Облигации с защитой от инфляции (TIPS в USD и ОФЗ - "линкеры"): мнение об инструментах. Пересидеть, когда акции перекуплены ?

Как защититься от инфляции.

В чём пересидеть, если акции перекуплены ?
Думаю, один из вариантов - короткие облигации с защитой от инфляции.

Главный вопрос — на что ориентируемся? Печалька, что все доходности привязаны к некому «мнению о инфляции», к официальным расчётам, которое ниже, чем ожидаемая инфляция. Крылатое " как посчитают" тут работает против инвестора. Долгосрочно с такой доходностью инструмент получается на грани здравого смысла. Поэтому уже в названии и пишу про один из вариантов, в чём пересидеть, когда акции перекуплены.

1. Долларовые облигации с защитой от инфляции.
TIPS — это особый тип долларовых облигаций, выпускаемых Федеральным казначейством США.
В отличие от классических облигаций, номинал облигаций TIPS индексируется с учетом инфляции.

Список доступных TIPS можете уточнить у Вашего брокера, у подавляющего большинства россиян не хватит сбережений для такой покупки.

В Сбере через Euroclear можно купить 5 инструментов (по $50 000).

С 19 мая на Московской бирже можно купить FXTP — новый облигационный ETF в линейке FinEx.
Комиссия FinEx 0,25% в год.
На 19 мая 1 FXTP был равен $1.
На закрытии 30 мая 2021г. 76,00 ( = $1,04).
Учитывая, что в портфель входят облигации 5 - 20 лет,
при коррекции на рынке длинные облигации падают
(конечно, будущее точно знать не возможно).

По срокам погашения:

TIPS в FXTP по срокам погашения.

FXTP - это фактически индекс Solactive US 5-20 Year Treasury Inflation-Linked Bond Index минус 0,25% ежегодно.
Историческая среднегодовая доходность индекса с начала 2007 года по 30 апреля 2021 г. составила 5% в USD.

Динамика индекса за все время существования индекса.

Solactive US 5-20 Year Treasury Inflation-Linked Bond Index

2. Рублёвые облигации с защитой от инфляции.
Для тех, кто недавно на рынке, поясняю, что такое ОФЗ — линкеры 
(ОФЗ с индексируемым на величину Индекса Потребительских Цен номиналом, лаг 3 мес.).
Кроме растущего номинала, по ОФЗ 52 серии 2 раза в год получаете купон (2,5% годовых).
Минус налог на купоны по облигациям 13%.
Было выпущено три ОФЗ - линкера (52001, 523002, 52003).
Описание с сайта Минфина.
ОФЗ-ИН (с индексируемым номиналом) было выпущено всего 3.

Описание с сайта Минфина. ОФЗ-ИН (с индексируемым номиналом) было выпущено три.

ОФЗ можно купить на Мосбирже через Вашего брокера.

ИПЦ в 1 полугодии 2021г. около 0,7% в месяц, но
во 2 полугодии, вероятно, % будет существенно ниже 0,7% в месяц.

ИПЦ (индекс потребительских цен) помесячно с 1991г.

ОФЗ-ин следуют за ИПЦ с лагом в 3 месяца.

При долгосрочно высокой инфляции и росте ставок, могут быть интересны облигации с защитой от инфляции.
Фондовый рынок при высокой инфляции на цикле роста ставок может оказаться под давлением.

Пишите в комментариях Ваше мнение по поводу облигаций с защитой от инфляции (TIPS и ОФЗ 52 серии).

Более подробно написал про ОФЗ в статье https://zen.me/1zF5Q3x6

Адрес в telegram
@OlegTrading       t.me/s/OlegTrading
Чат с > 760 трейдерами @OlegTradingChat      tx.me/OlegTradingChat

С уважением,
Олег.