Заметила, что инвесторы часто недооценивают облигации. Кажется, что в сравнении с акциями, у них очень низкая доходность. Однако есть ряд задач, справиться с которыми облигации могут гораздо лучше любых других инструментов.
1. Получение пассивного дохода.
Есть еще банковский депозит и акции. Но первое едва обгоняет инфляцию (или не обгоняет ее). А акции, особенно на российском рынке, платят дивиденды чаще всего 1 раз в год, но это не главная проблема. Дивиденды выплачивают в разное время. Поэтому мы не сможем получить доход тогда, когда нам нужно, а потому нет стабильности.
По облигациям пассивный доход приходит 1 раз в 180 или 90 дней, а некоторые компании выплачивают купон ежемесячно. И нам заранее известен размер выплаты.
2. Подушка безопасности.
Эти деньги, или их часть, мы можем забрать в любой момент без потери их стоимости, что нам и позволяют сделать облигации. К примеру, у нас в ПБ лежат 500 тысяч рублей. Нам понадобилось 30 тысяч - спокойно выводим вместе с накопленным купонным доходом. Чего не позволит сделать депозит - там при досрочном изъятии капитала теряется процент. А если ПБ хранить в акциях - то можно нарваться на просадку рынка или глубокую коррекцию, и потерять часть капитала.
3. Защита от инфляции.
Есть облигации с плавающим купоном, есть с индексированным номиналом. У них размер купона изменяется пропорционально ставки RUONIA ( Это ставка, по которой банки кредитуют друг-друга), которая растет, когда растет инфляция. И если растет инфляция, значит, растет и ваш купон.
4. Накопление на крупную покупку.
Вы точно сохраните покупательскую способность ваших денег и даже некоторую доходность, пока копите на крупную покупку, в отличие от депозита и акций.
5. Парковка кэша
Если нужно сохранить кэш на какое-то время, то не несите их на депозит. Там ваши деньги обесценятся. И не кладите их в акции - остерегайтесь коррекции рынка. Не храните также кэш в долларах - на них также влияет инфляция.
6. Создание капитала в сочетании с акциями.
При получении прибыли от акций - перекладываем ее в облигации в тот момент, когда на рынке происходит коррекция. Рынок просядет, а ваша прибыль сохранится в облигациях.
В тот момент, когда акции хороших компаний дешевеют, скупаем их на деньги из облигаций по низким ценам. Как только рынок акций опять вырастет - прибыль снова перекладываем в облигации.
Таким образом рост рынка мы отрабатываем в акциях, а падение пережидаем в облигациях. Так мы создаем капитал гораздо быстрей, чем если бы держали его только в акциях.
7. Облигации позволяют надолго фиксировать высокую доходность.
Например, в 2015 году можно было купить облигации, которые давали доходность в прибыли 15% годовых, а когда в 2020 году ключевую ставку понизили, по ОФЗ она стала 3-4%. Получается, в 2015 году доходность была почти в 5 раз выше, чем в 2010. За счет того, что облигации к погашению есть 5, 7 или 10 летние, берите длинные бумаги, и тогда все это время вы будете получать высокую доходность.
