Всем доброго дня!
Минфин США объявил о чрезвычайных мерах из-за достижения потолка госдолга, который достиг «скромных» 28.5 трлн. долларов США. Трудно сосчитать, сколько раз они бились об этот потолок, после чего планка максимального размера госдолга поднималась все выше и выше.
Глава Счетной палаты РФ дал большое интервью. Модель экономики, в которой живет Россия, изжила себя, а главной проблемой, является неспособность страны создавать инновационную продукцию, которая была бы востребована в мире, заявил Алексей Кудрин. Зато китайцы убедились, что из России можно импортировать не только «пеньку и лес», но и современные модификации коронновируса. Новая вспышка Covid-19, которую уже назвали самой серьезной после Уханя, охватила, по меньшей мере, 15 китайских провинций и городов. Власти проявляют все больше беспокойства по поводу уязвимости страны перед более заразным вариантом "Дельта". От кармы не уйдешь…
Долговой рынок – Доходность 10-летних облигаций США обновила пятимесячный минимум, на фоне слабых данных по индексу производственной активности в США и ожиданий по снижению темпов роста инфляции.
ФРС сильно озабочена рынком казначейских облигаций, так как это основа мировой финансовой системы. Руководители ФРС всеми силами пытаются остановить рост доходностей по облигациям и готовят меры поддержки рынка, на случай форс-мажорных обстоятельств. Но чем больше размер этой долговой пирамиды, тем сложнее балансировать ФРС и удерживать финансовую систему в относительном спокойствии. Начало сворачивания QE ожидается не ранее декабря этого года, а пока ФРС продолжает «подливать» ежемесячно 120 млрд. долларов в финансовую систему Америки.
На российском долговом рынке, цены на ОФЗ продолжают постепенный подъем, но все еще остаются вблизи многолетних минимумов. В июле корпоративные заемщики привлекли менее 190 млрд. руб., вдвое ниже результата предшествующего месяца. Снижение происходит на фоне резкого подъема ключевой ставки ЦБ. Впрочем, цикл ее повышения подходит к концу, что подстегнет спрос на корпоративные выпуски на фоне ожидаемого снижения доходности госбумаг.
Завтра Минфин РФ проведет очередной аукцион по размещению ОФЗ, видимо, спрос на эти бумаги будет хороший. Нужно использовать «окно возможностей» и разместить максимально возможный объем ОФЗ, ведь никто не знает, что ожидает Россию осенью…
Валютный рынок – EURUSD - Тут ничего нового не происходит. Пока котировки находятся ниже отметки 1.1913, где проходит 200-т дневная скользящая средняя линия на Daily, понижательный тренд остается в силе. Это ключевое сопротивление, проход и закрепление выше которого, изменит текущий тренд. Я писал вчера в обзоре и повторюсь сегодня, на мой взгляд, более вероятно развитие нисходящего движения в этой валютной паре, особенно после заметного роста котировок в конце прошлого месяца.
Я пока не вижу сильных триггеров, способных изменить нисходящий тренд в паре EURUSD. Рыночные риски в мировой финансовой системе растут, а это всегда на пользу доллару.
Что касается индекса DXY (курс доллара относительно шести ведущих валют), то, сегодня в фокусе внимания находится поддержка на уровне 91.80, примерно там проходит 55-и дневная скользящая средняя линия на Daily. Ключевое сопротивление расположено на отметке 92.30.
Вчера индекс не смог развить нисходящее движение, хотя для этого были все предпосылки. Советую всем, очень внимательно смотреть за DXY, часто этот индекс является опережающим индикатором настроений на рынке.
DXY – отличный индикатор отношения инвесторов к риску, чем выше значение этого индекса, тем меньше желание рисковать у инвесторов, и наоборот.
Торговый диапазон по EURUSD на сегодня (1,1836 - 1,1852) – (1,1889 – 1,1913) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Валютный рынок – USDRUB – на мой взгляд, текущее укрепление рубля почти закончилось. Вчера укрепление рубля против доллара остановилось на отметке 72.70, котировки еще могут немного снизиться, по потенциал этого снижения крайне ограничен. Сегодня, возможные продажи валюты нерезидентами для участия в завтрашнем аукционе Минфина РФ по ОФЗ, могут оказать поддержку рублю, но не думаю что слишком весомую. Политика ЦБ РФ и Минфина РФ принципиально не изменилась. Валютные интервенции могут увеличиться в следующем месяце, что увеличит спрос на валюту. С текущих уровней лучше присматриваться к покупке USDRUB.
Торговый диапазон по USDRUB на сегодня (72,45 - 72,70) – (73,10 – 73,35) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
РТС и ММВБ – сегодня стоит снижения по фондовым индексам РТС и ММВБ. Хотя внешний фон неоднозначный, так как Азия торгуется в красном цвете, а фьючерсы на европейские и американские фондовые индексы в зеленом. Вчера, американский рынок открыл торги «За здравие», а закончил почти «За упокой», растеряв весь позитив с открытия.
