Мы говорим фондовый рынок – подразумеваем акции , мы говорим акции– подразумеваем фондовый рынок .
Несмотря на то, что облигации какой-нибудь железной дороги продавались более ста лет назад, именно акции стали главными героями 🦸♂ на инвестиционной арене.
Акции, в отличие от облигаций, ничего не гарантируют. Они могут возвести вас до невероятных финансовых высот или повергнуть в прах .
По акциям нет гарантированного дохода. Это микрочастичка компании, выраженная в одной ценной бумаге. Вы становитесь владельцем этой микрочастички и вместе с другими владельцами компании переживаете ее взлеты и падения. Надоело переживать ? Продавайте бумагу и выходите из игры.
В прошлом году произошло две вещи, связанные с пандемией. Во-первых, во всем мире люди ждали конца света , поэтому цены на акции сильно упали . Во-вторых, людей заперли дома, лишили ресторанов , дискотек , торговых центров, но многим оставили работу, а в развитых странах еще и приличные социальные выплаты. И все эти люди со скуки подались в инвесторы . Накупили акций самых разных горячо любимых компаний и выиграли .
Как только стало ясно, что конец света отменился, а толпы покупателей акций пополнились узниками ковида, цены начали восстанавливаться. Чем раньше инвесторы подключились, тем больше заработали .
Но давайте до того как погружаться в тему акций поглубже, проведем небольшой ликбез.
1. IPO – это собственно процесс размещения акций на бирже, выход в зону публичности. На биржу может захотеть выйти и какая-то именитая гигантская компания вроде «Почты России» и относительно небольшая, но популярная вроде службы доставки «СДЭК» 🧳. Зачем? Для дальнейшего развития нужны деньги. Их можно занять в банке или на рынке облигаций, но потом придется возвращать с процентами.
Можно привлечь стратегического инвестора . Но он ведь будет влиять на политику компании – не хочется. А можно выйти на IPO и разместить на бирже среди широкого круга инвесторов 10% акций компании или больше или меньше, неважно.
Перед этим компанию оценят оценщики, будет названа стартовая цена. Потом инвесторы подадут заявки, накупят новых бумаг. Если компанию правильно оценили, то через неделю-две акции на торгах будут стоит подороже, чем при размещении (бывает и не так, вспомним IPO ВТБ) . А дальше их жизнь будет зависеть от разных факторов – от ситуации на рынке или в этой самой компании и т.д.
2. SPO – это почти IPO, только повторное. Например, разместила в рынок компания 10% акций, ей понравилось, она разместила еще 5% через несколько лет. Но размещение на бирже, как первичное, так и повторное – это не только право получить пачку денег от инвесторов, но и обязанности своевременно раскрывать свою отчетность, проводить собрания акционеров, куда может каждый прийти или поучаствовать виртуально и проголосовать по разным вопросам развития компании. В частности, на голосование выносится вопрос о выплате дивидендов, но об этом чуть ниже.
3. Free float – это процент акций в свободном обращении, то есть какая доля бумаг , обращается на рынке, а какая разложена по карманам создателей.
НА нашем рынке очень много квазисуверенных компаний. Это, когда на рынке акции торгуются, но их самая толстая пачка в кармане у государства.
Тут можно вспомнить почти всех – и Газпром, и Роснефть, и Сбербанк, и ВТБ. Лукойл разве что – исключение.
Для примера, Free float добывающей алмазы 💎 компании АЛРОСА – 34%, ВТБ – 27%, Газпрома – 50%, Башнефти – 3%.
4. Дивиденды – это часть прибыли АО, которой оно готово поделиться с акционерами, а не пускать на дальнейшее развитие. Многие компании вообще не платят дивидендов. Пусть, мол, акционеры зарабатываю на росте самой акции. В России так и было долгое время до 2014 года. Тогда стало понятно, что рынок акций нескоро восстановится, да и развивать масштабные инвестпроекты в условиях, когда весь мир отвернулся от нас, желающих было немного. Вот компании и стали делиться прибылью. В итоге дивиденды по российским акциям стали одними из самых привлекательных.
Так дивидендная доходность Газпрома (считается как выплата на одну акцию разделить на ее стоимость и умножить на 100%) превышает 6%, а у ВТБ она всего 1,63%, у «Магнита» - 10,11%.
🪓5. Отсечка по дивидендам – конечно, всем приятно получить прибавку к инвестдоходу, но в случае с дивидендами важно успеть встать в длинную очередь за деньгами. Отсечка по дивидендам означает дату закрытия реестра акционеров. В этот день компания формирует список инвесторов, которые должны получить дивиденды по акциям. АО может проводить отсечку раз в год, полгода или квартал. Кто не успел, то есть купил акцию чуть позже, тот опоздал, жди следующую отсечку.
Для начала все, но рынок акций не ограничивается 5-ю словами. Продолжение про другие хорошие слова смотрите в следующих сериях .
PS подробнее о кнутах и пряниках от государства для инвестора читайте на моем телеграмм-канале «Золотой парашют» @goldpara (https://www.t.me/goldpara)