Финансовые проблемы влияют на всех. Инфляции все равно, живете ли вы в Нью-Йорке или в спальном районе небольшого провинциального города. Неважно, строитель вы или банкир. Инфляция незаметно отбирает ваши с трудом заработанные деньги. Вроде бы зарабатываете столько же, а вещей и продуктов можете купить с каждым годом все меньше. Это означает, что для того, чтобы просто оставаться на месте, вам нужно бежать со всех ног и работать все больше и больше, чтобы компенсировать это.
Замкнутость этого круга только усложняет процесс. Сегодня вы зарабатываете $100, а завтра можете купить товаров только на $95. Начинаете усерднее работать, чтобы заработать немного больше, но теперь, когда вы зарабатываете уже $105, вы снова можете купить товаров только на $95. Вы сработаете еще усерднее ... и цикл повторяется.
В течение многих лет мы наблюдали, казалось бы, довольно комфортную инфляцию, когда, по данным правительства, инфляция была сдержанной. Но «пакетная инфляция» жила и процветала.
Вы когда-нибудь замечали, что количество хлопьев в коробке меньше, чем в прошлом году, или что бутылки газировки становятся все меньше и меньше? Я называю это "надувание пакета". Цена остается прежней, но количество самого продукта, которое вы получаете за нее, меньше.
Долгосрочное воздействие инфляции еще страшнее, если изобразить ее на графике. Взгляните на стоимость в США скромного Биг Мака с его фирменным соусом:
Инфляция сильно ударила по этому бургеру в последние годы. И либо McDonald's (MCD) доил всех нас все это время, либо инфляция сожрала половину наших денег. Скорее всего произошло и то, и другое :)
Дивиденды исторически побеждают инфляцию
Многие инвесторы считают облигации самым безопасным активом, ведь по облигациям выплачиваются систематические проценты и стоимость погашения облигаций равна стоимости их покупки.
Но эти инвесторы часто упускают из виду тот факт, что эти проценты являются фиксированными, часто на очень длительные периоды времени. Это означает, что по мере роста инфляции она постепенно снижает реальную покупательную способность ежегодных процентных выплат по этой конкретной облигации.
Затем, когда наступает срок погашения, номинальная стоимость этой облигации, хотя численно остается неизменной, теряет покупательскую способность в течение срока ее существования. И если посмотреть на пример с Биг Маком, то 20-летняя облигация, в реальном выражении, будет стоить вдвое меньше, чем при покупке. Хотя на бумаге это обеспечивает сохранение капитала, на самом деле бумажная защита, которая у вас есть, ничего не значит, когда речь идет о реальной покупательской способности денег.
Другие инвесторы, инвестируют в акции, которые платят хоть и небольшие, но постоянно растущие дивиденды и рады тому, что рост дивидендов всегда опережает инфляцию. И исторически это действительно так:
Но эта тенденция не является устойчивой в долгосрочной перспективе. Согласно оценке базовой инфляции в США, инфляция выросла до 4,5%, в то время как более широкий показатель вырос на 5,4%. Большинство дивидендных акций, дивиденды которых ежегодно увеличиваются более чем на 5,4%, имеют исключительно низкую текущую доходность.
И здесь многие начинают парировать: вы принимаете или низкую доходность при высоком росте дивидендов или высокую доходность при низком росте?
Портфель, который веду я, в рамках канала BeatMarkets, работает немного иначе. Я использую Метод Высокого Дохода. Он нацелен на получение высокой текущей доходности (от 9% годовых) при ожидаемом небольшом росте дивидендов. И я всегда поясняю своим клиентам, которые еще не вышли на пенсию, что необходимо реинвестировать как можно большую часть этого дохода, чтобы их дивидендные потоки в будущем продолжали расти.
Почему я предпочитаю идти по пути текущего высокого дохода?
- С ростом инфляции, в реальном выражении, доллар сегодня стоит больше, чем доллар завтра.
- Такой подход обеспечивает максимальную долгосрочную гибкость для пенсионеров и инвесторов.
Упущенная выгода и временная стоимость денег
Эти основные принципы инвестирования часто остаются незамеченными. Учитывая, что инфляция растет, а низкие процентные ставки упорно сохраняются, давайте кратко рассмотрим эти концепции.
Что такое временная стоимость денег?
Временная стоимость денег - это идея о том, что, при прочих равных, деньги становятся более ценными, когда их получают ближе к настоящему времени. Ключом к пониманию временной стоимости денег является концепция упущенной выгоды. В качестве иллюстрации рассмотрим тот факт, что, если инвестор получает деньги сегодня, он может вложить эти деньги и получить положительную прибыль. С другой стороны, если он получит эти же деньги через год в будущем, он фактически теряет тот положительный доход, который они могли бы принести за это время.
