Продолжаем тему кризиса. На сильных просадках, мы должны как можно больше покупать дешевых активов, из этого вытекает новая проблема.
🚧Когда инвестору стоит продавать акции компании, выходящей из кризиса?
• Акции таких компаний стоит продавать после ее полного восстановления, когда все трудности остались позади.
• Если акционеры начинают активно покупать акции компании
• Когда компания выходит из кризиса, вам стоит перенести ее в другую категорию (акции роста, стоимости, циклические).
🚧Смотрим на показатели компании:
• Если долг компании снижался 5 кварталов подряд, но в последнем квартале резко вырос, то стоит задумать о продажи актива;
• Запасы увеличиваются вдвое быстрее продаж;
• P/E завышен относительно ожидаемой прибыли;
• Если подразделение компании продает 50% своего продукта одному клиенту, у которого падают продажи;
🛩Пример с Boeing и Carnival
Эти акции крайне сильно пострадали на фоне эпидемии, но компания, как и ее акции потихоньку улучшают свои показатели. Да, восстановление будет долгим, но и премия за этот процесс неплохая.
Компании сильно нарастили долговую нагрузку и их акции достаточно рисковые. Компании будут тратить часть своей прибыли на уменьшение этого долга, поэтому возврат к показателям до короны будет время затратным.
Исходя из этого, разумному инвестору крайне нежелательно иметь огромную часть портфеля в таких активах.
Мои доли в Boeing и Carnival:
🛩 Boeing - 31.7% слишком большая доля, я это понимаю, но только начинав свой путь инвестора, я тупо прикупил на максимумах акции, пришлось усреднять, а цена акций неприятная. (Для меня комфортно 10-15% в маленьких портфелях и 5-10% в больших).
🛳 Carnival - 12,65% немного большая доля, но я брал эти акции, всегда когда они резко падали. (Для меня комфортно 5-10% в маленьких портфелях и 1-3% в больших).
Моя доходность держится на отметке 55% за год и это при том, что эти компании еще не восстановились, и если это произойдет, то мой портфельчик конкретно взлетит, как и я.
Интересно ли вам узнать, как я только начинал инвестировать и делал тупейшие ошибки, потеряв потенциальную доходность? Пускаем 🚀в комментариях👇👇
#Обучение