Российский законодатели некоторое время назад придумали такой термин, как статус квалифицированного инвестора. Данный статус присваивается при выполнении определенных условий и открывает доступ к некоторым новым активам. Со статусом не все так прозрачно, как хотелось бы. Не все брокеры открывают инвестору те двери, которые ему нужны. Бывают случаи, когда брокер позволяет покупать квалу любой актив, но берет за это огромную комиссию. А некоторые брокеры вообще предоставляют доступ к ограниченному набору инструментов. Поэтому прежде чем получать статус у определенного брокера стоит хорошенько изучить его правила и тарифы.
Несколько слов про статус
Статус можно получить несколькими совершенно не равнозначными способами:
- получив образование, связанное с ценными бумагами;
- приобретя ценных бумаг на 6 миллионов рублей или более;
- совершая большое количество торговых операций.
Раньше в сети достаточно часто встречались объявления тех, кто обещал помочь со статусом. Сейчас я так сходу я не нашла ни одного, но думаю, что если поискать в группах в телеграмме, можно найти. Лично я противник такого подхода. Все таки это рискованный способ и подделка документов. Существуют другие способы, которые потребуют больше времени, но приведут к той же цели - заветному статусу.
Образование ради статуса
Сейчас существует 10 аккредитованных организаций, в которых можно сдать экзамены, которые откроют доступ к статусу. Для получения корочки необходимо сдать 2 экзамена. Длительность каждого не более 2 часов. Стоимость обоих экзаменов не менее 4000 рублей.
Для получения сертификата надо набрать 80 баллов из 100. Поскольку в сети интернет можно найти часть вопросов с экзамена, думаю, что сдать экзамен будет не проблема для людей, которые действительно разбираются в том, что такое акция, что такое облигации, а что такое спред.
Статус за торговые обороты
Статус квала можно получить если иметь большие торговые обороты. Под большими оборотами наши законодатели понимают одновременное выполнение следующих трех условий:
- не менее 1 сделки в месяц;
- не менее 10 сделок в квартал;
- объем сделок не менее 6 миллионов в год.
Как показывает статистика, большинство инвесторов получают статус накручивая именно торговые обороты. Но накручивать их тоже надо с умом.
Покупка фондов без комиссии
На первый взгляд кажется, что самым дешевым способом получения статуса является покупка фондов, за которые брокер не взимает комиссию. Например, Тинькофф не взимает комиссию за покупку и продажу своих фондов:
- Тинькофф Вечный портфель;
- Тинькофф IPO;
- Тинькофф SPAC;
- Тинькофф Nasdaq;
- Тинькофф S&P500;
- и других.
Но давайте посчитаем. У данных фондов большой спред - разница между ценой покупки и продажи. Спред у фонда IPO 0.18%, у S&P500 - 0.9%. Это значит купив фонд за текущую цену покупки, а продав по текущей цене продажи человек потеряет деньги: 0.18% от цены сделки для фонда IPO или 0,9% для фонда S&P500. Вот спред некоторых других фондов:
- ВТБ "Индекс Мосбиржи" 0,035%;
- ВТБ "Фонд Золота" - 0,07%;
- ВТБ "Акции компаний из США" - 0,12%;
Если бы инвестор осуществлял ту же операцию с высоколиквидной акцией он меньше потерял бы на спреде, но заплатил бы комиссию. Например, у Сбера спред 0.012%, то есть в 75 раз меньше чем у фонда Тинькофф S&P500.
Конечно, инвестор может подождать, когда стоимость фонда изменится. Но ждать, когда она изменится даже на 0,07% придется долго. Напомню, стоимость фонда - это рыночная цена. Если вы откроете скальперный стакан, увидите, что цена меняется очень редко.
Те же, кто не готов ждать, а решил плюнуть на потери связанные со спредом, купят и продадут бумаг на 3 миллиона и потратят на получение статуса:
- (6000000:2)x0.07%=2100 рублей (брокер ВТБ);
- (6000000:2)х0,18%=5400 рублей (брокер Тинькофф).
Покупка акций ради объема
Покупая и продавая акция ради накрутки торговых оборотов, инвестор тоже теряет деньги, ведь он уплачивает комиссию брокеру за каждую совершенную операцию.
Например, у ВТБ размер комиссии на обычном тарифе 0,05% от суммы сделки. Ради торгового оборота 6000000 рублей достаточно купить акций на 3000000 рублей и продать их. Но в этом случае размер комиссии составит не менее 0.1% от суммы сделки или 3000 рублей. Я пишу не менее, поскольку купить акции ровно на 300000 рублей врят ли получится, придется покупать больше, а значит и комиссия вырастит.
У Тинькофф на тарифе трейдер размер комиссии 0,05% + ежемесячная комиссия 290 рублей, а на тарифе инвестор аж 0.3%. То есть человеку придется переплатить 3000 или 9000 рублей, в зависимости от выбранного тарифа. Хотя, разумному инвестору проще будет заранее перейти с тарифа "инвестор" на "трейдер".
Получается, что если задаться целью, то статус квалифицированного инвестора можно получить за год. При этом потери, связанные с инвестирования составят порядка 2100-5000 рублей.