Привет! 💋
Сегодня поговорим про Eli Lilly and Company #LLY Американская фармацевтическая компания. Была основана в 1876 году в Индианаполисе (штат Индиана), где по-прежнему располагается её штаб-квартира. Известна как первая компания, начавшая промышленное производство инсулина (в 1923 году).
📈 Перспективы:
В конце июня Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов FDA - присвоило статус «Прорывной терапии» препарату Eli Lilly Donanemab для лечения болезни Альцгеймера. Такой статус дает возможности для ускорения рассмотрения и будущего включения препарата в список лекарств, рекомендованных для лечения серьезных или опасных для жизни заболеваний.
Сейчас компания проводит 3-ю фазу клинических испытаний TRAILBLAZER-ALZ 2, в рамках которой исследуется безопасность и эффективность препарата на большей выборке пациентов.
Конкуренция:
Ранее биотехнологическая компания Biogen - конкурент Eli Lilly, получила одобрение препарата Aducanumab, также предназначенного для лечения болезни Альцгеймера. Критики заявили, что испытания на людях окончательно не показали его эффективность, а цена $56 тыс. является чрезмерной. А разработанный Eli Lilly, обладает лучшими показателями эффективности и пока не демонстрировал противоречивых и незначимых результатов в сравнении с Aducanumab.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
Выручка компании умеренно-растущая, по итогам 2 квартала 2021 года (12 мес) Eli Lilly заработала $26,7 млрд - это на ~9% больше относительно результатов 2020 года. Прибыль компании преимущественно также растет, но по итогам 2 квартала 2021 года (12 мес) получилось заработать лишь - $6 млрд (результат на уровне 2020 года).
- Оценка стоимости:
P/E = 41,51
P/B = 37,82
P/S = 9,43
- Рентабельность:
ROA = 12,86 %
ROE = 104,21 %
ROS = 22,71 %
Debt/Equity (Долг/Капитал) = 256,27%
Рентабельность по EBITDA = 34,10%
❇️ Подводим итоги:
Довольно высокий уровень рентабельности бизнеса, а также высокий потенциал и превосходство в испытаниях препарата для лечения болезни Альцгеймера говорят в пользу - Eli Lilly. Однако компании еще предстоит получить разрешение от регулятора.
Из плюсов компании: широкий ассортимент предлагаемых продуктов, которые пользуются спросом на рынке. Лидерами по выручке стали: Trulicity (препарат от диабета II типа), Taltz (препарат от бляшек при псориазе), Jardiance (препарат от диабета II типа). Помимо этого, Eli Lilly делает существенную ставку на рынок инсулина, предлагая несколько продуктов в данном направлении.
Минусы компании: негативная техническая картина, а также высокий мультипликатор P/E - говорят нам о перекупленности актива. Более того по прогнозам аналитиков, по итогам 2021 года - не стоит ждать высоких результатов - они останутся на прежнем уровне, что в свою очередь будет сильно давить на стоимость акций компании.
⚠️ Разбор других компаний рынка на telegram-канале "Фундаменталка" Подписывайтесь!