Всем привет! В данной статье я разберу для Вас отчет Теслы за 2 квартал 2021. Посмотрим откуда столько денег, и не пора бы уже прикупить себе акций данной компании. Для начала я расскажу Вам, что происходит в компании.
Autopilot and Full Self Driving (FSD)
Тесла продолжает улучать свой автопилот и продала уже более миллиона машин оснащённых радарами. Благодаря таким машинам, компания смогла собрать большую базу данных и теперь планирует увеличить темпы улучшения зрения. Первые клиенты загрузили FSD V9 Beta в июле , и оставили много положительных комментариев.
Программное обеспечение
Компания смогла быстро отреагировать и устранить сбой в производстве, вызванный нехваткой полупроводников. Команда инженеров продолжает работу над проектированием, разработкой и тестированием 19 новых вариантов контроллеров.
Обзор гигафабрик
США: Калифорния и Техас
Рост производства Model S продолжался в течение 2 квартала, и компания ожидает, что рост производства будет увеличиваться в течение оставшейся части года. Учитывая высокий спрос в США, большая часть всей продукции Model 3/Y была поставлена в Северную Америку.
Строительство гигафабрики в Техасе продолжалось во 2 квартале, и в некоторых районах завода начались пусконаладочные работы.
Китай: Шанхай
В то время как были незначительные перебои из-за проблем в цепочке поставок и модернизации завода, производство в Шанхае оставалось высоким.
В соответствии с запланированной дорожной картой, Tesla недавно представила стандартную версию модели Y в Китае, которая начинается с 276 000 иен.
В связи с высоким спросом в США и оптимизацией затрат гигафабрика Шанхай стала основным центром экспорта транспортных средств.
Европа: Берлин-Бранденбург
В то время как компания продолжает наращивать объем производства, как можно скорее, европейский спрос остается значительно выше предложения.
Продолжается установка оборудования, начали тестирование инструментов и все команды работают как можно быстрее, чтобы начать производство в Берлине.
Поставки автомобилей
Во 2 квартале на рынок поставили более 200 000 автомобилей, а за последние 12 месяцев преодолели планку в 700 000 автомобилей. Компания планирует увеличивать среднегодовые поставки автомобилей на 50%.
Основные продажи идут за счет новых моделей 3/Y. Стоит обратить внимание, что в 1 квартале не выпустили ни одной машины модели S/X.
Финансовые показатели
Выручка
Общая выручка выросла на 98% г/г во 2 квартале. Это было достигнуто в первую очередь за счет значительного роста поставок транспортных средств.
EBITDA и Чистая прибыль
EBITDA достигла рекордных 2 487 млн долларов США, что в 2 раза больше чем год назад. Чистая прибыль тоже выросла, если переводить в прибыль на акцию (EPS), то EPS = 1.45 $, что намного выше прогнозов аналитиков, которые ждали EPS на уровне 0.93 $.
FCF и CAPEX
Свободный денежный поток остается в положительной зоне и составляет 619 млн $, при том что капитальные затраты на исторических максимумах.
Заключение
Во втором квартале 2021 года были установлены новые рекорд рекорды. Продали более 200 000 автомобилей, достигли операционной рентабельности в 11,0% и впервые в истории превысили чистую прибыль в размере 1 млрд долларов США.
Проблемы в цепочке поставок, в частности глобальная нехватка полупроводников и перегруженность портов, продолжали возникать во втором квартале, но это не сильно сказалось на производстве.
Смогли успешно запустить Tesla Vision, благодаря использованию данных более чем с 1 миллиона машин.
Так стоит брать Теслу или нет? Ответ для себя я вижу в следующем сравнение: доля рынка Tesla не превышает 2% при капитализации в 700 млрд долларов, а у Toyota доля рынка 12% при капитализации в 258 млрд долларов.
Я надеюсь, что данный разбор был тебе полезен, в знак благодарности ставь палец вверх и подписывайся на канал, чтобы не пропускать другие разборы!
Данный обзор не является инвестиционной рекомендаций, просто мнение автора. Автор высказывает своё мнение в развлекательных целях и не надо его рассматривать как сигнал к покупке или продаже ценных бумаг.