Для разумных инвесторов биржа- это возможность для приумножения капитала, однако те люди, которые нарушают элементарные правила риск-менеджмента могут потерять не только свои деньги, материальное благополучие, но и при некотором стечение неблагоприятных обстоятельств собственную жизнь.
В конце 1929 года после начала Великой Депрессии по США прокатилась волна самоубийств биржевых спекулянтов. В результате погибли тысячи людей. В настоящее время такие случаи хотя и реже, но тоже случаются.
У некоторых людей на фоне потери всего или большей части капитала возникают серьёзные проблемы со здоровьем.
Самая большая опасность состоит в том, что как правило капитал на бирже теряют не столько новички ( в большинстве случаев они всё-таки избегают агрессивного трейдинга), а люди прекрасно знакомые со стратегией риск-менеджмента и осведомленные о возможных рисках.
Очень часто излишняя самоуверенность на фондовой бирже порождает впоследствии такие обидные истории. Лично слышал, как некий инвестор на протяжении четырёх лет пользовался консервативной стратегией торговли и кратно увеличил свой капитал, но потом под влиянием знакомого(!!)вложился в Virgin Galactic с плечами и потерял 95% своего капитала.
Ниже я приведу некоторые истории из пульса, которые меня особенно поразили. Здесь по понятным причинам я опускаю имена и ники авторов данных постов
Все эти посты очень назидательны. Хотелось бы пожелать их авторам скорейшего восстановления и нервов и их капитала.
Очень хочется верить, что подобный опыт станет для них полезным.
Хочется особо подчеркнуть, что подобное может произойти практически с каждым, если дать волю азарту.
Вот типовые ошибки, которые были здесь допущены:
1) Слишком большие плечи.
2) Взятые вне биржи кредиты, на которые велась начальная игра.
3) Вложение в волатильные и нестабильные компании.
4) Отсутствие диверсификации в портфеле.
5) Желание отыграться любой ценой.
6) Отсутствие Stop-loss ( именно при такой рискованной игре они совершенно необходимы).
К сожалению неумеренная тяга к риску как правило полностью уничтожает капитал такого рода игроков. На такой опасный путь толкает нетерпение и желание быстрой наживы.
Ещё одна причина - открытые профили инвесторов, в которых присутствует 3-х значная доходность.
Как правило такая доходность либо результат глюка приложения, либо сознательного мошенничества.
Лишь в очень редких случаях такую доходность показывают реальные люди, но даже если и так, то это очень рисковые спекулянты, которые в будущем со значительной долей вероятности могут полностью "слить" свой депозит.
Однако богатеть медленно не хочется никому, все хотят повторить успех неких "людей из пульса", не понимая, что этот успех в самом лучшем случае представляет собой " ошибку выжившего".
В итогам плачевные результаты, потерянные деньги и нервы.
Самой опасной из перечисленных мной ошибок я считаю п. 3 ( вложение в нестабильные и волатильные компании).
Если вы берете деньги в долг и покупаете такие бумаги "в Лонг" или "в шорт", ваше разорение по статистике - лишь вопрос времени. Если у компании большая " Бета" по отношению к рынку- она очень опасна.
Лудоманию можно понять и в определённых случаях она сравнительно безопасна. Но нужен нормальный актив. Например, если вы берете Apple в портфель+ на все плечи, вы получите маржин- колл лишь в том случае, если в мире произойдет мощный экономический кризис, либо что-то непредвиденное. Это - тоже очень большой риск, но всё же более обоснованный.
Компании с капитализацией свыше 100 млрд. долларов более стабильны и если вам так хочется рискнуть и поиграть- берите хотя бы их, дабы снизить риски.
Например, несколько дней назад, на не очень хорошем отчёте на 7% упал Amazon.
Это- самое резкое падение актива за последний год, однако оно не критично не для инвесторов, ни даже для держателей маржинальных лонгов.
Сравните это с тем как может упасть Tal, Space и другие им подобные компании и сопоставьте риски.
Напоследок я хочу обратиться к психологическому аспекту проблемы.
Предположим некий господин N вложил на биржу несколько миллионов рублей, включил вкладку "маржинальная торговля" и начал рискованную игру. Насколько я понимаю в таком случае у примерно равный шанс удалить капитал, либо его "обнулить".
Возьмём благоприятный расклад-удвоение. К сожалению, радость и эйфория в этом случае будут недолгими ( несколько дней-неделя), но самое плохое, что после этого неминуемо придет сильное желание " поиграть ещё " и попытать счастье.
Если не снижать риски очень скоро это кончится плачевно и приведет к тому же плачевному итогу- обнулению. Существует категория людей, которые много " выиграли на бирже", а затем слили весь капитал под частую. Но много ли вы слышали историй о людях, которые кратно увеличили капитал на бирже, а потом вывели (хотя бы значительную его часть) за пределы биржи. К сожалению в подавляющем большинстве случаев у трейдеров не хватает силы воли на такие поступки.
Многие исследования свидетельствуют о том, что психологическая реакция при "обнулении" намного сильнее чем при удвоении капитала, ибо потерять деньги, зачастую заработанные не самым простым образом очень неприятно.
Получается, что вступая в рискованную игру, вы изначально настраиваете математическую вероятность против себя, не говоря о том, что в процессе такого рода "трейдинга" вы с гарантией получите массу неприятных эмоций и стресса, даже если вам удастся сохранить свой капитал.
Так что лучше вспомните народную мудрость: "Тише едешь-дальше будешь" и спокойно занимайтесь инвестированием.
Всем желаю удачи и профита!