступны только для квалифицированных инвесторов и тех, кто сдаст экзамен.
По поводу первого опасения - есть такой миф, что перед очередным кризисом можно переложиться из акций в облигации и отсидеться там, в основном это не так, рынок облигаций тоже падает. Ниже график фонда Открытие – Облигации, из которого виден провал весной прошлого года, но провал намного меньше, чем на рынке акций, но будет неприятно и убыточно, если закрывать сделку. Но сейчас будем говорить о сделках не спекулятивных.
По поводу второго – неясны правила проведения и вопросы, но скорее всего это будет только формальность, банкам выгодно, чтобы мы все торговали и платили комиссии.
Для понимания того, какая возможна сейчас доходность, сделал небольшую подборку облигаций с доходностью в районе 9 процентов годовых с погашением 2023-2025 год, все с номиналом 1000 руб без дополнительных условий досрочного погашения и уже действующей программы амортизации. Но надо учитывать, что с дохода государство заберет свои 13% налогов.
Мне нравится Брусника, Ресо и Энерготехсервис. Наверняка есть еще варианты, предлагаю делиться идеями в комментариях.
В принципе, динамику ценообразования облигации повторяют и банковские вклады, если вы предпочитаете этот инструмент, то также скоро стоит искать варианты открытия.
На рынке акций все, о чем писал здесь https://t.me/knigi_invest_other/12 и здесь https://zen.me/v0yWp пока актуально, но у кого есть приличная прибыль, есть повод задуматься о ее фиксации. Иногда и посидеть в кэше тоже позиция, особенно в долларах. Со следующего года будут доступны иностранные etf на российском рынке, тогда будет возможность инвестировать валюту в короткие американские корпоративные облигации, но это позже..
Ниже списком ссылки из таблицы
Брусника
https://bonds.finam.ru/issue/details02D7600002/default.asp https://investfunds.ru/bonds/951267/
Все инструменты
Аквакультура https://bonds.finam.ru/issue/details02B4C00002/default.asp https://investfunds.ru/bonds/813365/
Самолет
https://bonds.finam.ru/issue/details02CF600002/default.asp https://investfunds.ru/bonds/925297/
Ресо
https://bonds.finam.ru/issue/details02F0400002/default.asp https://investfunds.ru/bonds/1078507/
Энерготехсервис
https://investfunds.ru/bonds/1035619/ https://bonds.finam.ru/issue/details02E2200002/default.asp Ставьте лайк, если статья понравилась.
И подписывайтесь на телеграм-канал - t.me/knigi_invest_other