Привет! Вот и наступил новый день, а мы в свою очередь не будем останавливаться на достигнутом и пополним свои знания разбором еще одной компании из нефтяного сектора - в ближайшие 5 минут речь пойдет про Лукойл!
Важно! В данной статье проведем экспресс-анализ деятельности компании, разницы в стоимости акций на фондовом рынке за последний год, разберемся в финансовых показателях предприятия и спрогнозируем значения дивидендов Лукойла за 2021 год, исходя из имеющегося свободного денежного потока компании.
О деятельности компании
Лукойл является одной из самых крупных в мире компаний нефтегазового сектора. Производит топливо (бензин, дизельное топливо, керосин и пр.) для автомобилей, авиации и судов.
Компания занимается экспортом своей продукции более чем в 100 стран по всему миру, при этом почти 73% поставляемой продукции приходится на Россию.
У предприятия в собственности более 15 месторождений нефти и газа, при этом самое крупное из них находится в Западной Сибири.
Доля Лукойла в мировой добыче нефти составляет чуть более 2%.
Компания владеет более чем 5000 автозаправками по всему миру.
Важно! На начало августа 2021г., как мы можем видеть на изображении ниже, одна акция Лукойла стоит 6 299 рублей. Если провести сравнительный анализ со стоимостью ценных бумаг компании ровно год назад (01.08.2020), то годовая доходность акций составила чуть больше 25%, что несомненно является достойным фактом, учитывая еще и то, что стоимость нефти в прошлом году в моменте опускалась до многолетних минимумов.
Конечно позитива добавляет еще и тот факт, что 25% доходности компании за последний год приведены без учета выплаченных дивидендов, которые тоже дали немалую доходность (около 4% до вычета налога).
Финансовые показатели Лукойла за 1 квартал 2021 года
Как нам известно финансовые показатели компаний нефтегазового сектора очень сильно зависят от конъюнктуры, а именно: курсовой разницы, биржевой стоимости нефти, соглашений ОПЕК+ и так далее.
Важно! Тем не менее, финансовые показатели 1 квартала 2021 года не могут не радовать, давайте разбираться:
Выручка компании за 1 квартал 2021 года составила 1,876 миллиардов рублей, что на 12,7% выше аналогичного периода 2020 года.
Чистая прибыль Лукойла достигла 157,427 миллионов рублей, что почти в 3,5 раза выше по отношению к 1 кварталу 2020 года.
Свободный денежный поток (FCF) в 1 квартале 2021 года составил 146,4 миллиардов рублей, а чистый долг достиг 172 миллиардов рублей.
Стоит отметить, что еще одной сильной составляющей компании Лукойл в нефтегазовом секторе является крайне низкая долговая нагрузка!
Прогноз по дивидендам компании Лукойл по итогам 2021 года
Важно! Компания выплачивает дивиденды своим акционерам 2 раза в год: в июле и декабре происходит закрытие реестра акционеров. Что касается дивидендной политики Лукойла, то она предполагает, что на выплаты дивидендов приходится не менее 100% от скорректированного свободного денежного потока (FCF ).
По итогам 1 квартала 2021 года компания уже демонстрирует достаточно сильные финансовые результаты. Почему так происходит? Ответ как обычно прост - на показатели компании сильно влияет динамика стоимости нефти на бирже, так как нефть на рынке стоит дорого, Лукойл также продает ее по высоким ценам, что увеличивает рентабельность продаж и, как следствие, чистую прибыль компании.
Как мы упомянули ранее, за 1 квартал 2021 года скорректированный свободный денежный поток составил более 146 миллиардов рублей, что при расчете дает доход более 210 рублей на одну акцию.
Важно! По-моему мнению во втором квартале 2021 года стоит ждать продолжения положительной динамики в финансовой отчетности компании Лукойл, таким образом дивиденды за 1 полугодие 2021 года можно ожидать в районе 400-450 рублей на одну акцию, что при текущей цене акции (6 299 рублей) даст полугодовую доходность в 6%-6,5%.
Также, исходя из моих ожиданий, в целом скорректированный свободный денежный поток по итогам всего 2021 года может достигнуть от 500 до 640 миллиардов рублей. При таких значениях FCF итоговые дивиденды за 2021 год составят от 722 до 924 рублей на одну акцию, что опять же при текущей цене акций компании позволяет дать дивидендную доходность от 11,5% - до 14,7% до вычета налога.
Друзья, материал в данной статье является информационным, автор не побуждает читателя к покупке/продаже каких-либо акций. Пожалуйста, полагайтесь исключительно на собственное мнение при выборе ценных бумаг на фондовом рынке.
Уважаемый читатель, спасибо за уделенное время, надеюсь материал был тебе полезен! Ты всегда можешь отблагодарить автора, поставив лайк или подписавшись на канал, в котором каждый день выходят новые материалы с разбором конкретной компании!
Вот несколько компаний, разборы которых актуальны как никогда: совокупный разбор дивидендов металлургов, ММК, Сбербанк и другие, они доступны на канале!
Обязательно оставляй комментарий, разбор акций какой компании ты бы хотел увидеть в следующей статье, я внимательно слежу за всеми комментариями!
Будь здоров!
С уважением,
Инвестиционный Друг
