Многие начинающие инвесторы при изучении фондового рынка, обращают внимание на облигации. Естественно, что возникает масса неясностей по тому, что это такое, какую доходность они имеют, где их можно купить, как с ними работать и еще масса вопросов. Ниже будут даны ответы на список вопросов по ОФЗ, наиболее волнующих аудиторию.
Мой бесплатный совет – открой счет в БКС онлайн и инвестируй с него в сотни фондовых активов (облигации в том числе). Несколько тарифов являются оптимальными, я думаю, для 90% инвесторов, применяющих разнообразные инвестиционные стратегии.
ОФЗ можно сравнить с банковским кредитом, только наоборот. Что такое кредит – это когда банк одалживает клиенту деньги, который должен будет вернуть их с процентами. Облигации выполняют такую же роль, только в роли кредитора выступает инвестор, а в роли дебитора – государство. Это краткое объяснение цели облигаций федерального займа.
ОФЗ – что это такое
Вообще, облигация представляет собой долговую бумагу, выпущенную определенной компанией, в данном случае государством, которая своему покупателю приносит доход. При этом, когда именно будут производиться выплаты, устанавливается заранее.
· О различии облигации по купонным выплатам
· Брокер Тинькофф для инвестирования в ОФЗ
· Что такое индексируемые облигации федерального займа
Купить облигацию не составит труда, но прежде необходимо зарегистрировать брокерский счет. Именно здесь и совершаются сделки по купле – продаже ценных бумаг. Список ОФЗ на Мосбирже предоставляется различными эмитентами.
Доход по облигациям
Доход по облигациям – это купон, который выплачивается инвестору. Объем выплат либо известен сразу, либо меняется в зависимости от условий, действующих на момент выпуска бумаг. Что точно известно и не меняется, так это частота и расписание выплат дохода.
Есть такое понятие «купонный период» - это периодичность выплат купонов, устанавливаемая эмитентом. Как правило, действуют поквартальные выплаты или каждые 6 месяцев.
Как только наступает срок погашения облигации, ее владельцу выплачивают номинальную стоимость. Существуют такие облигации, чья номинальная стоимость гасится вместе с купонами.
Если продать облигацию до даты погашения купона
Следует обратить внимание, что привязка купона к определенной дате является формальной. У инвестора есть возможность получить доход, даже по облигации, которая пробыла в его собственности всего несколько дней. Манипуляции с ОФЗ подразумевают следующий процесс: покупатель вместе с рыночной стоимостью бумаги, выплачивает продавцу часть купона.
Разновидности купонов
На сегодняшний день Московская биржа торгует ОФЗ со следующими типами купонов:
· Купон с фиксированной процентной ставкой. Это значит, что процент, установленный изначально для данной долговой бумаги, остается неизменным до момента погашения облигации. ОФЗ – ФД очень похожи на банковский вклад, когда процент устанавливается изначально и в течение действия вклада. Инвестор точно знает, когда он сможет получить купон и какой будет его размер.
· Переменный купон. Процент известен, но только до определенного момента. Дата, когда размер ставки изменяется, называется оферта. Внимание, дата оферты никак не связана с датой погашения. До наступления оферты, инвестор знает размер купона. Данный тип ОФЗ используется в корпоративных облигациях.
· Купон с плавающей процентной ставкой. Между этим видом купона и переменным имеется существенная разница, заключенная в том, что плавающая процентная ставка не зависит от решения руководства компании, но подчиняется колебанию некоторых макроэкономических показателей. Какой размер купона наступит после изменений, можно только прогнозировать.
· Дисконтная облигация. Здесь в качестве дохода выступает дисконт. Владелец данного типа облигаций не получает регулярный доход. Купоны реализуются по цене ниже номинала. По мере приближения даты погашения облигации, тем выше становится ее номинальная стоимость.
Размер купона не обязательно считать вручную. Практически на каждом сайте брокера предлагается специальная программа для получения суммы купона.
· Стратегия Бинарный Гамбит для бинарных опционов
· Как на форексе разгоняются малые депозиты
Разновидности облигаций
На Московской фондовой бирже можно найти следующие виды долговых бумаг:
· Облигации федерального займа. В данном случае, инвестор выступает в роли заимодателя, а государство – в роли заемщика;
· Региональные и муниципальные долговые бумаги. Здесь инвестиции поступают в определенный регион или муниципалитет;
· Корпоративные. Этот вид облигаций выпускается определенной компанией.
ОФЗ и налогообложение
Последние обновления налогового законодательства содержат данные о том, что физические лица – резиденты должны оплачивать 13% с дохода по облигациям.
Но, что именно будет считаться доходом:
· НКД – накопленный купонный доход. Эту сумму инвестор получает, когда принимает решение продать долговую бумагу;
· Купон, выплаченный, как только период выплат закончился;
· Разница между суммой, которую потратили для приобретения облигации, и стоимостью продажи бумаги.
Нужно ли бояться частичного погашения облигации
Нет, это вполне естественная практика, но только инвестора заранее предупреждают о том, что облигация имеет данный нюанс. ОФЗ – АД или облигация с амортизацией долга. Инвестор вместе с купонными выплатами получает на брокерский счет частичное погашение стоимости долговой бумаги. Но, если в этот момент посмотреть номинал ОФЗ, то можно заметить, что его размер уменьшился на сумму выплат.
Риски
Фондовый рынок – это всегда риск. Потому так важно следить за событиями в экономике, в первую очередь. Для облигаций федерального займа опасным является дефолт, когда государство будет не в состоянии погасить собственные обязательства. Для удобства инвесторы могут посмотреть на рейтинг облигаций. Он поможет сделать правильный выбор.
