Nvidia (NVDA) накануне после окончания основной торговой сессии опубликовала отчёт за 2 кв. финансового 2022 г. (2Q FY22). Выручка взлетела на 68,3% и достигла $6,51 млрд в сравнении с $3,87 млрд за тот же период годом ранее. В 1Q FY22 выручка составила $5,66 млрд, то есть рост квартал к кварталу 14,9%, в прошлом квартале темпы прироста были 13,5%. Non-GAAP прибыль c учетом возможного размытия в расчёте на 1 акцию (EPS) составила $1,04 в сравнении с $0,55 (c учетом поправки на прошедший сплит) в 2Q FY21. Согласно FactSet, аналитики в среднем прогнозировали выручку $6,33 млрд и EPS $1,02. Свободный денежный поток вырос на 83,7% до $2,48 млрд по сравнению с $1,35 млрд годом ранее. Компания закончила квартал с отрицательным чистым долгом. Деньги, денежные эквиваленты и к/с фин.вложения $19,65 млрд. Долг за квартал вырос с $7 млрд до $12 млрд. Отчет за 1 квартал финансового 2022 г. можно прочитать здесь.
За первое полугодие финансового 2022 г. выручка Nvidia взлетела на 75,2% до $12,17 млрд по сравнению с $6,95 млрд за аналогичный период прошлого года. Non-GAAP прибыль c учетом возможного размытия в расчёте на 1 акцию скакнула с $1 до $1,95 за первое полугодие финансового года. Свободный денежный поток взлетел с $2,1 млрд до $4 млрд.
Результаты по сегментам. Выручка сегмента “Gaming”, которая в основном складывается за счет продаж видеокарт, взлетела на 85% до $3,06 млрд. Облачный игровой сервис GeForce Now установил рекорд - более 1 000 игр доступно пользователям через облако. Второй по размеру выручки сегмент “Data Center”, включающий решения для дата-центров, облачных сервисов и т.д., вырос на 35%, до $2,37 млрд, рост к предыдущему кварталу 16%. Третий по размеру сегмент «Professional Visualisation», включающий решения для графических дизайнеров и архитекторов, в том числе Omniverse, вырос на 156% до $519 млн, рост к 1Q FY22 40%. Самый скромный по размеру сегмент «Automotive», который включает в себя чипы для беспилотных автомобилей снизился на 1% до $152 млн.
Прогноз. В 3Q FY22 Nvidia прогнозирует выручку $6,8 млрд, что подразумевает рост на 43,9% к 3Q FY21, а ведь он был рекордным для компании в прошлом году. Аналитики ожидали прогноз на уровне $6,57 млрд.
Оценка. Компания остается весьма дорогой, как и кварталом ранее, P/S = 22,5, Forward P/S = 20, P/E = 70. Оценка в космосе, но рынок закладывает продолжение бурного роста основных сегментов компании, а также развития Omniverse.
Комментарий. Nvidia снова показала очень сильные результаты за очередной квартал. Выручка продолжает расти благодаря спросу на видеокарты, чипы для AI, машинного обучения и дата-центров, в этом квартале взрывной рост показал сегмент Professional Visualisation, включающий метавселенную Omniverse. Продолжает свой рост сегмент дата-центров, который показывает двузначные темпы роста квартал к кварталу. Компания планомерно наращивает число и объем облачных сервисов, что в будущем будет положительно влиять на выручку. На руку компании продолжает играть дефицит полупроводников и проблемы главного конкурента в сегменте дата-центров - Intel. Можете сравнить результаты с квартальным отчетом Intel, который мы рассматривали здесь. Мы сохраняем свой взгляд, что нужно держать акции Nvidia и покупать*, если у вас их совсем нет.
См. также: Обновление по инвестиционной идее NVIDIA Corporation*
Акции Nvidia (NVDA) входят в состав портфеля SUVE CM.
За время, прошедшее с нашей первой публикации состава портфеля SUVE CM в середине сентября 2020, акции Nvidia взлетели на 62,5%.
Полный список наших инвестиционных идей и актуальная структура портфеля здесь.
ВНИМАНИЕ! Ознакомьтесь с важной информацией о блоге и описанием стратегии инвестирования.
Аналитику и все публикуемые нами новости по высокотехнологичным компаниям вы найдёте в нашем телеграм-канале: @SUVECM.
Твиттер: @cmsuve.
Блог на Smart-Lab.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#nvda #cloud #geforce now #wall street #акции роста #акции сша #инвестиции в акции #технологии #дата-центр #облачные вычисления