Всем привет! Идея написать данную статью возникла достаточно спонтанно, так как акции данной компании давно находятся у меня в портфеле со средней ценой 700 рублей и я спокойно получаю по ним высокие дивиденды, но в связи с последними событиями и практически вертикальным ростом компании ИСКЧ, я решил задуматься, а не увеличить ли долю акций ММЦБ, ведь разрыв между мамой и дочкой только увеличивается и в конце концов какая никакая, но корреляция должна быть и это подтверждают графики:
Как вы можете наблюдать, корреляция есть и довольно приличная, поэтому когда за последнюю неделю ИСКЧ выросла на 80%, я решил задуматься, почему хотя бы половина этого роста не может перейти на ММЦБ? Если ответ положительный, то у ММЦБ может быть апсайд до 1100 - 1200 рублей, а если учесть, что компания платит хорошие дивиденды (за 2020 год мне заплатили 65 рублей при цене акций в 700 рублей), то это очень интересный вариант. Лично для себя я уже разбирал эту историю, так как моя средняя цена 700, но раз участники Телеграмм канала попросили разобрать бумагу, то почему нет.
Чем занимается Гемабанк?
Я не буду лишний раз расписывать чем занимается компания, так как своими словами мне не очень просто пересказывать медицинские термины, особенно связанные со стволовыми клетками, ведь этот сегмент рынка я практически не рассматривал, поэтому вставлю скрин из презентации компании к их IPO.
Единственное, добавлю, что что на 21 год судя по отчетам компании, у них были наполеоновские планы. Во-первых, появились всем необходимые тесты на антитела. Лично мне сложно оценить данный рынок, но с учетом того, что вакцинировалась еще даже не 30% населения в России, выручка и прибыль от данного сегмента будут довольно большими. Понятно, что Гемабанк не единственный игрок на этом рынке, есть еще Инвитро и другие частные сети, но даже если представить, что хотя бы 10% от 70 миллионов россиян (я не беру детей), пойдет сдавать тесты на антитела в Гемабанк, а маржа на каждом тесте примерно 1000 рублей, если не больше, то представьте какие деньги поднимет на этом Гемабанк. Во-вторых, компания планирует экспансию в регионы, на 21 год намечено +25 новых регионов в географии компании. Более того, компания планировала открыть линию медицинского страхования, а это +1 новая услуга в портфель.
А что с финансами компании?
А с финансами у компании все достаточно стабильно. Единственное, чно немного настораживает - стагнация с 2018 года, однако, ее можно объяснить тем, что компания расширяется и ей нужно увеличивать затраты, поэтому она постепенно будет увеличивать свои финансовые показатели. Например, в первом полугодии 2021 года компания заработала 130 миллионов, что на 17% больше, чем в первом полугодии 2020 года, поэтому без преувеличений можно сказать, что для ММЦБ 2021 год будет рекордным как в плане выручки, так и прибыли.
Дополнительно хотелось бы отметить тот факт, что по дивидендной политике компания направляет на дивиденды не менее 80% чистой прибыли, таким образом, за 2021 год можно будет ожидать в сумме 80-85 рублей, что будет составлять 10-12% доходности.
Дополнительная информация
В заключении хотел дополнить статью тем, что так как компания неликвидная и представляет 3-й эшелон, то на график там смотреть не стоит, ничего дельного на нем не посмотришь, однако, скажу пару слов про Телеграмм-каналы. Опять же по причине низкой ликвидности компании, ее легко разогнать и если большие каналы начнут писать про отставание от ИСКЧ, то бумага легко может улететь на 1000 и выше за несколько дней, но я придерживаюсь того, что это хорошая перспективная долгосрочная идея с большими стабильными дивидендными выплатами!
На этом все! Пишите, что вы об этом думаете! Подписывайтесь на канал и ставьте лайки! Более оперативно о новостях я пишу в своем телеграмм канале
Читайте также:
Тинькофф вырос на 770%. Все, хватит, пора корректироваться.
Рассказываю как человек потерял 2,5 миллиона на рекомендации Тинькофф по покупке TAL Education
Неужели началось? Коррекция в нефти переросла в обвал Америки
