Число частных инвесторов растет, их знания о рынках углубляются, многие ищут новые инструменты для диверсификации портфелей. Акции — рискованно, но выгодно, облигации — надежно, но небольшой доход. Но есть и третий вариант – биржевые фонды. Это готовые портфели ценных бумаг или других активов. Покупать паи фонда безопаснее, чем отдельные ценные бумаги. Падение стоимости части бумаг внутри фонда обычно компенсируется ростом других.
Российским инвесторам доступны два типа фондов: БПИФы (биржевые паевые инвестиционные фонды) и ETF (exchange traded fund). Разница между ними только в происхождении и стандартах: ETF — зарубежные фонды, а БПИФы — российские.
Аналитики ИК «Фридом Финанс» советуют обратить внимание на ETF FXKZ — продукт для тех, кто хочет вложиться в недооцененный фондовый рынок Казахстана с высоким потенциалом роста. Данный фонд на индекс KASE включает в себя акции семи крупнейших компаний Казахстана, обращаемых на бирже: «Банк ЦентрКредит», «Народный сберегательный банк Казахстана», «Казахтелеком», Kcell, «Казатомпром», «КазТрансОйл» и KEGOC. Дивиденды, которые фонд получает от акций в своем составе, не выплачиваются, а реинвестируются, то есть направляются на покупку дополнительных ценных бумаг.
Преимущества ETF на акции Казахстана
- Минимальный порог входа: рынок Казахстана недооценен, потому цена акций невысокая. На момент анализа 29 июля стоимость одной акции составляла 280 руб.
- Фондовый рынок Казахстана относится к т. н. фронтирным рынкам (Frontier Market), находящимся на пороге перехода в развивающиеся. Реализация шагов по развитию инфраструктуры и дальнейшая диверсификация экономики позволят Казахстану со временем перейти в разряд Emerging market (развивающийся).
- Отличная динамика индекса KASE (+253,4% в долларах США с начала 2016 года) и самого фонда (+47,9% за последний год).
- Мощный сырьевой сектор: значительное место в ВВП Казахстана занимает нефтегазовый сектор. Прогноз по нефтедобыче к 2025 году – 105 млн тонн в год.
Особенности экономики Казахстана
Аналитики Национальной компании KAZAKH INVEST называют Казахстан политически, социально и экономически стабильным. Страна обладает огромными запасами нефти, минералов и металлов. Казахстан также имеет значительный сельскохозяйственный потенциал, куда входят животноводство, производство продуктов питания. Промышленный сектор Казахстана строится на добыче и переработке природных ресурсов, а также на машиностроительном секторе, специализирующемся на строительной, сельскохозяйственной технике и некоторой военной продукции. Казахстан имеет развитую космическую инфраструктуру, которая обеспечивает запуск космических кораблей к Международной космической станции.
«Ожидается, что в 2021 году экономика Казахстана вырастет на 3,2%, чему будут способствовать улучшение внешней среды, возобновление внутренней экономической активности и продолжение мер фискальной поддержки. Добыча нефти в Казахстане также увеличилась в связи с ослаблением квоты ОПЕК и постепенным восстановлением спроса на сырую нефть. Сочетание этих факторов способствует постепенному увеличению экспорта», — говорится в докладе Всемирного банка об экономике Казахстана «Переломный момент кризиса COVID-19».
В июле 2021 года премьер-министр Казахстана Аскар Мамин заявил, что темпы роста экономики впервые с марта прошлого года вышли в положительную зону с последующим ускорением до 2,2% по итогам первого полугодия.
Состав фонда FXKZ по отраслям
ETF FXKZ был запущен в партнерстве с «Фридом Финанс», который имеет большой опыт работы на рынке Казахстана. Это совместный проект, в котором «Фридом» выступает и в качестве авторизованного участника фонда (может подписываться на новые акции), и в качестве маркетмейкера.
«Казахстан — намного более знакомый и понятный российским инвесторам рынок по сравнению с другими фронтирными рынками. Фронтирный рынок, как правило, характеризуется более сложным доступом, чем рынки развитые или развивающиеся. Исходя из этого, доступ к казахстанскому рынку — это большое преимущество, обеспеченное инфраструктурой FinEx ETF, FFIN и KASE. FXKZ — единственный в мире биржевой инвестиционный фонд на акции Казахстана. Доходность FXKZ за один год составила +43%», — рассказывают аналитики FinEx.
Состав фонда FXKZ и доля бумаг каждой компании:
1. HALYK SAVINGS BANK OF KAZAKHSTAN — 16,6%.
2. KAZAKHSTAN ELECTRICITY GRID — 16,0%.
3. KAZAKHTELECOM — 15,9%.
4. KAZTRANSOIL — 15,2%.
5. KAZATOMPROM — 14,35%.
6. BANK CENTERCREDIT — 11,16%.
7. KCELL JSC KZT — 10,6%.
HALYK SAVINGS BANK OF KAZAKHSTAN («Народный сберегательный банк Казахстана»)
«Народный сберегательный банк Казахстана» (HSBK) — системообразующий универсальный коммерческий банк страны. По состоянию на январь 2020 года занимает 1-е место по собственному капиталу среди казахстанских банков. Является агентом Правительства РК по выплатам пенсий и пособий через свою филиальную сеть. 27 августа 2019 года международное рейтинговое агентство Moody's подтвердило долгосрочный депозитный рейтинг «Народного сберегательного банка Казахстана» на уровне «Ba1» и изменило прогноз со стабильного на позитивный.
