На первый взгляд очередной брокер, предоставляющий доступ инвесторам к бирже… И как мы знаем, все брокеры зарабатывают на комиссии при проведении сделок, но наши сегодняшние «герои» устанавливают комиссию в 0%, и получается действительно как старый добрый герой английских сказок и баллад наша компания является альтруистом? Не совсем так, и давайте разберемся!
Год основания компании указан как 2013. Один из сооснователей ранее занимался разработкой высокочастотных торговых платформ для финансовых учреждений, то есть мягко говоря «что-то да понимает в финансовом рынке».
Основной «инструмент» работы компании – приложение, обеспечивающее доступ к бирже. Впервые компания представила приложение на студенческом хакатоне LA Hacks, а после уже выпустила официальный релиз в марте 2015 года.
Основная идея компании – безкомиссионное сопровождение сделок на бирже, в то время как все остальные «классические» брокеры берут свой процент. Как утверждает сооснователь Байджу Бхатт: «…выполнение сделки обходится брокерам «в доли пенни», в то время как они сами обычно взимают комиссию в размере от $5 до $10 за сделку, а также требуют минимального размера счёта от $500 до $5000.»
Но как тогда компания будет зарабатывать «себе на жизнь» или все же основатели ангелы-альтруисты?
К сожалению, доброй красивой сказки здесь нет. Компания имеет как минимум 4 вектора, формирующих реальный доход:
1. Проценты, которая компания зарабатывает на остатках денежных средств клиентов
2. Продажа информации о биржевых заявках своих клиентов маркет-мейкерам (также можно сказать высокочастотным трейдерам)
3. Маржинальное кредитование (торговля с плечом)
4. Продажа подписки Robinhood Gold, позволяющая вести торговлю до и после торговой сессии и использовать заемные средства (за которые ещё и % надо будет отдать)
Про продажу информации хотелось бы отметить следующее: данная операция не выходит за рамки закона, но является достаточно спорной с точки зрения морали. Стоит отметить, что Robinhood не является «пионером» в данной области – многие компании также занимаются такой деятельностью (например американские брокеры E-Trade, Schwab, TD Ameritrade, да что уж там – даже Interactive Brokers грешит этим, просто не сильно афиширует).
Ещё пару моментов, которые отличают наших сегодняшних героев от классических брокеров: компания предоставляет возможность торговли криптой, приложение не имеет стакана заявок (в базовом тарифе), также компания предоставляет услуги банкинга, представляя себя необанком – дебетовая карта конечно же привязана к брокерскому счету, чтобы можно было карточкой и мороженое купить и акцию (пока кушаешь это мороженое ) и при этом не париться о пополнении/выводе средств. Ещё одна функция – возможность покупки дробных акций. Предположим, клиент хочет стать мини-совладельцем компании, акции которой котируются по 500$ - но даже на одну акцию финансов у него не хватает или он не хочет столько вкладывать – тогда он может купить маленькую долю в этой акции – хоть на 1$, при этом пропорционально сохранив дивиденды.
Целевая аудитория компании – молодые люди с средним возрастом до 30 лет, имеющие от 1 до 5 тысяч $ для торговли.
В настоящее время количество пользователей на платформе перевалило за 13 млн (хотя здесь нет уточнения – это общее число зарегистрированных пользователей или только количество активных).
Компания провела IPO пару дней назад, стартап оценивали в стоимость до 35млрд$, сама компания объявляла цену размещения в 38-42$ за акцию, и если в первые дни торгов акции проседали, то в настоящий момент стоимость акции составляет 46$ и компания имеет рыночную стоимость в 39млрд$, что является в 40 раз больше чем выручка компании за 2020 год.
Хотите больше разборов интересных компаний, подписывайтесь на наш телеграм канал:
Я инвестор