После крайних покупок в портфеле осталось немного наличных, которые нужно пристроить и начать получать с них доход. Так как идей на нашем рынке не много, то новыми их назвать сложно, но и старыми они не являются.
На повестке также стоит вопрос по балансировка портфеле и добавления в него новых эмитентов, которые смогут усилить его.
Выбор тут невелик либо акции роста, которые активно растут, но не платят дивиденды, либо сбалансированные компании, которые платят дивиденды и растут, но не так сильно .
Итак, на что я смотрю сейчас и за чем слежу:
TSG Group (Тинькофф)
Очень интересный эмитент вырос за год почти в 7 раз. И это все на фоне не самых позитивных событий для компании. Чем интересна эта компания?
Вы читали биографию Стива Джобса? Там есть несколько очень интересных глав, которые дают понять, чем он и его компания отличается от других. Он вёл себя не как бизнесмен, он вёл себя как пират, нарушающий основные правила. Так же в свое время вёл себя и Генри Форд, когда выпустил первый массовый автомобиль, заявив:
"Я могу покрасить автомобиль в любой цвет, если он будет чёрным."
Генри Форд
Сейчас трудно себе такое представить на американском рынке, но тогда это позволило снизить цену до минимума и захватить рынок.
Тинькофф групп действует также. Они ворвались на это рынок и начали действовать как пираты 21 века. Ушли от базовой модели и начали забирать рынок. При этом экономики ряда продуктов до сих пор не понимает большая часть банковского рынка и это прекрасно.
Но это все лирика, давайте глянем на показатели:
- Чистый операционный доход последние несколько тел растёт не менее чем на 40% год к году, а в 1 квартале 2021 года уже прибавил 12% до 57 млрд.р.
- Чистый комиссионный доход - очень важный показатель, отражающий как лояльность клиентов, так готовность использовать сервисы Банка. В среднем в год банк прибавляет не менее 25%, а в 1 квартале 2021 вырос на 15%, до 8,77 млрд.р.
- Чистый процентный доход - рост в среднем на 20% в год. Но в 1 квартале 2021 рост был всего на 3,5%. Но тут на руку сыграет повышение ставок ЦБ, что сильно увеличит доходность и положительно скажется на других показателях банка.
- Операционные расходы при этом растут всего на 5% квартал к кварталу в 2021 году
- Доля просроченных кредитов при этом стабильно снижается с 11% в 3 квартале 2020 до 9.7% в 1 квартале 2021.
Остальные показатели также дают хороший рост. При этом прогноз на конец 2021 года весьма позитивный, что толкает котировки вверх с 1130 р в начале 2020 и до 7200 сегодня.
ФосАгро
Никогда раньше не смотрела на эту компанию, а жаль.
Группа «Фосагро» является одним из лидеров в мире по объемам выпуска фосфорсодержащих минеральных удобрений и высокосортного апатитового концентрата (39 %), крупнейшим европейским производителем фосфорсодержащих удобрений (по суммарному объему мощностей производства) и одним из ведущих мировых производителей аммофоса и диаммонийфосфата. Основная продукция компании, включая фосфатное сырье, более 50 марок удобрений, кормовые фосфаты, аммиак и триполифосфат натрия, используются потребителями из 102 стран мира.
Это делает бизнес компании весьма устойчивым и сохраняет потенциал роста в будущем. С учётом недавно введённых санкций против Белоруссии, позиции ФосАгро укрепились ещё больше, так как Белорусские предприятия ушли с рынка.
С точки зрения показателей, все весьма радужно:
- Во 2 квартале 2021 года долг упал на 10 млрд.р по сравнению с 3 кварталом 2020
- Чистая прибыль выросла на 20% относительно 1 квартала 2021
- Рентабельность капитала (акционерного и активов) растёт несколько кварталов.
Текущая див. политика и показатели обещают доходность около 12,3% в год.
Моя цель покупки 4500р, и добор при снижении ниже 4200.
Юнипро
В моем не публичном портфеле есть акции двух энергетических компаний Россети-Ленэнерго и Русгидро. Но покупать из сейчас в публичный портфель было бы не разумно, так как цены крайне высокие.
При этом Юнипро имеет, кроме своей цены и ряд других преимуществ перед этими компаниями.
В состав компании входят гидро, газовые и угольные электростанции. Благодаря этим ключевым активам и использованию разных видов топлива компания, она является крупным надежным поставщиком электрической энергии, значительная часть которой производится с использованием экологически безопасных технологий, например, на газовых и гидроэлектростанциях.
Юнипро активно инвестирует в развитие производства, увеличивая объёмы генерации - на сегодня они составляют более 11,2 ГВт.
В 2019 году компания обновила див. политику, пообещав акционерам 40-процентный рост дивидендных выплат, до 20 млрд руб., до конца 2022. Это не менее 12% доходности от текущих цен.
Показатели у компании отличные:
- Долг - отсутствует на протяжении нескольких лет
- Компания стоит немного дороже своих активов
- Выручка просела в 2020 году, но активно восстанавливается в 2021. Рост на 40% квартал к кварталу
- Рентабельность активов на уровне рынка.
Моя цель покупки ниже 2,7 и добор при снижении ниже 2,5.
Всё что написано в блоге не является инвестиционной рекомендацией или предложением к покупке или продаже ценных бумаг.
Читатель должен самостоятельно и осознано совершать все операции на фондовом рынке, опираясь на всю имеющуюся у него информацию и осознавать имеющиеся риски.
Понравилась статья ставьте лайк.
Подписывайтесь на канал в Дзен, телеграмм-канал и инстаграм.