В декабре 2019 года Международное рейтинговое агентство Fitch повысило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента («РДЭ») с уровня «BB» до «BB+» с позитивным прогнозом. Также был повышен и рейтинг финансовой устойчивости банка до уровня «bb+» (Viability Rating), который является самым высоким в банковском секторе Казахстана.
KAZAKHSTAN ELECTRICITY GRID (KEGOC), или «Казахстанская компания по управлению электрическими сетями»
«Казахстанская компания по управлению электрическими сетями» (KEGC) — оператор единой электроэнергетической системы Казахстана. На балансе компании находятся 360 линий электропередач и 78 электрических подстанций. Компания является естественной монополией в области передачи электроэнергии между региональными сетями Казахстана и энергосистемами сопредельных государств. Чистая прибыль компании активно растет. Если на момент выхода на рынок в 2014 году она составляла 8,616 млрд тенге, то по итогам 2020 года этот показатель вырос до 53,46 млрд тенге.
KAZAKHTELECOM («Казахтелеком»)
«Казахтелеком» (KZTK) — телекоммуникационная компания, имеющая статус национальной компании. Является крупнейшим оператором фиксированной телефонии в Казахстане, а также одним из крупнейших операторов национальной сети передачи данных. Предоставляет услуги широкополосного доступа в интернет, интерактивного телевидения, сотовой связи, местной и дальней телефонной связи и др. В 2018 году компания купила 75% мобильного оператора Kcell — тоже участника индекса. В 2019 году «Казахтелеком» довел до 100% долю в Tele2-Altel, до этого у компании была доля в 51%. Из конкурентов «Казахтелекома» в стране остался только «Билайн».
KAZTRANSOIL («КазТрансОйл»)
«КазТрансОйл» (KZTO) — национальный оператор Республики Казахстан по магистральному нефтепроводу. Владеет диверсифицированной сетью магистральных нефтепроводов протяженностью 5,4 тыс. км. Транспортирует нефть на казахстанские нефтеперерабатывающие заводы и на экспорт. АО «КазТрансОйл» включен в Республиканский раздел Государственного регистра субъектов естественных монополий. Чистая прибыль АО «КазТрансОйл» (КТО) по итогам 2020 года составила 55,9 млрд тенге, что на 24% больше результата 2019 года.
KAZATOMPROM («Казатомпром»)
«Казатомпром» (KZAP) — национальная атомная компания Казахстана. Является крупнейшим в мире производителем природного урана с приоритетным доступом к одной из лучших ресурсных баз на 295 тыс. тонн. Компания имеет статус национального оператора Республики Казахстан по экспорту и импорту урана и его соединений, ядерного топлива для АЭС, специального оборудования и технологий. Данный статус предоставляет компании определенные привилегии, например приоритетный доступ к высококачественным месторождениям природного урана в Казахстане. Несмотря на все сложности 2020 года, «Казатомпром» показала отличные финансовые результаты. Консолидированная выручка группы составила 587 млрд тенге по итогам 2020 года, увеличившись на 17% по сравнению с 2019 годом.
BANK CENTERCREDIT («Банк ЦентрКредит»)
«Банк ЦентрКредит» (CCBN) — один из первых коммерческих банков Казахстана, основанный в 1988 году. Банк имеет собственную широкую филиальную сеть по республике, обслуживает юридических и физических лиц более чем в 100 филиалах и отделениях. Корреспондентская сеть банка насчитывает порядка 40 иностранных банков, что позволяет осуществлять расчеты с Вашими партнерами по всему миру. Только в июне 2021 года чистая прибыль банка за месяц составила 4,6 млрд тенге.
KCELL JSC KZT «Кселл»
«Кселл» (KCEL) — оператор сотовой связи в Казахстане. По состоянию на конец 2020 года абонентская база компании составляла около 8 млн человек. В конце июня 2020 агентство Fitch Ratings повысило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента казахстанского оператора «Кселл». Повышение произошло с уровня «ВВ» до «ВВ+». Прогноз по рейтингу — «Стабильный». Чистая прибыль компании за 2020 год составила 17,56 млрд тенге, это на 7 млрд тенге больше, чем за 2019 год.
Стабильность экономики Казахстана и недооцененность рынка акций этой страны делают ETF FXKZ отличной покупкой для тех, кто хочет диверсифицировать портфель и нивелировать валютные риски. Акции фонда можно купить на Московской бирже через любого брокера или на Freedom24.
Начинайте инвестировать прямо сейчас, открыв счет в компании «Фридом Финанс».