В прошлый понедельник произошло довольно существенное падение котировок нефти, которое задало тренд нефтяным котировкам на всю неделю.
Наиболее вероятной причиной падения послужило обострение ситуации с COVID-19 в Китае, который является одним из крупнейших потребителей нефти в мире. Число новых случаев достигло шестимесячного максимума, миллионы людей изолированы.
Goldman Sachs, один из авторитетнейших мировых инвестбанков, понизил прогноз темпов роста экономики Китая с 8,6% до 8,3% в год, крайне незначительное снижение на фоне огромного темпа роста, но этого оказалось достаточно для снижения китайских фондовых индексов.
Несмотря на негативные новости из Китая, фондовый рынок США чувствовал себя достаточно уверенно, позитив подкрепили вышедшие статистические показатели по занятости. Даже возможное сворачивание объемов программы QE и высокие показатели инфляции не повлияли на желание инвесторов покупать акции.
В результате по итогам недели индекс S&P вырос на 0,9%.
С точки зрения технического анализа ситуация выглядит следующим образом:
Значения индекса вышли вверх, за границу уровня сопротивления краткосрочного бокового тренда, о котором мы говорили в прошлом своем обзоре. И хотя не наблюдается уверенного пробоя вверх на премаркете данного уровня сопротивления, в основную торговую сессию мы не исключаем подобного сценария развития событий.
В этом случае можно будет говорить о новом растущем импульсе на текущую неделю, в рамках основного растущего тренда.
РТС
Индекс РТС показал аналогичную положительную динамику. Пятничное падение мы связываем с тестированием значимого уровня сопротивления 1656, которое не получилось с первого раза пробить.
На текущей неделе мы ожидаем, во-первых, повторной попытки пробоя вверх данного уровня, а во-вторых, что на этот раз она будет более успешной, а значит, вполне вероятно в ближайшие дни тестирование уровня 1680.
Доллар/Рубль
Укрепление рубля по отношению к доллару, длившееся с апреля месяца, с уровней 77,5 руб., в очередной раз не смогло преодолеть значимый уровень поддержки 72,5–72,8 руб. за доллар.
С точки зрения теханализа ситуация выглядит следующим образом:
Рубль в очередной раз отскочил от уровня поддержки и образовалась классическая пятиволновая модель по Эллиоту. На текущий момент рынок находится в фазе третьей волны, и вполне вероятно, что котировки в рамках третьей волны могут достигнуть уровня 75,50 руб.
Ослабление рубля не связано, по нашему мнению, с каким-то ухудшением ситуации в экономике или на российском фондовом рынке, а больше связано с общемировой тенденцией укрепления доллара против всех валют и роста индекса доллара DXY.