По данным «Московской Биржи» число частных инвесторов на середину 2021 года превысило 13 миллионов. Пик роста количества частных инвесторов пришелся на 2020 год после начала пандемии. Тогда их число удвоилось, достигнув 10 миллионов.
Большую часть средств (около 50%) частные инвесторы инвестируют в облигации. Около 40% приходится на акции. Оставшиеся 10% инвесторы предпочитают инвестировать в паевые фонды и ETF.
Среди российских акций частные инвесторы предпочитают акции «Газпрома», «Норникеля», «Сбербанка», «Аэрофлота». «Сургутнефтегаза», «МТС», «ММК», «Лукойла», «Северстали».
Из иностранных акций инвесторы отдают предпочтение таким бумагам, как «Alibaba», «Tesla», «Apple», «Virgin Galactic», «Baidu», «Boeing», «Amazon», «Intel», «Micron Technology», «Qualcomm».
Данные предпочтения большинства частных инвесторов, на мой взгляд, в очередной раз показывают их неподготовленность к обдуманным инвестициям. Мне кажется, что около трети компаний стоило бы исключить из этого списка и не инвестировать в них сейчас.
Согласитесь, инвестировать в облигации в столь неспокойное время при растущей инфляции — не лучшая идея, так как большинство облигаций дает доходность, не покрывающую инфляцию. Конечно еть и более высокодоходные облигации. Но в большинстве своём это корпоративные
облигации третьего эшелона. Я думаю, что инвестиции в них на несколько лет являются слишком рискованными.
Возможно, я ошибаюсь и все частные инвесторы инвестируют только в надежные облигации с целью обыграть инфляцию. Допустим, что им это удается и оставим облигации в покое. А что же с акциями?
По акциям у нас есть немного больше информации. Многие бумаги вполне заслуживают доверия инвесторов, хотя я инвестировать в них сейчас не решаюсь. Уж очень переоценены большинство из них.
Но вот инвестиции в такие компании, как «Tesla», «Virgin Galactic», «Amazon» и во все китайские компании — на мой взгляд больше похожи на ставки в рулетке. Согласитесь, покупать компанию, стоящую 368 годовых прибылей, как сейчас у Теслы (а было и более 1000) или 68 годовых прибылей, как у Амазона при десятилетиями считающемся нормальном показателе 15 годовых прибылей, выглядит достаточно дорого.
Разумеется, я не считаю ни Теслу ни Амазон недостойными инвесторов компаниями. Но мне пока не понятна такая сильная переоценка стоимости акций этих компаний.
Ещё хуже обстоят дела с «Virgin Galactic». Компания ни то, что не показала ни одного года прибыли, она ещё даже не начала регулярно запускать туристов в околокосмическое пространство.
Скорее всего, ждать этого остается уже не долго, но это не означает, что у компании появятся существенные прибыли. Я не знаю, что ждет эту компанию, поэтому не лезу в неё, какой бы интересной она мне ни казалась.
Китайский рынок акций для меня в настоящий момент вообще тёмный лес. Мало того, что я пока не готов изучать оригинальные финансовые отчеты на китайском языке, так я ещё и не уверен в их достоверности.
Кроме того, коммунистическое руководство страны всегда может внести коррективы в деятельность любой частной компании Китая, что мы наблюдаем в последнее время. Как бы не интересна для меня была «Alibaba», но пусть эта рулетка вращается без моего участия.
Словом, глядя на то, во что инвестируют частные инвесторы (каким я и сам являюсь), у меня возникают в голове мысли: либо большинство из них очень смелые и им придется за это поплатиться, либо я ни чего не понимаю в инвестировании. Что же, время покажет.