Распределение по классам активов отображает конкретные доли каждого класса активов с учётом:
✔️ психотипа инвестора
✔️сроков инвестирования
✔️целей инвестора
✔️его возможностей
✔️особенностей.
Как говорят в народе - «не класть все яйца в одну корзину»🐣
В узком смысле диверсификация означает целевое распределение внутри классов активов.
🔹Пример:
Распределение по классам активов для конкретного инвестора составило: 60% акций и 40% облигаций.
Далее нужно делать диверсификацию внутри акций и облигаций, выбирать отдельные ценные бумаги или фонды (ETF и БПИФ).
✴️ Как говорил У. Баффет: «Диверсификация – это защита от невежества».
Почему так важна диверсификация❓
Разные активы в одно и тоже время ведут себя по-разному.
🔹Например, при падении одних активов другие будут расти в цене, поэтому важно добавлять в свой портфель различные классы активов:
▪️акции
▪️облигации
▪️золото
▪️недвижимость
▪️наличные
Рост золота за 2 года составил 66%, оно обогнало российские, немецкие акции (но с февраля 2021 года золото падает).
Китай упал уже на 30% в этом году, при этом за 2020 г вырос на 55% в руб.
Диверсификация поможет снизить риск, а если повезёт, то и повысить доходность.
По статистике добавление в портфель 10% облигаций помогает снизить риски и немного повысить доходность, чем у портфеля из 100% акций.
Диверсификация бывает разной‼️
✅ По странам:
▪️Америка
▪️развивающиеся страны (Китай, Россия и пр)
▪️развитые страны)
🔹Например, с 2000 г по 2010 развивающиеся и развитые страны обогнали по доходности Америку, но с 2010 по 2021 года ситуация поменялась – США ушли в отрыв.
✅ По валюте.
В идеале нужно иметь диверсификацию по трём валютам:
▪️Рубль – не более 20 - 30%
▪️Доллар
▪️Евро
✅ По отраслям или секторам экономики.
2020 год стал ударом для нефтегазового сектора, пострадала отрасль туризма, нефтегазовый сектор, авиаперевозчики, но очень хорошо вырос потребительский сектор (Магнит, X5, Русагро).
✅ По экспортёрам и компаниям с бизнесом внутри страны.
✔️ Сбербанк, МТС, Магнит, ПИК – это примеры компаний с ориентацией на внутренний рынок.
✔️ Экспортёры – это нефтегазовые, металлургические компании и др. (Газпром, Лукойл, Северсталь).
При девальвации рубля экспортёры будут больше зарабатывать.
При росте рубля выигрывают локальные компании.
✅ По капитализации.
Крупнейшие компании по капитализации будут занимать самую высокую долю в портфеле, далее компании средней и малой капитализации соответственно.
По такому принципу в основном устроены индексные ETF фонды.
Чем шире диверсификация, тем лучше👍
Оптимальное кол-во активов в портфеле – 15.
Слишком большое кол-во активов:
▪️затруднит наблюдение за портфелем
▪️снизит доходность
▪️потребуется большая сумма вложений, если Вы покупаете не ETF, а отдельные активы.
Доля распределения каждого вида диверсификации в портфеле для каждого инвестора будет своя❗️
Единого шаблона нет, требуется индивидуальный подход.