Как известно, процентные ставки по вкладам сильно упали и уже давно не покрывают инфляцию.
Граждане, стремясь сохранить остатки своих накоплений, начали искать места, куда можно было бы переложить свои деньги, хотя бы для их сохранения.
Деньги потекли на биржу.... И как всегда, когда толпа неквалифицированных игроков появляется на бирже, случился кризис 2020 года...
До кризиса 2020 года, росла популярность вложения в Облигации Государственного Займа - ОФЗ. Данный вид облигаций давал доходность, выше, чем на банковских вкладах, была возможность их покупки на ИИС и другие налоговые льготы. Так-же надежность Гос. облигаций достаточно высокая (если не учитывать опыт ГКО😳 )
В кризис 2020, облигации просели на 10%, но облигации рублевые и на их доходность повлияло ослабление рубля...
В целом, ОФЗ себя показали как вполне надежный инструмент (я ожидал, что в 2020 ОФЗ просядет сильнее).
Смотрим график RGBI (индекс гос. облигаций):
- Глобальный тренд с 2015 года, восходящий.
- Просадка 2020 составила 10%, но уже с 1 июня 2020 года, индекс планомерно снижается (локальный тренд нисходящий).
При безумном росте всех мировых рынков, наш индекс гос. облигаций снижался, то-есть он все это время приносил убытки, своим держателям.
Это связанно с бегством (кери-трейдеров) "иностранных инвесторов" с российского рынка и соответственно с выводом капитала.
Так-же небольшое влияние оказали санкции наложенные на наш гос. долг... Но думаю оно было микроскопическим, потому как, те самые инвесторы, сбежали еще в начале кризиса 2020...🤣
Падение индекса связанно с постоянным отсутствием желающих купить эти облигации... Естественно, их покупают Сбер и ВТБ, правда в приказном порядке...
Что мы имеем:
- Индекс облигаций снижается, несмотря на "выход из кризиса" и надуваемый пузырь на рынке.
- Негативный новостной фон и отсутствие желающих инвестировать в ОФЗ.
- Доходность ОФЗ 5%-8%.
Я жду продолжение кризиса 2020, очередное падение рынков уже не за горами 😁... и если я прав, то Индекс полетит пробивать новые низы...
Сейчас инструмент не представляет интереса для инвесторов, более того ,когда рынки росли "как в последний раз" (почему как?), облигации стагнировали.
Вывод очевиден, сейчас точно не время их покупать, как защитный актив, в случае кризисных явлений их использовать то-же нельзя...
Но конечно, на рынке нужно думать своей головой особенно при принятии финансовых решений. Чужой дядя, не заинтересован в вашем финансовом благополучии и даже если он финансовый консультант с кучей грамот и сертификатов, доверять его мнению не стоит.
В общем, думайте головой и принимайте решения сами....
Понравилась публикация? Ставьте 👍 и подписывайтесь на мой канал, посвященный экономике, кризису и инвестициям...