«Ковидная» тема, снова на первых полосах, причем не, только в Китае, но и в США. Прививки, которые получили большинство жителей ЕС, США и других ведущих стран, не спасают на 100% от заражения новыми штаммами COVID-19. Я не считаю, что текущий рост заражений людей в мире заметно обвалит фондовые индексы, нет. Скорее, ограничит или затормозит возможный дальнейший рост.
Ну, а на нашем фондовом рынке, я ожидаю плавного сползания индексов вниз. Так что возможные ценовые всплески, типа вчерашних, стоит использовать либо для открытия коротких фьючерсных позиций, либо для продажи опционов CALL, кому, что больше нравится.
Торговый диапазон цен на фьючерс (RTS-9.21) индекса РТС на сегодня (160900 - 161600) – (163400 – 164500), на фьючерс (MIX-9.21) индекса ММВБ на сегодня (376975 - 378050) – (380875 – 382625).
НЕФТЬ - Сегодня в 23-30 выйдут данные по запасам нефти от API. Вчерашнее, почти 4% снижение цен на нефть, объясняют тем, что в Китае растет число заболевших людей от нового штамма вируса, который был завезен из России. Странно только, что нефть относительно спокойно торговалась в азиатскую и европейскую сессию, а обвалилась только с открытием торгов в США. Но аналитикам виднее, почему так получилось. На мой взгляд, все гораздо проще. Котировки нефти «за уши» тянули вверх на экспирацию в конце месяца.
С началом августа, ОПЕК+ увеличил добычу на 400 тысяч баррелей в сутки, Индия и Китай стали продавать нефть из своих стратегических резервов, появились данные о более слабом соблюдении квот на добычу нефти внутри картеля, да и просто, цена нефти оказалась на 3-х летнем максимуме, что само по себе уже достаточно, для начала снижения цен. Теперь стоит с интересов ожидать официальных данных по запасам нефти и уровню ее добычи в США, которые выйдут завтра в 17-30. Напомню, что на прошлой неделе уровень добычи в США сократился на 200 тысяч баррелей в сутки, возможно, сейчас он снова вырастет.
Торговый диапазон цен на нефть по BR-9.21 на сегодня (71,80 – 72,40) – (73,80 – 74,80), по CFD WTI (68,30 – 69,70) – (71,60 – 73,00)
Природный газ – Рост цен на газ в ЕС превысил отметку в 520 долларов за 100 куб. метров. Газпром отказывается бронировать дополнительные мощности по прокачке газа через Украину, надеясь таким образом ускорить запуск СП-2. Если не жаркая погода в США, то опасения пустых подземных хранилищ в ЕС поддерживают цены на природный газ. Ситуация очень шаткая на рынке.
С одной стороны «феноменальный» 75% рост цен на природный газ за короткий промежуток времени, да еще в сезон, когда цены обычно снижаются. С другой стороны, рекордные объемы добычи газа не только в РФ, но и в США и в других странах. Стоит отметить, что после всех «страшилок» про нехватку газа, закачка газа в подземные хранилища в США превышает средний 5-и летний уровень, хотя фактические запасы газа и остаются меньше нормы. Мучают сомнения, что текущий «корнер» в ценах создан искусственно, а подобные «корнеры» лопаются достаточно быстро и резко. Пока можно выделить очередной диапазон цен 3.8-4.1, выход из этого коридора в одну из сторон, и даст импульс следующему движению. Я склоняюсь к тому, что движение будет понижательное.
Торговый диапазон цен на природный газ по фьючерсу NG-8.21 на сегодня (3,86 - 3,91) – (4,015 – 4,085)
Драгметаллы – Полагаю, что нисходящая коррекция в драгоценных металлах после заседания ФРС на прошлой неделе, еще не закончилась.
Я ожидаю, уход золота ниже уровня в 1800, а в серебре снижения цен ближе к отметке в 25 долларов, где имеет смысл подумать об открытии длинных позиций или закрытия коротких. Мне не нравится, что ценовые отскоки в драгоценных металлах все слабее и слабее, поэтому пока имеет смысл увидеть закрепление цен на более низких ценовых уровнях.
Я остаюсь оптимистом по золоту и серебру, но для нового витка роста нужно время и подходящую техническою картину на графиках.
Торговый диапазон по золоту (1799 – 1806) – (1812 – 1820), по серебру (25,10 - 25,24) – (25,43 – 25,58) и по платине (1034 – 1042) – (1052 – 1060) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Ссылки на статьи и другие материалы расположены по тексту этой статьи и выделены синим цветом. Обзоры я публикую утром на ТК "Венчурные Инвестиции" , а до 11-00 делаю коррективы или дополняю материалы ссылками и картинками.
Друзья, ответная реакция на посты приветствуется, как и корректная дискуссия в комментариях! И есть просьба от читателей и подписчиков канала, пожалуйста, избегать политических тем и комментариев на тему политики! Канал про биржевую торговлю, пусть он таким и останется. Заранее спасибо за понимание…
Дзен-канал "Венчурные инвестиции"
Телеграмм-канал "Венчурные инвестиции"