Источник: Investopedia
Как видим, это определение тесно связано с упущенной выгодой.
Что такое упущенная выгода?
Упущенная выгода - потенциальная выгода, которую упускает человек, инвестор или бизнес, выбирая одну альтернативу перед другой. Идея упущенной выгоды - одна из основных концепций экономики. Поскольку по определению она невидима, ее легко можно упустить из виду, если не проявить осторожность. Понимание потенциальных упущенных возможностей, упущенных путем выбора одной инвестиции над другой, позволяет лучше принимать решения.
Источник: Investopedia
Если вы инвестируете в акции с низкими, но ежегодно растущими дивидендами, то вам нужно долго ждать роста вашего дохода. Все это время вы теряете возможную положительную отдачу, по сравнению с альтернативой, если бы получали этот высокий доход уже сегодня. И эта потенциальная упущенная выгода растет как снежный ком все это время пока вы ждете.
Сейчас, в большей степени, чем раньше, инвесторам необходимо учитывать быстро растущий уровень инфляции. Инвестиционные возможности с более длительным временем ожидания подвергаются большему инфляционному давлению, чем краткосрочные возможности. Когда мы рассматриваем все это с точки зрения дивидендного дохода, то мы хотим получить наличные сейчас, а не ждать их год.
Максимальная гибкость в любое время
Имея высокий текущий доход, инвесторы и ранние пенсионеры могут оплачивать счета, реинвестировать полученные дивиденды и даже при желании накапливать денежную массу.
Инвестируя в акции с высоким текущим дивидендным доходом, мы ставим себя на место водителя нашего портфолио, вместо того, чтобы возлагать надежды на добрую волю управленческих команд.
Если мы хотим больше дохода в следующем году - мы реинвестируем дивиденды, чтобы заработать больше. Если мы хотим просто получать стабильный доход - мы вынимаем все дивиденды из портфеля и тратим их. Если мы хотим создать денежную позицию для использования в будущем - мы тоже может легко сделать это с нашими дивидендами.
Гибкость означает, что коррекция рынка - это возможность, а не риск. Гибкость означает, что перегретая экономика - это возможность, а не риск. Гибкость позволяет приспосабливаться к текущим условиям. Точно так же наши портфели должны быть гибкими. Мой дивидендный портфель, который я веду в рамках канала BeatMarkets, активно управляется, что означает, что я приспосабливаю его, чтобы извлечь выгоду из предстоящих возможностей и избежать предстоящих рисков. И постоянный поток высоких текущих дивидендов от инвестиций позволяет мне отлично справляться с этой задачей!
Заключение
Если в последнее время вы чувствуете, что сегодня вы можете позволить себе гораздо меньше, за те же деньги, чем в прошлом году - вы не одиноки. Чтобы компенсировать эту разницу, многие начинают усерднее работать, чтобы увеличить свой доход. Я делаю то же самое со своим портфелем. Я использую свои дивиденды для оплаты счетов и реинвестирую часть поступающих дивидендов, чтобы мой поток доходов продолжал расти в будущем.
Многие инвесторы упускают сегодняшние отличные возможности, потому что ожидают «большой отдачи» в будущем. К сожалению, большинство забывает определять или учитывать упущенную выгоду и временную стоимость денег. Ожидая высокой прибыли в будущем, мало кто берет во внимание упущенную выгоду, которую можно было бы получить, если получить эту же прибыль сегодня.
Ранний выход на пенсию - это время, когда мы должны перестать ждать и должны начать получать. Портфель, который обеспечивает высокий текущий доход и максимальную гибкость, поможет год за годом легко побеждать инфляцию. И как только вы поймете всю прелесть такого подхода, вы действительно сможете расслабиться, и сможете действительно начать наслаждаться каждым днем жизни своей мечты.
Каждый наш день - это время, которое нужно наполнить захватывающими впечатлениями, завести новых друзей или улучшить отношения со старыми. Вы сможете со спокойно душой делать все это, будучи уверенными, что ваш портфель будет обеспечивать необходимый вам уровень дохода изо дня в день, не уменьшая реальную величину этого дохода печальным уровнем инфляции.
Это доходное инвестирование, это финансовая безопасность, это успех.
❗️Представленная на канале информация является личным мнением автора и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а финансовые инструменты либо операции, упомянутые в канале, могут подходить и быть комфортны автору, но не соответствовать инвестиционному риск-профилю и инвестиционным целям (ожиданиям) читателя.
www.romaniuk.ru | Telegram | Instagram